Monetary Policy

Die Nominierung von Kevin Warsh als Vorsitzenden der US-Notenbank ist ungewiss, da republikanische Senatoren gegen das Vorantreiben der Nominierung stimmen, insbesondere weil Powell sich noch in Untersuchung befindet. Der Vorsitzende der Federal Reserve Bank of New York, Williams, erklärte, dass diese Ungewissheit keinen Einfluss auf die US-Notenbank habe; Powell könne sein Amt weiterführen, bis Warsh bestätigt ist.

Ein Analyst der Société Générale, Kit Juckes, hat einen Bericht veröffentlicht und erklärt, dass der Dollar schwanken wird, wenn die US-Notenbank in diesem Jahr die Zinsen unverändert lässt. Der Markt rechnet damit, dass die Zentralbanken der G10 die Zinsen erhöhen werden, aber die Prognose für das Wirtschaftswachstum in Schweden liegt nur über der der USA, was eine Aufwertung des Dollars begrenzt. Wenn die US-Notenbank die Zinsen senkt, könnte der Dollar fallen.

Gate News Nachrichtein, am 7. April erklärte Fed-Gouverneur Williams, dass die Geldpolitik bei Bedarf angepasst werden könne, und dass man derzeit abwarten könne. Er rechnet in diesem Jahr mit einem Wachstum des BIP von 2% bis 2,5%, wobei die Arbeitslosenquote stabil bleibt. Williams sagte, die Lage am Arbeitsmarkt sei recht komplex, und er erwarte, dass die Kerninflation im weiteren Verlauf dieses Jahres zurückgehen werde.

Die negative Korrelation zwischen Bitcoin und den Geldpolitik-Entscheidungen globaler Zentralbanken deutet darauf hin, dass institutionelles Kapital im Voraus die potenzielle Phase einer Lockerung positioniert hat. Jüngst haben die Netto-Zuflüsse von Spot-ETFs einen neuen Höchststand erreicht, doch der Markt schwankt weiterhin und ist nicht stabil: Die Nachfrage ist eher schwach, die Unternehmensallokation verlangsamt sich, die Volatilität im Optionsmarkt steigt stärker an, und Händler neigen dazu, mehr Abwärtsabsicherung hinzuzufügen.

Die Zentralbank von Korea und die französische Devisenbank hielten in Korea ein Seminar zu digitalen Vermögenswerten und Klimathemen ab und untersuchten die Auswirkungen von Zentralbankdigitalwährungen und Stablecoins auf das Finanzsystem. Im Rahmen der Tagung erörterten die Länder die Balance zwischen Finanzinnovation und Regulierung, was das weltweite Interesse an gemeinsamer Forschung im Bereich digitaler Finanzen zeigt.

Der Chief Investment Officer von BlueBay, Mark Dowdin, berichtet, dass Japans Premierminister Sanae Takai die Aufmerksamkeit auf das Wirtschaftswachstum gerichtet hat und eine mögliche Verschiebung der Zinsnormalisierung durch die Notenbank in Betracht kommt. Er weist darauf hin, dass eine eher lockere Politik Inflationssorgen auslösen könnte, was Druck auf die Renditekurve japanischer Staatsanleihen ausüben würde; es wird erwartet, dass sich die Renditekurve für Staatsanleihen mit Laufzeiten von 10 bis 30 Jahren weiter angleicht.

Diese Woche werden die USA vier makroökonomische Daten veröffentlichen, darunter die FOMC-Sitzungsprotokolle und die CPI-Daten, die beeinflussen könnten, ob Bitcoin die Marke von 67k US-Dollar verteidigen kann. Bitcoin konsolidiert derzeit um etwa 69k US-Dollar, mit einem Rückgang von 23% im laufenden Jahr. Die Stimmung am Markt ist verhalten, die Unterstützung durch institutionelles Kapital ist begrenzt, was zu einer schwächeren Nachfrage führt und in diesem entscheidenden Moment des Duells zwischen Bullen und Bären zum Schlüsselfaktor wird.

Bitcoin gibt einen Teil der Kursgewinne vom 7. April wieder ab, bei 68.800 US-Dollar; der Vorschlag der US-amerikanischen SEC für eine Krypto-"Safe-Harbor"-Regelung wurde bereits beim Weißen Haus zur Prüfung eingereicht. Der argentinische Präsident Milei soll mehrfach mit dem Gründer von LIBRA telefoniert haben, was einen Skandal auslöste. Der Bitcoin-Markt ist stark volatil; es wird empfohlen, den Hebel zu kontrollieren, um größere Liquidationen zu verhindern.

Gate News Nachrichten, am 7. April warnten die US-Notenbank-Beamten Hamarck und Goolsby, dass die Inflationslage ernst sei und sogar noch schlimmer werden könnte. Die beiden Beamten sind der Ansicht, dass das Inflationsproblem gravierender sei als der Arbeitsmarkt, und deuten damit Unterstützung für eine Straffung der Geldpolitik an. Goolsby bewertete die Inflationsaussichten in einem Interview als „orange“, während Hamarck darauf hinwies, dass die Inflation seit fünf Jahren kontinuierlich über dem Zielniveau liege; die aktuelle Lage sei „absolut ein noch kräftigeres, helleres Orange“.

Der Markt ist wegen der bevorstehenden militärischen Maßnahmen besorgt, was dazu führt, dass der Preis für US-Rohöl (WTI) die Marke von 112 USD pro Fass überschreitet, während die Börse nur leicht steigt. Bitcoin stieg zeitweise auf 70.351 USD, fiel anschließend jedoch auf 68K zurück, und auch Ether fiel unter 2.100 USD. Anleger achten auf das Sitzungsprotokoll der US-Notenbank sowie auf die Inflationsindikatoren PCE-Daten; die wirtschaftliche Entwicklung ist unklar.

Gate News Meldung, 6. April, Wells Fargo hat seine Prognose für die Zinsrichtlinie der US-Notenbank (Federal Reserve System) für 2026 angepasst und erwartet, dass die US-Notenbank 2026 die Zinssätze unverändert lassen wird, während die vorherige Prognose vorsah, dass es in diesem Jahr zweimal zu Zinssenkungen kommt.

Gate News Nachricht, 6. April, die Citibank passt die Erwartungen an eine Zinssenkung durch die US-Notenbank (Fed) an und erwartet, dass der Zeitpunkt der Zinssenkung von dem zuvor erwarteten Juni auf September verschoben wird.

Der CEO von Sky Links Capital, Daniel Takieddine, sagte, dass aufgrund einer abgeschwächten Erwartung an Zinssenkungen durch die US-Notenbank (Fed) das Aufwärtspotenzial für Gold begrenzt sei; starke US-Arbeitsmarktdaten und geopolitische Risiken hätten den Goldpreis beeinflusst. Er erklärte, dass die kurzfristige Entwicklung von Gold von US-Wirtschaftsdaten und politischen Signalen abhängen werde.

Die Bank von Japan sendet durch den vierteljährlichen Wirtschaftsbericht vorsichtige Signale und drückt Zurückhaltung bei Zinserhöhungen aus, insbesondere vor dem Hintergrund zunehmender Unsicherheit und wachsamer Besorgnis über steigende Preise. Der Markt geht davon aus, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung in diesem Monat etwa 66% beträgt. Unternehmen sehen sich bei der Bewältigung der Inflation weiterhin mit steigenden Kosten und zunehmender Verbraucherermüdung konfrontiert.

Gate News-Nachrichten: 6. April. Laut den heutigen CME „FedWatch“-Daten liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve im April den Zinssatz unverändert lässt, bei 98,4 %, während die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei 1,6 % liegt. Die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve den Zinssatz bis Juni kumuliert unverändert lässt, beträgt 96,6 %, die Wahrscheinlichkeit für eine kumulierte Zinssenkung um 25 Basispunkte liegt bei 1,8 %, und die Wahrscheinlichkeit für eine kumulierte Zinserhöhung um 25 Basispunkte beträgt 1,5 %.

Der Ausschuss für Banken im US-Senat wird am 16. April eine Anhörung abhalten, um die Nominierung von Kevin Wosch zum Vorsitzenden der US-Notenbank zu prüfen. Obwohl der amtierende Vorsitzende Powell derzeit mit einer strafrechtlichen Untersuchung konfrontiert ist, läuft das Nominierungsverfahren für Wosch weiter und könnte mit der Untersuchung in Konflikt geraten. Der Abgeordnete Thom Tillis erklärte, dass er Wosch nicht bestätigen wird, bevor die Untersuchung abgeschlossen ist. Das zeigt, dass Trump bei der Umsetzung zweier paralleler Prozesse vor Herausforderungen steht.

Der Senatsausschuss für Bankenangelegenheiten des US-Senats wird am 16. April eine Anhörung abhalten, um die Nominierung von Kevin Warsh zum Vorsitz der US-Notenbank zu prüfen. Gleichzeitig läuft die strafrechtliche Untersuchung des amtierenden Vorsitzenden Powell weiterhin, was den Bestätigungsprozess von Warsh beeinträchtigen könnte. Ausschussmitglieder haben erklärt, dass sie vor Abschluss der Untersuchung keine Bestätigung abstimmen werden, was dazu führen könnte, dass sich zwei Verfahren der Trump-Regierung überschneiden.

Im März fügte die USA 178.000 Arbeitsplätze hinzu, erholte sich von den Verlusten im Februar und senkte die Arbeitslosenquote auf 4,3%. Der stärkere als erwartete Bericht könnte die künftigen Zinsentscheidungen der Fed beeinflussen, während die Ölpreise schwanken.

Beobachter der US-Notenbank weisen darauf hin, dass die USA im März 178k neue Arbeitsplätze geschaffen haben, die Arbeitslosenquote auf 4,3% gesunken ist, aber das Lohnwachstum auf den niedrigsten Stand der letzten fünf Jahre verlangsamt wurde. Der durchschnittliche monatliche Zuwachs an Stellen beträgt nur 22.5k, die Wirtschaftslage ist fragil und Inflationssorgen könnten den Spielraum für Zinssenkungen weiter einschränken.