Koreanische Aktien aus den Bereichen Stromausrüstung und Konsumgüter schwächeln aufgrund von Liquiditätsengpässen.

Aktien von Energieausrüstern und Konsumgütern in Südkorea schwächelten am 6. nach einer kurzen Erholung während des jüngsten Ausverkaufs von Samsung Electronics und SK Hynix. LS ELECTRIC fiel um 4,79 %, Hyosung Heavy Industries gab um 6,20 % nach und HD Hyundai Electric verlor 1,69 %, während Konsumaktien wie Samyang Foods und Shinsegae ebenfalls Verluste verzeichneten. Ein Analyst von iM Securities führte die Schwäche auf Liquiditätsengpässe zurück und erklärte, dass die frühere Marktbreite eine optische Täuschung gewesen sei, die durch die Volatilität gehebelter Produkte verursacht wurde und nicht durch einen echten Kapitalumschwung in Nicht-Halbleiteraktien.

Aktien von Energieausrüstern und Konsumgütern verzeichnen am 6. Rückgänge

Laut Korea Exchange fiel LS ELECTRIC am 6. um 4,79 %, Hyosung Heavy Industries gab um 6,20 % nach und HD Hyundai Electric verlor 1,69 %. Diese Energieausrüsteraktien hatten während des zweiwöchigen Ausverkaufs von Samsung Electronics und SK Hynix kurzzeitig Stärke gezeigt, mussten nun aber aufgrund von Gewinnmitnahmen drei Tage in Folge Verluste hinnehmen.

Auch Konsumgüteraktien, die aufgrund von Gewinnerwartungen zugelegt hatten, schwächelten. Samyang Foods fiel um 1,17 %, Kolmar Korea gab um 1,27 % nach, APR verlor 1,05 % und Shinsegae büßte 2,27 % ein.

Am 6. fiel SK Hynix um 3,38 % trotz Erwartungen vor der Gewinnankündigung von Samsung Electronics, während Samsung Electronics um 2,75 % stieg. Nicht-Halbleiteraktien zeigten jedoch keine nennenswerte Stärke.

iM Securities-Analyst führt Liquiditätsengpässe und hohe Volatilität an

Wertpapierfirmen analysierten, dass der Umschwung in schwächere Nicht-Halbleiteraktien während des Ausverkaufs von Samsung und SK Hynix wahrscheinlich vorübergehend war. Die Marktliquidität im Verhältnis zur Marktkapitalisierung ist auf das Niveau der COVID-Ära gefallen, was eine anfällige Struktur für Volatilität schafft und die Marktteilnehmer dazu zwingt, sich auf gewinnbasierte Spitzenwerte zu konzentrieren.

Kim Seung-jun, Analyst bei iM Securities, erklärte, dass die S7-Gruppe (Samsung Electronics, Samsung Electronics Vorzugsaktien, SK Hynix, SK Square, Samsung Electro-Mechanics, Samsung Life Insurance, Samsung C&T) zwar gefallen sei, die KOSPI-Marktkapitalisierung ohne S7 jedoch stabil geblieben sei. Kim sagte, die scheinbare Marktbreite sei eher eine optische Täuschung gewesen, die durch die übermäßigen Rückgänge von Samsung Electronics und SK Hynix aufgrund der Expansion von Hebelprodukten verursacht wurde, und dass Kapital, das die Top-Aktien verließ, tatsächlich nicht in andere Aktien geflossen sei.

Kim merkte an, dass Kreditsalden und Einlagen in absoluten Zahlen zwar steigen, aber nicht mit dem Wachstum der Marktkapitalisierung Schritt halten. In diesem Umfeld hoher Volatilität überlagern sich Rebalancing-Flüsse von gehebelten ETFs und Zwangsverkäufe aus Margin Calls in dieselbe Richtung, ohne dass marginale Käufer das Volumen absorbieren. Kim prognostizierte, dass die hohe Volatilität vorerst anhalten werde, wobei sich die Rallys in einem schwierigen Marktumfeld auf die Spitzenwerte konzentrieren.

FAQ

Was geschah mit den koreanischen Aktien von Energieausrüstern und Konsumgütern am 6.?

Aktien von Energieausrüstern, darunter LS ELECTRIC, Hyosung Heavy Industries und HD Hyundai Electric, verzeichneten am 6. Rückgänge nach einer kurzen Erholung während des jüngsten Ausverkaufs von Samsung Electronics und SK Hynix. Konsumgüteraktien wie Samyang Foods, Kolmar Korea, APR und Shinsegae schwächelten ebenfalls am selben Tag.

Warum schwächten sich Nicht-Halbleiteraktien trotz des Ausverkaufs von Samsung und SK Hynix ab?

Laut iM Securities-Analyst Kim Seung-jun ist die Marktliquidität im Verhältnis zur Marktkapitalisierung auf das Niveau der COVID-Ära gefallen, was eine anfällige Struktur für Volatilität schafft. Kim erklärte, dass die frühere Marktbreite eine optische Täuschung gewesen sei, die durch die Volatilität gehebelter Produkte verursacht wurde, und dass Kapital, das Samsung Electronics und SK Hynix verließ, tatsächlich nicht in andere Aktien umgeschichtet wurde. Es wird erwartet, dass die hohe Volatilität aus Rebalancing-Flüssen und Margin Calls anhält, wobei sich die Rallys auf die Spitzenwerte konzentrieren.