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GM!
Die heutigen Top-Nachrichten:
- Krypto-Majors fallen über Nacht stark aufgrund eskalierender Kriegs- und Öl-Sorgen; BTC -4% bei $66.6k
- Fannie Mae akzeptiert Krypto als Sicherheiten für Hypotheken mit Hilfe von Coinbase
- Mara hat Bitcoin im Wert von 1,1 Milliarden Dollar verkauft, während sie sich auf KI umstellt, hält jedoch weiterhin Bitcoin im Wert von 2,75 Milliarden Dollar
- Tether wählt KPMG für ihre erste offizielle Prüfung aus
- Der CEO von Strategy enthüllt, dass Einzelinvestoren STRC gegenüber MSTR bevorzugen
🌎 Bitcoin fällt vor dem "finalen Schlag" im Iran
BTC fiel über Nacht unter $67.000, nachdem Axios berichtete, dass das Pentagon aktiv Pläne für einen „finalen Schlag“ im Iran vorbereitet, einschließlich Bodentruppen und einer massiven Bombenkampagne.
Trump postete auf Truth Social, dass er die militärische Pause auf 10 Tage verlängert, unter Berufung auf laufende diplomatische Gespräche, die „sehr gut verlaufen“, was zu einem kurzen Preisanstieg führte, bevor die Verkäufe über Nacht tiefer gingen.
Jetzt schließt die Woche mit drei konvergierenden Ereignissen in einem 24-Stunden-Fenster: einem $15B Optionen-Ablauf an Deribit am Freitagmorgen um 8 Uhr UTC, PCE-Inflationsdaten und dem Ablauf von Trumps ursprünglichem diplomatischen Zeitfenster.
Es wird ein steiniger Freitag.
Wichtige Details:
- Bitcoin fiel am Freitagmorgen auf $67K, während ETH unter $2k lag; Öl +3% auf $97
- Trump postete auf Truth Social, dass er die Streikpause auf 10 Tage verlängert, unter Berufung auf eine Anfrage der iranischen Regierung und Gespräche, die „sehr gut verlaufen“
- $15B in BTC-Optionen laufen am Freitag um 8 Uhr UTC an Deribit ab, zusammen mit den PCE-Daten
🏠 Fannie Mae akzeptiert gerade Krypto als Hypothekensicherheit
Der $12 Billionen US-Hypothekenmarkt hat Bitcoin gerade formell als legitimes Asset anerkannt.
Coinbase und Better Home & Finance haben die erste Fannie Mae-konforme Hypothek eingeführt, die es Kreditnehmern ermöglicht, BTC oder USDC als Sicherheiten für die Anzahlung zu verpfänden, anstatt zu verkaufen.
Die Haupthypothek ist ein standardmäßiger konformer Kredit mit all den üblichen Schutzmaßnahmen von Fannie Mae. Wo Krypto ins Spiel kommt, ist über einen separaten, überbesicherten Kredit, der die Anzahlung abdeckt. Und es gibt keine Margin Calls und keinen Zwangsverkauf bei Preisrückgängen.
Hier ist ein Beispiel, wie es funktioniert: Bei einem $500.000 Haus, das eine $100.000 Anzahlung erfordert, kann der Käufer $250.000 in BTC bei Coinbase Prime verwahren, ein Darlehen über $100.000 gegen diese Sicherheit erhalten und es als Anzahlung für eine konventionelle $400.000 Fannie Mae-Hypothek verwenden. Beachten Sie, dass die Zinssätze 0,5% bis 1% höher sind als der Standard.
Die Bitcoin bleibt intakt (kein Verkauf, kein steuerpflichtiger Vorgang) und wird zurückgegeben, sobald das Darlehen zurückgezahlt oder refinanziert ist.
Liquidation wird nur bei einer Zahlungsrückständigkeit von 60 Tagen ausgelöst, wie bei jeder Hypothek.
Wichtige Details:
- Coinbase und Better haben die erste Fannie Mae-konforme, krypto-unterstützte Hypothek eingeführt; Kreditnehmer verpfänden BTC oder USDC als Sicherheit für ein separates Anzahlungskredit ohne ihre Vermögenswerte zu verkaufen
- Die Struktur: zwei Kredite: eine standardmäßige Fannie Mae-Haupthypothek plus ein separater überbesicherter, krypto-unterstützter Kredit zur Finanzierung der Anzahlung; Fannie kauft den Hauptkredit genau wie jede konforme Hypothek
- Keine Margin Calls: wenn BTC fällt, ändern sich die Hypothekenbedingungen nicht; Liquidation wird nur bei einer Zahlungsrückständigkeit von 60 Tagen ausgelöst, wie bei konventionellen Hypotheken
- Die Zinssätze liegen 0,5-1,5% über einem Standard-Hypothekendarlehen über 30 Jahre; Cold Wallets ausgeschlossen; Sicherheiten müssen an einer US-regulierten Börse (Coinbase) gehalten werden
- Der CEO von Better, Vishal Garg, schätzt, dass das Unternehmen in den letzten Jahren „40 Milliarden Dollar mehr an Verbrauchernachfrage“ ohne dieses Produkt verpasst hat; 41% der amerikanischen Familien haben nicht genug Bargeld für eine Anzahlung, obwohl sie andere Vermögenswerte besitzen
⛏️ MARA verkaufte Bitcoin im Wert von 1,1 Milliarden Dollar
Der Bitcoin-Miner, der zum KI-Infrastrukturspieler MARA wurde, verkaufte zwischen dem 4. März und dem 25. März 15.133 BTC für ungefähr 1,1 Milliarden Dollar.
Das Unternehmen nutzte diese Einnahmen, um etwa 1 Milliarde Dollar seiner eigenen wandelbaren Anleihen mit einem Rabatt von 9% zurückzukaufen und dabei etwa 88 Millionen Dollar an Wert zu erfassen.
Die Bedenken hier von Bitcoin-Enthusiasten sind zweifach:
- Mara hat weitere 2,75 Milliarden Dollar in Bitcoin (38.689 BTC), bleibt jedoch der zweitgrößte öffentliche Unternehmensinhaber von Bitcoin hinter Strategy's 762.099 BTC.
- Viele andere Miner haben sich im letzten Jahr ebenfalls auf KI-Datacenter und Infrastrukturstrategien umgestellt - und sie könnten ebenfalls Verkäufer werden.
Wichtige Details:
- MARA verkaufte 15.133 BTC zwischen dem 4. März und dem 25. März für ~$1,1B; Einnahmen wurden verwendet, um ~$1B an wandelbaren Anleihen zurückzuziehen
- BTC-Bestände fallen von 53.822 auf ~38.689 BTC; MARA bleibt der zweitgrößte öffentliche Unternehmensinhaber hinter Strategy
- Die MARA-Aktie sprang am Donnerstag im vorbörslichen Handel um 10%
🔒 Krypto hat seine Genehmigung erhalten, Datenschutzentwickler jedoch nicht
Coin Center sagt, dass Entwickler von Krypto-Datenschutztools in einem „sehr schlechten Zustand“ sind, trotz der pro-Krypto-Administrationen in der US-Geschichte.
Das DOJ verfolgt weiterhin aktiv den Tornado Cash-Entwickler Roman Storm und die Samourai Wallet-Entwickler als unlizenzierte Geldübermittler, obwohl die Trump-Administration die Durchsetzungsmaßnahmen gegen Börsen eingestellt und die Krypto-Politik der Biden-Ära insgesamt zurückgefahren hat.
Die House-Version des Clarity Act enthielt explizite Entwickler-Schutzmaßnahmen, die genau dies verhindert hätten. Der Senat ließ sie sterben.
Wenn der Clarity Act ohne diese Entwicklerschutzmaßnahmen verabschiedet wird, ist die Botschaft an alle, die Datenschutzinfrastruktur in den USA aufbauen: Gehen Sie auf eigenes Risiko vor.
Wichtige Details:
- Coin Center sagt, dass Krypto-Datenschutzentwickler in einem „sehr schlechten Zustand“ sind, trotz der pro-Krypto-Administrationen in der US-Geschichte
- Das DOJ verfolgt weiterhin den Tornado Cash-Entwickler Roman Storm und die Samourai Wallet-Entwickler als unlizenzierte Geldübermittler - Fälle, die vor Trump liegen, aber nicht eingestellt wurden
- Coin Centers Argument: Die Behandlung der Softwareveröffentlichung als Finanzverbrechen schafft beunruhigende Unsicherheiten für die Entwicklung von Open-Source-Software in den USA und treibt Entwickler ins Ausland
₿ Einzelhandel entscheidet sich für STRC anstelle von MSTR
Der CEO von Strategy enthüllte am Donnerstag, dass Einzelinvestoren 80% von STRC im Vergleich zu 40% von MSTR-Stammaktien besitzen.
Bei einer Marktkapitalisierung von 5 Milliarden Dollar sind das 4 Milliarden Dollar Einzelhandelskapital in dem Produkt mit einer jährlichen Dividende von 11,5%, das darauf ausgelegt ist, nahe dem Nennwert von 100 Dollar zu handeln. Strategy hat in diesem Monat über STRC 1,5 Milliarden Dollar gesammelt.
Das Produkt ist auf Robinhood, Kraken und Webull erhältlich, gängigen Plattformen für Einzelinvestoren. Benchmark-StoneX-Analyst Mark Palmer sagte, dass dies aus einer risikoadjustierten Perspektive sinnvoll ist, da Institutionen tendenziell die Liquidität und asymmetrischen Aufwärtspotenziale von MSTR bevorzugen, während Einzelinvestoren daran gewöhnt sind, über Rendite nachzudenken.
STRC passt in dieses mentale Modell. Und bemerkenswerterweise beginnt das Produkt, auf den Bilanzen anderer Bitcoin-Schatzfirmen als Reservevermögen aufzutauchen - es ist also nicht nur ein Verbraucherprodukt.
Wichtige Details:
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- Der CEO von Strategy enthüllte, dass 80% von STRC im Besitz von Einzelhändlern sind, im Vergleich zu 40% von MSTR; bei einer Marktkapitalisierung von 5 Milliarden Dollar hält der Einzelhandel ~$4 Milliarden in dem Dividendenprodukt
- MSTR ist in den letzten sechs Monaten um 56% auf $134 gefallen; STRC hält nahe 100 Dollar Nennwert und zahlt jährlich 11,5% (~$0.9583/Aktie monatlich)
- Strategy hat diesen Monat allein über STRC über 1,5 Milliarden Dollar gesammelt - das schnellste Emissionstempo seit dem öffentlichen Debüt des Produkts von 2,5 Milliarden Dollar im letzten Juli
🌎 Makro Krypto und Märkte
- Krypto-Majors sind wieder rot, da Krieg und Energiebedenken eskalieren; BTC -4% bei $66.6k; ETH -4% bei $1,990; SOL -5% bei $83; HYPE -2% bei $38.40
- M (+4%), STABLE (+4%) und CC (+4%) führten die Top-Beweger an
- Öl +3% bei $97; Gold -1% bei $4,410
- David Sacks trat zurück als KI- und Krypto-Zar des Weißen Hauses, nachdem er das 130-Tage-Limit für spezielle Regierungsangestellte erreicht hatte; er wird als Co-Vorsitzender des Wissenschaftsrats weiterhin involviert sein, zusammen mit Zuckerberg, Huang und Andreessen
- Tether benannte KPMG als Prüfer für ihre erste vollständige unabhängige Prüfung der USDT-Reserven in Höhe von 184 Milliarden Dollar; das Unternehmen beauftragte auch PwC, um seine internen Systeme für den Prozess vorzubereiten OKX sagte, dass sie einen US-IPO nicht überstürzen werden, wobei CMO Haider Rafique beim Digital Asset Summit sagte: „Wir werden an die Börse gehen, wenn wir Vertrauen haben, dass wir den Aktionären Wert zurückgeben können.“
Unternehmensschatzkammern & ETFs
- Die Bitcoin ETFs verzeichneten am Donnerstag einen Nettoabfluss von 171 Millionen Dollar, während die ETH ETFs einen Nettoabfluss von 92 Millionen Dollar hatten
Meme Coin Tracker
- Meme-Majors waren größtenteils rot; DOGE -2%, SHIB -3%, PEPE -4%, TRUMP -4%, PENGU -5%, SPX -4%, FARTCOIN -3%
- Either (+72%), Hachi (+50%) und Wojak (+20%) führten die Top-Beweger an
💰 Token, Airdrop & Protokoll Tracker
- X Money stellte Benji Taylor als neuen krypto-affinen Designleiter ein, ehemaligen CPO bei Aave Labs und Designchef bei Coinbase’s Base
- Ripple führt KI-unterstützte Red-Team-Sicherheitstests im gesamten XRP-Ledger ein
🚚 Was passiert mit NFTs?
- NFT-Führungskräfte waren größtenteils rot; Punks -1% bei 29 ETH, Pudgy -1% bei 4.1 ETH, BAYC unverändert bei 5.25 ETH; Hypurr’s unverändert bei 409 HYPE
- Pixel Pups (+35%) führten bemerkenswerte Beweger an
