Serenity realisiert 300% Gewinne auf EWY-Call-Optionen via Volatilitätsarbitrage, 26. Mai

Laut BlockBeats erzielte der Trader Serenity bei iShares MSCI Korea ETF (EWY)-Call-Optionen am 26. Mai über 300% Rendite und das Vierfache (4x) und setzte damit erfolgreich die am 13. Februar vorgeschlagene Handelslogik um. Die Strategie nutzte eine starke Fehlbewertung der Volatilität aus: Die wichtigsten Positionen Samsung Electronics und SK Hynix wiesen eine implizite Volatilität von 65–80% auf, während die Indexoptionen mit etwa 32% unterbewertet waren – vergleichbar mit der Fehlbewertung bei großen Tech-Aktien.

Serenity führte die Gewinne auf zwei Treiber zurück: die Wertentwicklung des Basiswerts kombiniert mit einer Neubepreisung der Volatilität. Die Diskrepanz zeigte, dass Marktteilnehmer übermäßig stark auf historische Daten mit niedriger Volatilität setzten, während sie das neue Normal eines durch den AI-Memory-Superzyklus getriebenen erhöhten Volatilitätsniveaus übersahen.