Hotcoin Research | La política macroeconómica bajo presión, el mercado de criptomonedas en busca de un mínimo

2025-11-23 13:35:34

mercado de criptomonedas表现

Actualmente, la capitalización total del mercado de criptomonedas es de 2.89 billones de dólares, con un 58.3% de BTC, que equivale a 1.68 billones de dólares. La capitalización del mercado de stablecoins es de 302.8 mil millones de dólares, con una disminución del 0.68% en los últimos 7 días. Es importante destacar que la cantidad de stablecoins ha mostrado un crecimiento negativo durante 4 semanas, de las cuales USDT representa el 60.93%.

En los 200 principales proyectos de CoinMarketCap, la mayoría han caído mientras que una pequeña parte ha subido, entre ellos: CC con una caída del 32.32% en 7 días, IP con una caída del 29.88% en 7 días, ICP con una caída del 29.03% en 7 días, BTC con una caída del 13.15% en 7 días y ETH con una caída del 14.13% en 7 días. El mundo de la encriptación ha estado en una situación desesperada, un espectáculo desgarrador.

Esta semana, la salida neta de ETFs de Bitcoin al contado en EE. UU. fue de 1,211 millones de dólares; la salida neta de ETFs de Ethereum al contado en EE. UU. fue de 500 millones de dólares.

Predicción del mercado (24 de noviembre - 28 de noviembre):

Actualmente, el índice RSI es de 34.42 (zona de debilidad), el índice de miedo y codicia es de 15 (el índice es superior al de la semana pasada, en la zona de miedo extremo) y el índice de temporada de altcoins es de 43 (neutral, superior al de la semana pasada).

Rango central de BTC: $85,000-89,000

Rango central de ETH: $2,800-3,100

Rango central de SOL: $128-156

Sentimiento del mercado: El mercado es actualmente muy frágil y ha estado cayendo de manera incontrolable, cualquier noticia del mercado, aunque sea ligeramente negativa, puede causar un gran golpe al mercado, que podría caer a niveles aún más bajos en cualquier momento. Esto indica que el mercado, debido a la teoría del “ciclo de cuatro años” y la creciente incertidumbre en la economía/gobierno de EE. UU., está huyendo y ha tomado la decisión de “mantener el capital”. La caída del mercado esta semana se debe principalmente a: datos de empleo en EE. UU. superiores a lo esperado, menor probabilidad de recortes en diciembre, venta masiva de BlackRock y la continua prosperidad de la IA que está absorbiendo liquidez, entre otros. En el corto plazo, es muy probable que el estado sea de “caída moderada”; actualmente, el precio de BTC ha alcanzado el precio de cierre de algunas minas, y el precio de costo de Strategy es de $74,080. Si el mercado puede detener la caída y si volveremos a ver la “prosperidad navideña” dependerá de los datos económicos externos después de que EE. UU. abra, del recorte en diciembre y de las noticias sobre la recompra por parte de grandes instituciones.

Para los inversores conservadores: el precio actual ofrece una mejor relación calidad-precio para la asignación a largo plazo. Se puede considerar comprar en pequeñas cantidades y de forma escalonada cerca de los niveles de soporte clave, para reducir el costo promedio. Actualmente no estamos en el fondo del mercado, por lo que no es necesario apresurarse a hacer una gran inversión de una sola vez.

Para los traders activos: dentro del rango de consolidación claramente definido actual, se puede considerar abrir posiciones largas con poco capital cerca del nivel de soporte y reducir la posición o hacer cortos cerca del nivel de resistencia. Asegúrese de establecer un stop loss.

Entender ahora

Revisión de los grandes eventos de la semana

1.11 18 de noviembre, las principales empresas de encriptación (DAT) mNAV cayeron por debajo de 1, de las cuales:

La mNAV de Strategy (MSTR) (la relación entre la capitalización de mercado de la empresa y el valor de los BTC que posee) se reporta actualmente en 0.937. La capitalización de mercado de Strategy ha caído a 56,000 millones de dólares, y actualmente posee 649,870 bitcoins, con un valor de 59,900 millones de dólares.

El mNAV de Metaplanet se reporta actualmente en 0.912. La capitalización de mercado de Metaplanet ha caído a 2.61 mil millones de dólares, y actualmente posee 30,823 bitcoins, que valen 2.84 mil millones de dólares.

Bitmine (BMNR) ocupa el primer lugar en las posiciones institucionales de Ethereum, actualmente posee aproximadamente 3.51 millones de ETH, con un valor de aproximadamente 10.63 mil millones de dólares, su capitalización de mercado ha caído a 8.81 mil millones de dólares, mNAV se reporta actualmente en 0.83.

SharpLink (SBET) ocupa el segundo lugar en tenencias institucionales de Ethereum, con 860,000 ETH, valorados en aproximadamente 2.61 mil millones de dólares, con una capitalización de mercado que ha caído a 2.02 mil millones de dólares, mNAV reportado actualmente en 0.84.

El 18 de noviembre, la plataforma de IA de código abierto Sentient anunció que el registro para la calificación de inversión en corto ya está disponible. La fecha límite es el 29 de noviembre. Además, los detalles de la segunda actividad de airdrop se anunciarán pronto.
El 19 de noviembre, un portavoz del Departamento de Trabajo de EE. UU. declaró que el departamento planea completar los datos semanales de solicitudes iniciales de desempleo que faltaron durante el cierre del gobierno antes del jueves, hora local.
El 20 de noviembre, Nvidia (NVDA.O) anunció esta mañana ingresos de 57 mil millones de dólares para el tercer trimestre del año fiscal 2026, frente a los 35.082 mil millones de dólares del mismo período del año anterior, con una expectativa del mercado de 54.923 mil millones de dólares. Además, se prevé que los ingresos para el cuarto trimestre del año fiscal 2026 alcancen los 65 mil millones de dólares, con una expectativa del mercado de 61.6 mil millones de dólares. El crecimiento en las ventas de chips, que son el núcleo de la ola de inteligencia artificial, superó las expectativas de Wall Street, al mismo tiempo que se proporcionó una fuerte previsión de ingresos para el trimestre, lo que llevó a los inversores a creer que la locura de inversión en inteligencia artificial continuará. El CEO de Nvidia, Jensen Huang, afirmó claramente que no ha visto burbujas en la inteligencia artificial. El mercado experimentó un rebote tras el anuncio de los resultados financieros de Nvidia, con Bitcoin recuperándose a 91,500 dólares y Ethereum subiendo a 3,000 dólares, mientras que las acciones de Nvidia subieron más del 5% en las operaciones posteriores al cierre, y los futuros del Nasdaq abrieron el jueves con un aumento del 1%.
El 20 de noviembre, la recaudación total de la venta pública del token Monad (MON) en la plataforma Coinbase alcanzó los 147.1 millones de dólares, completando el 78.4% del objetivo total. Esta venta pública ofreció un total del 7.5% de los tokens MON a un precio unitario de 0.025 USDC, con un FDV de 2.5 mil millones de dólares, y finalizará el domingo 23 de noviembre a las 10:00. Según los datos del sitio web Polymarket, la probabilidad de que la venta pública de Monad alcance un total de 300 millones de dólares se estima en un 84%, la probabilidad de alcanzar 400 millones de dólares se estima en un 56%, mientras que la probabilidad de alcanzar 600 millones de dólares es solo del 27%.

economía macro

Para el 20 de noviembre, el número de solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU. para la semana que terminó el 15 de noviembre fue de 220,000, se esperaba 230,000, por debajo de lo esperado;
El 20 de noviembre, la tasa de desempleo de Estados Unidos en septiembre fue del 4.4%, se esperaba que fuera del 4.30%, por encima de lo esperado, el valor anterior fue del 4.30%;
El 20 de noviembre, la nómina no agrícola ajustada estacionalmente de EE. UU. en septiembre fue de 119,000 personas, se esperaba 50,000, el valor anterior se revisó de 22,000 personas a -4,000 personas;
El 21 de noviembre, según el observador de tasas de la Reserva Federal, la probabilidad de una reducción de 25 puntos básicos en diciembre es del 28.5%.

ETF

Según estadísticas, entre el 17 y el 21 de noviembre, hubo una salida neta de 1,217 millones de dólares en el ETF de Bitcoin spot de EE. UU.; hasta el 21 de noviembre, el GBTC (Grayscale) había tenido una salida total de 24,987 millones de dólares, con una tenencia actual de 14,105 millones de dólares, e IBIT (BlackRock) actualmente tiene 66,239 millones de dólares. El valor total de mercado del ETF de Bitcoin spot de EE. UU. es de 112,020 millones de dólares.

Flujos netos de salida del ETF de Ethereum al contado en EE. UU.: 500 millones de dólares.

Prever el futuro

Anuncio de actividad

Bitcoin MENA se llevará a cabo del 8 al 9 de diciembre en el Centro Nacional de Exposiciones de Abu Dhabi (ADNEC);
Solana Breakpoint 2025 se llevará a cabo del 11 al 13 de diciembre en Abu Dabi.

Progreso del proyecto

El token de Makinafi, MAK, se lanzará en ICO en Legion el 25 de noviembre;
La fecha de TGE del token BIT de Meme Launchpad Bitdealernet es el 27 de noviembre;
La senadora estadounidense Cynthia Lummis declaró en la conferencia SALT de Jackson Hole, Wyoming, que el borrador final de la legislación sobre la estructura del mercado de criptomonedas se presentará al presidente Trump antes del Día de Acción de Gracias (27 de noviembre).

Evento importante

La Unión Europea prohibirá el comercio de la stablecoin A7A5 relacionada con Rusia a partir del 25 de noviembre;
El 26 de noviembre a las 21:30, EE. UU. publicará el número de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo hasta la semana del 22 de noviembre ( millones );
El 26 de noviembre a las 23:00, Estados Unidos publicará la tasa anual del índice de precios PCE subyacente de octubre.

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Advertencia de riesgo

La volatilidad del mercado de criptomonedas es alta, y la inversión conlleva riesgos. Recomendamos encarecidamente a los inversionistas que realicen inversiones solo después de comprender completamente estos riesgos y dentro de un estricto marco de gestión de riesgos para asegurar la seguridad de los fondos.

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