¡No te pierdas Solana después de perderte Ethereum! Los grandes tiburones de Wall Street ya han hecho sus movimientos en secreto, ¿qué deberías hacer en la víspera de la aprobación del ETF de SOL?

Escrito por: White55, Mars Finance

El cisne negro del cierre del gobierno de Estados Unidos agita nuevamente sus alas. El 1 de octubre, el precio de SOL cayó repentinamente a 204 dólares, y posteriormente, los largos minoristas con apalancamiento fueron eliminados en medio de la intensa volatilidad.

Sin embargo, la duración de esta venta masiva fue sorprendentemente corta. En el momento en que los precios tocaron fondo, los datos en cadena captaron que grandes entidades estaban acumulando silenciosamente sus fichas.

A partir de la publicación, SOL se ha recuperado rápidamente por encima de los 209 dólares, recuperando con éxito el rango medio del precio de apertura semanal. A pesar de que la incertidumbre política provocó una venta inicial, el índice Dow Jones, el S&P 500 y el índice Nasdaq cerraron al alza ese día, y el mercado de criptomonedas siguió el mismo camino para lograr una reversión. Esta resiliencia envía un mensaje claro al mercado: los inversores institucionales no han cambiado su estrategia a largo plazo debido al ruido político a corto plazo.

Acumulación institucional y señales en cadena

Los datos en la cadena proporcionan evidencia clara de la acumulación continua de SOL por parte de las instituciones.

El 22 de septiembre, el flujo neto de SOL alcanzó los 126.8 millones de dólares, marcando uno de los mayores volúmenes de salida en un solo día en las últimas semanas.

Esta gran salida generalmente indica que las ballenas y los grandes tenedores están transfiriendo activos de los intercambios a billeteras privadas, reduciendo la oferta líquida en el mercado y preparándose para una tenencia a largo plazo.

En los últimos cinco días, los traders del mercado spot han aumentado constantemente su posición en SOL por un valor superior a 100 millones de dólares. La mayor compra tuvo lugar el 28 de marzo, alcanzando los 89 millones de dólares. Este patrón de acumulación coincide con la creciente confianza de las instituciones en las perspectivas a largo plazo de SOL. La actividad en la red Solana también respalda esta perspectiva optimista.

Desde el 24 de marzo hasta mediados de septiembre, el número de transacciones en la red Solana aumentó de 87.6 millones a 92.7 millones, lo que muestra un aumento en la actividad de los usuarios. Este fortalecimiento de los fundamentos brinda un soporte positivo a la tendencia de precios, lo que indica que el aumento en el uso de la red precede al aumento de precios.

El aumento masivo en la oferta de stablecoins ha proporcionado una señal clave. En las últimas 24 horas, la cantidad total de stablecoins en Solana ha aumentado en más de 300 millones de dólares.

Los datos históricos indican que un aumento en la oferta de stablecoins a menudo presagia un aumento en la demanda de SOL, ya que los traders necesitan comprar SOL para participar en las actividades de DeFi y memecoins dentro del ecosistema de Solana.

Además, las 18 entidades establecidas han acumulado un total de 20.921.000 SOL en su tesorería de Solana, valorados en 4.370 millones de dólares, de los cuales aproximadamente 12.468.000 SOL se han utilizado para hacer staking, lo que representa el 59,6% de la tenencia total de estas entidades. Este comportamiento de bloqueo a largo plazo de la oferta proporciona un soporte estructural para el precio.

La resiliencia del mercado en medio de la volatilidad política

El riesgo de que el gobierno de EE. UU. se cierre debería ser un importante factor negativo para el mercado de criptomonedas.

Según el análisis, el cierre del gobierno podría provocar una pérdida de aproximadamente 7 mil millones de dólares a la semana en la economía estadounidense, y el retraso en el pago de salarios a los empleados federales afectaría el gasto de consumo, mientras que la ansiedad del mercado por la incertidumbre política podría intensificar la volatilidad. Sin embargo, el mercado ha mostrado una sorprendente resiliencia. Este fenómeno que aparentemente contradice la intuición puede explicarse por dos factores clave: el mercado ya ha anticipado las expectativas del cierre del gobierno y los operadores de criptomonedas están más enfocados en los catalizadores específicos de la industria.

En el contexto del estancamiento político en Estados Unidos, los traders de Bitcoin y SOL eligen centrarse en los numerosos catalizadores positivos que existen en el mercado de criptomonedas. Los traders de Bitcoin siguen prestando atención a las tres próximas rebajas de tasas por parte de la Reserva Federal, así como a la posible designación de un presidente de la Reserva Federal pro-Trump. Estos factores macroeconómicos podrían proporcionar un entorno más favorable para los activos de alto riesgo.

Para SOL, los operadores esperan que el impulso alcista de Bitcoin eleve a todas las altcoins, y fijan su atención en la fecha límite del 10 de octubre de la SEC, cuando el organismo decidirá el destino de numerosos ETF de SOL al contado. Esta atención selectiva refleja la creciente madurez del mercado de criptomonedas, donde los participantes han aprendido a distinguir entre el ruido a corto plazo y las tendencias a largo plazo.

Perspectivas de aprobación del ETF de SOL y cambios regulatorios

El 1 de octubre, Eric Balchunas, analista senior de ETF de Bloomberg, hizo una predicción importante, afirmando que la probabilidad de aprobación de los ETF de Litecoin, Solana y XRP ha alcanzado el 100%.

Este juicio se basa en los nuevos estándares de cotización general aprobados por la SEC, que hacen que el antiguo proceso de solicitud 19b-4 sea obsoleto y simplifican significativamente el proceso de aprobación. Con las nuevas regulaciones, el tiempo de aprobación puede reducirse de 240 días a 75 días, y los analistas prevén que en los próximos 12 meses se lanzarán más de 100 ETF de criptomonedas.

El cambio en el entorno regulatorio marca un reconocimiento más amplio de las criptomonedas como clase de activos. Los emisores se están preparando para que la SEC pueda aprobar pronto el ETF de SOL, con una posible aprobación tan pronto como la próxima semana. Fuentes han revelado que, tras bambalinas, los emisores están preparándose para que la SEC dé luz verde al ETF de SOL en unos días. Personas informadas relacionadas con tres emisores de ETF diferentes indican que la próxima semana podría ser el momento para la aprobación del ETF de Solana. Sin embargo, el cierre del gobierno de EE. UU. podría retrasar temporalmente este proceso, ya que durante el cierre del gobierno es muy poco probable que se produzcan aprobaciones de cotización. Pero una vez que el gobierno reabra, la aprobación del ETF de SOL podría avanzar rápidamente. La importancia de la aprobación del ETF va mucho más allá del impacto en los precios a corto plazo.

Galaxy Digital adquirió $11.6 mil millones en SOL, la mayor parte de los cuales se transfirió a Coinbase, lo que refuerza la confianza del mercado en la liquidez y el apoyo institucional de Solana. El reconocimiento de la blockchain de nivel institucional allana el camino para la aplicación de Solana en las finanzas tradicionales.

Predicción de la forma técnica y el objetivo de precio

El análisis técnico muestra que Solana se encuentra en un punto de inflexión clave. Desde mayo, SOL ha estado formando un clásico “patrón de taza y asa”, con la “taza” formada entre mayo y julio, con un mínimo alrededor de 105 dólares, mientras que el precio actual se está consolidando entre 175 y 195 dólares formando el “asa”.

Esta forma continua alcista suele romperse al alza, y el precio objetivo medido es de aproximadamente 282 dólares.

El patrón de ruptura de taza con asa confirmado en el gráfico mensual sugiere objetivos a largo plazo más ambiciosos. Según las estimaciones de este patrón, el precio objetivo a largo plazo de SOL podría alcanzar alrededor de 550 dólares, lo que implica un potencial aumento de más del 120% en los próximos trimestres.

Esta narrativa técnica se refuerza mutuamente con los factores fundamentales. La actualización Alpenglow propuesta por Solana se espera que se lance más adelante este año, con el objetivo de mejorar el rendimiento y la eficiencia de la red. Al mismo tiempo, el validador Firedancer ha sido ampliamente probado y se espera que se convierta en un catalizador principal para el rendimiento de la red Solana.

En términos de niveles de precios clave, los traders consideran la zona de 210-220 dólares como un importante nivel de soporte, que coincide con un grupo de la media móvil de 20 días. En el lado ascendente, el rango de 246-252 dólares constituye una resistencia principal, y romper esta área podría abrir espacio para un aumento hacia 265-320 dólares.

Ecosistema y soporte fundamental

El crecimiento de los fundamentos del ecosistema de Solana proporciona un sólido apoyo a su valoración.

En 2025, de los 100 millones de tokens emitidos en las principales redes, Solana ocupa una ventaja absoluta de 85 millones. Esto refleja su creciente posición como plataforma líder para memecoins, activos de juegos y tokens de proyectos.

La posición dominante de Solana en el campo de DeFi sigue expandiéndose. El valor total bloqueado (TVL) en sus protocolos DeFi ha superado los 12 mil millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico. Este crecimiento destaca el papel cada vez más importante de Solana en las plataformas de préstamos descentralizados, intercambios y staking. El efecto de red de Solana está formando un ciclo virtuoso. Más usuarios atraen a más desarrolladores, lo que lleva a la creación de más aplicaciones, atrayendo aún más usuarios. Actualmente, Solana opera como una única máquina de estado global, lo que significa que todos los nodos en la red tienen la misma visión sobre el estado de la blockchain, lo que hace que Solana sea muy resistente al fraude y a la censura. La velocidad, escalabilidad y bajo costo de transacción de Solana la convierten en una opción atractiva para desarrolladores y usuarios. Su mecanismo de consenso probado históricamente (PoH) permite a Solana procesar hasta 50,000 transacciones por segundo, con tarifas despreciables. Esta ventaja tecnológica es especialmente crítica en escenarios de aplicación que requieren un alto rendimiento.

A largo plazo, la trayectoria de precios de Solana dependerá de su capacidad para lograr una adopción masiva. El análisis técnico muestra un patrón de copa y asa que apunta a un objetivo de 550 dólares, mientras que el crecimiento fundamental del ecosistema lo respalda. Con el lanzamiento del validador Firedancer y la implementación de la actualización Alpenglow, Solana espera abordar los problemas de interrupción de la red y mejorar aún más su escalabilidad.