Observación en la cadena de Gate ( 12 de septiembre de ): PUMP "comerciantes bajistas" con pérdidas no realizadas de más de 26 millones de dólares; Galaxy Digital retira 554 millones de dólares en SOL.

El 12 de septiembre, los datos de monitoreo on-chain mostraron que el riesgo de liquidación de las ballenas en posiciones en corto de BTC y ETH se ha agudizado significativamente, y algunas cuentas se han convertido en los mayores perdedores de Hyperliquid; se han observado movimientos de grandes fondos por parte de ballenas e instituciones en ETH y UNI; Galaxy Digital continúa comprando SOL de manera concentrada, y junto con la transferencia de unstake de FTX/Alameda, los cambios en la liquidez del ecosistema de Solana son especialmente evidentes; la especulación de alto apalancamiento de PUMP y HYPE sigue en curso. A continuación se presentan las dinámicas clave on-chain del 12 de septiembre:

Dinámica del mercado BTC

• “40x posiciones en corto Ballena” aumentó su posición en BTC con 135.11 monedas, alcanzando un tamaño total de posición de 1.006 millones de dólares, con una pérdida flotante de aproximadamente 258.5 mil dólares. El precio promedio de apertura es de aproximadamente 112.3 mil dólares, el precio de liquidación es de 115.2 mil dólares, solo un 1.4% más alto que el precio actual, el riesgo de liquidación ha aumentado drásticamente. Esta ballena ha acumulado pérdidas de 43.4 millones de dólares en el último mes, convirtiéndose en el mayor perdedor de Hyperliquid.

• Otra Ballena pasó a posiciones en corto BTC después de perder 35,840,000 dólares en una posición larga de ETH, luego volvió a perder 5,790,000 dólares y se vio obligada a reducir su posición, ajustando el saldo restante de su posición corta en BTC a 78,000,000 dólares, aumentando el precio de liquidación a 117,510 dólares.

-Una ballena tiene una pérdida flotante de más de 8.6 millones de dólares en posiciones en corto de BTC y ETH, y para evitar la liquidación ha añadido 8 millones de dólares en margen de USDC, actualmente mantiene 2,041 BTC y 500 ETH en posiciones en corto.

-Después de 13.1 años de silencio, una ballena transfirió 232.16 BTC (valorados en 26.56 millones de dólares) a una nueva cuenta, con un precio promedio de entrada de solo 12.11 dólares.

Análisis: Las pérdidas flotantes colectivas de las ballenas en posiciones en corto de BTC y la recompra indican que los cortos con alto apalancamiento enfrentan un riesgo de liquidación en cadena. Si BTC vuelve a superar niveles clave, podría desencadenar una ola masiva de liquidaciones.

Dinámica del mercado de ETH

-Una ballena transfirió 25,755 ETH (117 millones de dólares) a un CEX, habiendo comprado previamente a un precio promedio de 2,649 dólares, logrando así una ganancia de 60.5 millones de dólares.

• El “hermano maji” Huang Licheng reduce nuevamente su posición larga en ETH en 1,800 monedas, llevando su posición a 23,500 monedas, con un precio de liquidación de 2,994 dólares y una ganancia flotante de aproximadamente 3.383 millones de dólares.

-Radiant Capital el hacker transfirió 5,933 ETH (26.7 millones de dólares) a Tornado Cash. Este hacker había obtenido previamente una ganancia de 5.1 millones de dólares mediante el comercio de bandas, y actualmente mantiene posiciones por más de 180 millones de dólares.

• Las instituciones siguen comprando ETH, 3 nuevas carteras recibieron 46,347 ETH (204.4 millones de dólares) de FalconX; además, otra nueva cartera recibió 18,514 ETH (82 millones de dólares) en una sola transacción.

-El fundador de POAP, Worthalter, vendió 2,000 ETH (88.5 millones de dólares), obteniendo una ganancia de 5.37 millones de dólares, y todavía posee 41,135 ETH.

-Arthur Hayes transfirió 500,000 USDC a Wintermute y recibió 110 ETH.

-Una ballena abrió una posición en corto de ETH en HyperLiquid con un apalancamiento de 25x, invirtiendo 2,91 millones de USDC.

Análisis: En la cadena de ETH, se presenta la entrada de instituciones y la arbitraje de ballenas coexistiendo, hay ballenas que están realizando beneficios y también apuestas en posiciones en corto con alto apalancamiento, intensificando la competencia de capital.

Dinámicas del mercado SOL

-Galaxy Digital está ayudando a Forward Industries a adquirir 1,650 millones de dólares en SOL. En las últimas 24 horas, la cantidad de SOL extraída por Galaxy Digital de CEX aumentó a 2,379,000, aproximadamente 554 millones de dólares.

-Una ballena ha hecho stake de 268,395 SOL (60.7 millones de dólares), habiendo retirado anteriormente 270,000 SOL de CEX, y actualmente le quedan 1,605.

-FTX/Alameda ha redimido 192,000 SOL (43.56 millones de dólares) desde el staking, y se espera que se transfieran gradualmente a CEX. Desde noviembre de 2023, se han redimido y transferido un total de 8.98 millones de SOL, y el saldo actual en staking sigue siendo de 4.184 millones (960 millones de dólares).

Análisis: Galaxy Digital concentró la acumulación de fondos mientras se produjo el unstake de FTX, la liquidez spot de SOL experimentó una fuerte volatilidad, lo que muestra la estrategia de cobertura de las instituciones y el juego de fondos históricos.

Otras dinámicas de tokens

HOLO: Ballena 0x3723 recibió 10,240,000 HOLO (4.71 millones de dólares), ha vendido 1,520,000 obteniendo una ganancia de 915,000 dólares, manteniendo aún 8,720,000 (4 millones de dólares), con un rendimiento del 444%. Posteriormente se confirmó que fue una operación de creador de mercado, destinada a estabilizar la prima en la cadena.

PUMP：

• “La Fuerza Aérea de Cabeza de Hierro” dirección 0x880ac reduce su posición en 17,738,000 PUMP, con una reducción acumulada de 73,387,000 en 6 horas, y actualmente tiene una pérdida flotante de más de 26,38 millones de dólares.

-Una ballena retiró 1,230 millones de PUMP (7.27 millones de dólares) de HyperLiquid a un CEX, preparándose para vender. La ballena todavía mantiene posiciones largas en SOL y posiciones en corto en WLFI, así como HYPE en stake.

• Otra ballena compró 466 millones de PUMP (2.7 millones de dólares) y 79,257 HYPE (4.5 millones de dólares) en HyperLiquid.

HYPE: Una ballena continúa posicionándose en HyperLiquid, con una orden pendiente de 800,000 dólares para comprar más HYPE.

UNI: Una ballena transfirió 5,355,000 UNI (5,290,000 dólares) a la dirección de Anchorage Digital, de los cuales 200,000 han ingresado a CEX, y esa posición ha generado ganancias de 27,500,000 dólares.

USDT: Tether Treasury ha emitido 1,000 millones de USDT en Ethereum.

ENA: Nueva dirección para retirar 11,03 millones de ENA (8,36 millones de dólares) desde CEX.

Resumen del mercado y análisis de tendencias

BTC posiciones en corto Ballena obtener liquidación: múltiples cuentas sufren pérdidas severas, la reposición para salvarse puede provocar un mayor riesgo de liquidación.

ETH polarización de fondos: por un lado, las instituciones y las ballenas continúan comprando, por el otro, los hackers y las ballenas individuales están realizando ganancias, lo que intensifica la volatilidad.

SOL se convierte en la línea principal institucional: Galaxy Digital concentra compras, Forward Industries aumenta estratégicamente, pero el desalojo de FTX es una variable a corto plazo.

Aumento del riesgo de tokens de alto apalancamiento: las ballenas y los creadores de mercado operan con frecuencia con tokens como PUMP, HYPE, HOLO, lo que puede provocar eventos de liquidación en áreas específicas.

Conclusión

Los datos on-chain de las últimas 24 horas muestran: las ballenas en posiciones en corto de BTC sufren grandes pérdidas, el riesgo de liquidación sigue acercándose; las ballenas de ETH están realizando ganancias y la gran presión de compra institucional coexiste, intensificando la batalla de capital; SOL se está cubriendo con el aumento estratégico de Galaxy Digital y el unstake de FTX; tokens como HYPE y PUMP siguen siendo el principal campo de especulación de alto apalancamiento. El mercado de criptomonedas presenta riesgos y oportunidades a corto plazo, los inversores deben prestar especial atención a la liquidación de apalancamiento y al flujo de capital institucional.