Die Tesla, Inc.-Aktien stiegen über Nacht gegen Mittwochabend um 1%, nachdem Wolfe Research und Goldman Sachs ihre Prognosen für die Lieferungen im zweiten Quartal angehoben hatten. Wolfe geht von weltweit 420.000 Fahrzeugen aus, gegenüber dem Konsens der Wall Street von 400.000 Einheiten, und nennt einen Gewinn je Aktie (EPS) von 0,50 US-Dollar bis 0,52 US-Dollar vor der Schätzung der Straße von 0,45 US-Dollar. Wolfe verwies auf eine stärkere Nachfrage in Europa, China und anderen internationalen Märkten, während Goldman Sachs seine eigene Q2-Prognose zuvor in dieser Woche auf 420.000 Einheiten anhob. Wolfe Research führte zudem zunehmende Spekulationen über eine Tesla-SpaceX-Fusion an, die der Aktie nach unten hin stützten, obwohl das Unternehmen keine Transaktion vor Mitte 2027 erwartet. TSLA fiel am Mittwoch um 2% auf 396,38 US-Dollar.
Wolfe Research Projektiert 420.000 Q2-Lieferungen und Verbesserte Profitabilität
Wolfe Research erwartet, dass Tesla im zweiten Quartal weltweit etwa 420.000 Fahrzeuge ausliefert, rund 10% über dem Niveau des Vorjahres. Die Analysten rechnen mit Kfz-Bruttomargen, die Kredite ausklammern, im niedrigen 18%-Bereich, sowie mit einem Gewinn je Aktie von 0,50 US-Dollar bis 0,52 US-Dollar, vor der Schätzung der Straße von 0,45 US-Dollar, so Investing.com. Goldman Sachs hob seine Schätzung für die Q2-Lieferungen Anfang dieser Woche auf 420.000 Einheiten an und verwies dabei auf eine stärkere Nachfrage in Europa, China und anderen internationalen Märkten.
Wolfe Verknüpft Teslas Bewertung mit Robotaxi- und KI-Initiativen
Wolfe erklärte, dass das Kerngeschäft im Automobilbereich nur einen kleinen Teil seiner Bewertung ausmache. „Der viel größere Teil hängt nach unserer Ansicht mit dem Vertrauen in ihre längerfristigen (und bedeutenderen) Initiativen über Robotaxi, Humanoids und ergänzende KI-Dienstleistungen hinweg zusammen“, so das Research-Unternehmen. Wolfe merkte an, dass sich die Einsatz-Kurven als „flacher herausstellen als zuvor erwartet“, insbesondere bei Robotaxis, und erwarte, dass Tesla seine Einsatz-Ziele für die erste Jahreshälfte verfehlen wird. Der Analyst hob außerdem den Wettbewerb von Waymo hervor, das in diesem Jahr in 20 Städte expandieren will, die Robotaxi-Rollout-Pläne von Mobileye sowie die Bemühungen im Bereich humanoider Robotik von Figure AI und Boston Dynamics.
Wolfe Nennt Tesla-SpaceX-Fusionsspekulation als Kursstützenden Faktor
Wolfe sagte: „Der TSLA-Kurs hat sich weiterhin gut gehalten, obwohl sich Anleger zunehmend Richtung SPCX bewegen. Der Markt geht von einer steigenden Wahrscheinlichkeit einer eventualen TSLA/SPCX-Fusion aus, was nach unten stützt.“ Das Unternehmen erwartet keine Transaktion vor Mitte 2027 – frühestens. Tesla wurde in SpaceX' S-1-Anmeldung 87-mal erwähnt, und die Unternehmen unterhalten mehrere Geschäftsbeziehungen: Tesla hält eine kleine Beteiligung an SpaceX, SpaceX kauft Teslaprodukte einschließlich Megapack-Systemen und Cybertrucks, und beide Unternehmen arbeiten mit Intel an der Terafab-KI-Chip-Initiative zusammen.
Handelssentiment Dreht auf Stocktwits ins Bärische
Auf Stocktwits war das Retail-Sentiment für TSLA „bearish“ bei „normaler“ Nachrichtenfrequenz. Ein Nutzer sagte: „$TSLA Wenn ich elon wäre, würde ich tesla crashen, um es später mit spcx-Aktien zu kaufen. Spcx ist jetzt die bessere Marke.“ Ein anderer Nutzer sagte: „Menschen, die in TSLA investiert haben, sind dieselben Leute, die in Space-X investieren. Leider ist das ganze Geld in Space-X abgelaufen und aufgrund von den Technicals wird das auf 350 fallen in Tagen.“ Teslas Aktie hat in diesem Jahr hinter ihren „Magnificent Seven“-Wettbewerbern zurückgelegen und ist um etwa 12% gefallen, wodurch sie der drittschlechteste Performer der Gruppe ist.
FAQ
Wofür hat Wolfe Research Teslas Q2-Lieferungen prognostiziert?
Wolfe Research erwartet, dass Tesla im zweiten Quartal weltweit etwa 420.000 Fahrzeuge ausliefert – vor dem Konsens der Wall Street von 400.000 Einheiten und rund 10% über dem Niveau der Vorjahresperiode. Die Wertpapierfirma prognostiziert außerdem einen Gewinn je Aktie von 0,50 US-Dollar bis 0,52 US-Dollar vor der Schätzung der Straße von 0,45 US-Dollar sowie Kfz-Bruttomargen, die Kredite ausklammern, im niedrigen 18%-Bereich.
Warum glaubt Wolfe Research, dass Teslas Aktie nach unten gestützt ist?
Wolfe erklärte, dass sich die TSLA-Aktie weiterhin gut gehalten hat, während der Markt von einer steigenden Wahrscheinlichkeit einer eventualen Tesla-SpaceX-Fusion ausgeht, die nach unten stützt. Das Unternehmen erwartet keine Transaktion vor Mitte 2027 – frühestens. Tesla wurde in SpaceX' S-1-Anmeldung 87-mal erwähnt, und die Unternehmen unterhalten mehrere Geschäftsbeziehungen, darunter Teslas kleine Beteiligung an SpaceX sowie SpaceX' Käufe von Teslaprodukten.
