Der Bitcoin-Optionsmarkt zeigt eine Wende: Bei Deribit sind 80.000 US-Dollar Call-Optionen (Kaufoptionen) mit einem offenen Volumen von über 1,6 Milliarden US-Dollar im Markt, und Call-Optionen über 60.000 US-Dollar übertreffen Put-Optionen (Verkaufsoptionen) über 6.000? US-Dollar. Die Vereinbarung eines Waffenstillstands zwischen Iran und Israel befeuert die Markterwartungen auf Zinssenkungen durch die US-Notenbank und könnte sich positiv auf Bitcoin auswirken. Wenn sich die Lage in der Region beruhigt, wird erwartet, dass Bitcoin die Marke von 100.000 US-Dollar anpeilen könnte, allerdings sollten das Risiko eines Konflikts im Nahen Osten weiterhin im Blick behalten werden.

Vor dem Verfall von Bitcoin- und Ethereum-Optionen tauchte am Markt die Aktion eines „Walfischs“ auf: Zuerst ging man long, wechselte dann zu einer Long-Position über den Kauf von Put-Optionen, was auf Vorsicht bezüglich des Preises hindeutet. Derzeit liegt Bitcoin bei etwa 66.575 US-Dollar; der entscheidende Bereich liegt bei 66k und 68k US-Dollar, und die Markterwartung geht davon aus, dass sich die zukünftige Preisvolatilität weiter verstärken wird. Diese Aktion spiegelt eine Neubewertung des kurzfristigen Kursverlaufs durch professionelles Kapital wider.

Greeks.live veröffentlicht die Optionsverfall-Daten vom 27. März: 68.000 BTC und 370.000 ETH Optionen laufen aus, das Put-Call-Verhältnis beträgt jeweils 0,56, der maximale Schmerzpunkt liegt bei 74.000 USD und 2.250 USD. Trotz der Volatilität bleibt das Handelsvolumen von Bitcoin niedrig, das Marktvertrauen ist unzureichend, und es wird auf eine Verbesserung im zweiten Quartal gehofft.

Die Makroforscher von Greeks.live, Adam, geben an, dass der 27. März der Quartalsverfallstag ist, an dem 68.000 Bitcoin-Optionen und 370.000 Ethereum-Optionen auslaufen, mit einem Put-Call-Verhältnis von jeweils 0,56. Der maximale Schmerzpunkt für Bitcoin liegt bei 74.000 USD, mit einem nominalen Wert von 13 Milliarden USD; der maximale Schmerzpunkt für Ethereum liegt bei 2.250 USD, mit einem nominalen Wert von 2,12 Milliarden USD. Der Optionsrollover ist aktiv, VRP steigt.

2026-03-26 17:45 bis 18:00 Uhr (UTC) verzeichnete Bitcoin (BTC) eine Rendite von -0,69 % innerhalb von 15 Minuten, mit einem Preisspanne von 68.385,8 bis 68.956,2 USDT und einer Volatilität von 0,83 %. Die kurzfristigen Schwankungen nahmen zu, das Marktinteresse stieg schnell an, was sich in einem konzentrierten Abwärtsdruck zeigte. Die Haupttriebkraft dieser Bewegung ist das bevorstehende Verfallsdatum der Optionen. Die entsprechenden Positionen der Investoren wurden genutzt, um kurzfristige Positionen im Bereich des „maximalen Schmerzpunkts“ (75.000–80.000 USD) anzupassen, zusätzlich verstärkt durch das Verhältnis von Put- zu Call-Optionen.

Greeks.live auf der X-Plattform weist darauf hin, dass am 27. März die größte Optionsabwicklung des ersten Quartals 2026 stattfinden wird, bei der etwa 40 % der Optionen verfallen. Das größte Problem bei BTC liegt bei 75.000 USD, und das Handelsvolumen bei Put-Optionen ist niedrig. Die Volatilitätswarnung zeigt, dass ein IV-Crush bevorsteht, wodurch kurzfristige Optionskäufer im Nachteil sind. Whales rollen auf Deribit aus und bauen große Positionen in Out-of-the-Money-Call-Optionen für Juni und September auf.

Der Markt für Bitcoin-Derivate hat sich kürzlich verändert, wobei Händler in den letzten 30 Tagen etwa 685 Millionen US-Dollar in Put-Optionen investiert haben, was vorsichtige Marktsentimente widerspiegelt. Diese Verschiebung zeigt, wie Anleger von Angriffsstrategien zu Risikomanagement übergehen, insbesondere angesichts erhöhter makroökonomischer Unsicherheit. Ein gestiegener Put-Options-Bedarf signalisiert normalerweise zukünftige Preisrisiken, da Anleger zwischen Drawdown-Kontrolle und Gewinnfestschreibung ein Gleichgewicht anstreben.

Gate News Nachricht: am 20. März zeigen Daten von Greeks.live, dass heute 23.000 BTC-Optionen auslaufen werden, mit einem Put-Call-Verhältnis von 0,88, einem maximalen Schmerzniveau von 70.000 US-Dollar und einem Nominalwert von 1,6 Milliarden US-Dollar. Darüber hinaus werden heute 176.000 ETH-Optionen auslaufen, mit einem Put-Call-Verhältnis von 1,04, einem maximalen Schmerzniveau von 2.150 US-Dollar und einem Nominalwert von 370 Millionen US-Dollar. Nächsten Freitag (27. März) steht die Quartalsabrechnung an.

Gate News Nachricht: Am 20. März zeigte VanEcks neuester Bitcoin-On-Chain-Bericht, dass die Stimmung von Bitcoin-Optionshändlern gegenüber fallenden Kursen auf das höchste Niveau seit fünf Jahren gestiegen ist. Die Daten zeigen, dass das Put/Call-Verhältnis im letzten Monat einen Spitzenwert von 0,84 erreichte, mit einem Durchschnittswert von 0,77, was sich in das pessimistischste 9%-Perzentil seit Mitte 2019 befindet. Das Gesamtvolumen der offenen Optionspositionen durchbrach 33 Milliarden US-Dollar, und die Put-Option-Prämie erreichte ein historisches Rekordhoch, was zeigt, dass institutionelle Anleger in großem Maßstab Abwärtsschutz kaufen.

Vor dem Verfallstermin der Bitcoin-Quartalsoptionen wurde die 20.000-Dollar-Put-Option zum drittbeliebtesten Ausübungspreis, was die Erwartungen der Händler auf extreme Abwärtsszenarien widerspiegelt. Trotz hoher Marktpanik überwiegen Call-Optionen leicht die Put-Optionen, und die Gesamtstimmung neigt zum Bullischen.