Las 7 principales tendencias y lecciones de encriptación que debes conocer antes de avanzar hacia 2026.

Autor: 0xJeff

Traducción: Deep Tide TechFlow

El año 2025 estuvo lleno de turbulencias y cambios sin precedentes. Recibimos a un presidente estadounidense que supuestamente apoya las criptomonedas y la inteligencia artificial. Sin embargo, el mercado de 2025 no trajo el esperado mercado alcista, sino que se convirtió en el año de la “masacre” de toda la industria.

• La mayoría de las monedas competitivas experimentaron una caída del 80%-99% en 2025
• La capitalización de mercado de Bitcoin ha vuelto al nivel de 2019-2020 (más del 60%), superando a la mayoría de las criptomonedas
• El precio de transacción de Ethereum (ETH) no difiere mucho del de 2022
• El mercado de criptomonedas está altamente fragmentado (hay entre 40 millones y 50 millones de tipos de monedas en el mercado)
• A pesar de que en la industria continúan llegando buenas noticias (como un marco regulatorio más claro, aprobación de ETF, adopción de tecnología blockchain por empresas, inversión institucional en BTC, ETH y monedas competitivas, etc.), el rendimiento del mercado de valores en 2025 ha superado completamente al mercado de criptomonedas

A pesar de haber pasado por el dolor y la agitación, el año 2025 aún es visto por muchos como el “año de madurez” de la industria, aunque también fue testigo de la salida de numerosos profesionales e inversores.

Entonces, para aquellos que todavía se mantienen en el campo de las criptomonedas, lo siguiente son los puntos clave que deben entender antes de que llegue 2026:

Vamos a profundizar ↓

Predicción del mercado: herramienta de trading multifuncional

Se prevé que el mercado se convierta en uno de los verticales de más rápido crecimiento en 2025, con un volumen de operaciones nominal semanal que alcanzará por primera vez los 3,8 mil millones de dólares. Polymarket, Kalshi y Opinion se convertirán en las plataformas dominantes en este campo.

A pesar de que la controversia sobre si “los mercados de predicción son equivalentes a las apuestas” sigue en curso, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC) los considera contratos de eventos o opciones binarias basados en los resultados de eventos del mundo real. La postura amigable hacia la innovación de la CFTC, sumada al aumento de la demanda del mercado por apuestas/predicciones, ha impulsado un rápido crecimiento en el volumen de operaciones de los mercados de predicción para 2025.

Desde la perspectiva de las herramientas de trading, el mercado de predicciones muestra una gran flexibilidad. Se puede considerar como una herramienta de opciones más optimizada para la experiencia del usuario (aunque aún carece de liquidez).

Puedes utilizar el trading con apalancamiento en cualquier mercado, eligiendo apuestas direccionales de “sí/no” como herramienta de cobertura (manteniendo posiciones en el mercado spot en otros lugares), o generando ganancias y posibles recompensas de airdrop mediante la ejecución de estrategias delta neutrales (distribuyendo equitativamente las participaciones de “sí/no” en el mercado).

Opción de venta garantizada en efectivo y opción de compra cubierta

Estas dos estrategias de opciones son muy adecuadas para aquellos inversores que desean gestionar sus inversiones de manera más conservadora.

En lugar de comprar o vender rápidamente monedas competitivas cuando el precio cae, es mejor obtener flujo de efectivo mediante la venta de opciones de compra o venta. Si el precio alcanza un objetivo determinado, puedes optar por comprar a bajo precio o vender tus monedas competitivas; si el precio no alcanza el objetivo, recuperarás tu capital.

Esta estrategia es una de las mejores formas de generar un alto rendimiento anual (APR) para tus monedas competitivas o stablecoins.

Lo único que debes tener en cuenta es que tu capital estará bloqueado durante un período de tiempo (generalmente de 3 a 5 semanas), pero recibirás de inmediato la prima al vender opciones de compra o de venta.

Fatiga narrativa + acciones vs tokens = retorno a los fundamentos

La velocidad de rotación de la narrativa del mercado se ha acelerado significativamente; los puntos calientes que anteriormente podían durar varias semanas o incluso meses, ahora solo pueden mantenerse durante unos pocos días.

Las comunidades de criptomonedas (CT) están pasando de perseguir narrativas a centrarse en los verdaderos fundamentos (como el número de usuarios, ingresos, indicadores de crecimiento). El mercado tiende a evaluar los indicadores de negocios reales y señala claramente la relación de transferencia de valor entre el negocio y el token.

Sin embargo, este año hemos sido testigos de demasiadas situaciones caóticas en la lucha entre acciones y tokens, especialmente en el ámbito de las fusiones y adquisiciones (M&A):

• Pumpfun adquirió Padre (una herramienta de intercambio), pero dejó a los poseedores de tokens de Padre completamente desinformados. Después del anuncio de la adquisición, el token PADRE se desplomó un 50%-80%, lo que provocó una fuerte reacción en la comunidad. Para calmar el descontento de la comunidad de Padre, Pumpfun prometió que en el futuro lanzará airdrops de tokens PUMP de acuerdo con el valor de las tenencias de PADRE antes del anuncio de la adquisición.
• Circle adquirió Axelar, pero también ignoró a los tenedores de tokens de Axelar. Después de la adquisición, el token AXL cayó drásticamente. Esta es una noticia reciente, lo que sucederá a continuación aún es incierto, pero la comunidad ya está furiosa (lo cual es comprensible).

El debate entre los accionistas y los tenedores de tokens se intensifica, lo que nos lleva a una pregunta más profunda…

Organización de gobernanza del mercado y token de propiedad

MetaDAO ha lanzado una plataforma de lanzamiento de ICO justa, transparente e incontrolable, que se caracteriza por un alto flujo de capital, una estructura de valoración de dilución total (FDV) relativamente baja, y sin asignaciones a capital de riesgo (VC) o colocaciones privadas. Además, también se han introducido algunos mecanismos, como el desbloqueo del equipo basado en el rendimiento y una posible función de recuperación de fondos.

Esta estructura otorga a los poseedores de tokens verdadera propiedad, control y coherencia de intereses, resolviendo eficazmente problemas como el abandono de proyectos, la caída del valor del token, las operaciones encubiertas y las adquisiciones inapropiadas.

Colosseum (una organización que acelera de manera independiente el ecosistema de Solana) ha lanzado recientemente “STAMP” (Protocolo de Token Simple, mecanismo de protección del mercado), que es un nuevo contrato de inversión diseñado para fusionar la financiación de capital de riesgo privado con la ICO pública de MetaDAO, asegurando los derechos de los inversores y alineándose con la gobernanza en cadena de MetaDAO.

El modo MetaDAO ha dado lugar a una nueva categoría de “tokens de propiedad”, que se lanzan a través de la ICO de MetaDAO. Muchos proyectos ya en línea están mostrando un rendimiento sólido, como Umbra, Omnipair y Avici, que durante su período de financiamiento tuvieron una fuerte demanda, y sus tokens superarán significativamente al mercado en 2025.

A través del modelo MetaDAO, la importancia de los titulares de tokens ha aumentado, realmente tienen voz y, de hecho, poseen la propiedad del proyecto. Los ingresos y gastos del proyecto ya no se dirigen a los accionistas, sino que benefician directamente a los titulares de tokens.

Es probable que la tendencia de las organizaciones de gobernanza del mercado y los tokens de propiedad continúe hasta 2026 y se entrelazará con las próximas tendencias…

El auge de la tokenización de valores

La liquidez en la cadena está limitada, y la atención de los participantes del mercado se está desplazando gradualmente hacia los fundamentos, los ingresos, las recompras y otros valores reales. Al mismo tiempo, las empresas comienzan a adoptar monedas estables, y un número cada vez mayor de instituciones está invirtiendo capital en el ámbito de las criptomonedas. Recientemente, la tokenización de valores se ha vuelto más simple y viable que nunca, especialmente para las instituciones reguladas.

El 11 de diciembre de 2025, el ámbito de la tokenización de valores logró un importante avance regulatorio. La Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC) emitió una “Carta de No Acción” (No-Action Letter), indicando claramente que no tomará medidas de ejecución contra el programa piloto de tokenización de valores de DTC, una subsidiaria de DTCC (Corporación de Depósito y Liquidación de EE. UU.). El contenido del piloto incluye la tokenización de las acciones del índice Russell 1000, bonos del gobierno de EE. UU. y ETFs principales.

Este mecanismo durante el período de prueba (que comenzará en la segunda mitad de 2026 y durará tres años) logrará operaciones de tokenización centralizada en cumplimiento a través de DTC, dirigiendo las actividades hacia infraestructuras reguladas en lugar de alternativas completamente descentralizadas.

Esto significa que, a partir de 2026, veremos más proyectos de tokenización de valores, lo que también implica que aumentará la demanda de acciones tokenizadas, acelerando la integración entre las finanzas tradicionales (TradFi) y las finanzas descentralizadas (DeFi).

Los productos de criptomonedas de consumo y los contratos perpetuos se convierten en el núcleo de las criptomonedas

En 2025, los productos de criptomonedas de consumo y los contratos perpetuos (Perps) se convertirán en el núcleo de la industria de criptomonedas:

• Pumpfun alcanzará su punto máximo en 2024-2025
• Virtuals adoptó un modelo similar, pero incorpora una nueva narrativa de agente inteligente de IA
• Zora también ha realizado intentos similares en el ámbito de los tokens de contenido, y ha recibido el apoyo de Jesse
• Coleccionables, fútbol de fantasía (Fantasy Football), y mercados de predicción serán muy populares en 2025

Estos son productos orientados al consumidor, que permiten a los nativos criptográficos disfrutar de la diversión y también atraen a usuarios no criptográficos (como los participantes en mercados de predicción) a ganar ingresos mientras se divierten.

La criptografía en sí misma es como un juego, y el comercio también es una forma de entretenimiento. Por lo tanto, aquellos productos de consumo novedosos que pueden combinar bien ambos aspectos suelen destacar más.

Los contratos perpetuos (Perps) también tienen un atractivo similar, ya que permiten a los usuarios realizar apuestas precisas sobre las fluctuaciones en los precios de los activos.

Si te concentras en predecir el mercado y los indicadores clave de los contratos perpetuos, notarás que alcanzaron un máximo histórico (ATH) en 2025. Estos datos parecen estar “gritando” que el punto de ajuste del mercado de productos en el ámbito de las criptomonedas (PMF) ya se ha manifestado: el volumen de negociación nominal semanal del mercado de predicción alcanzó los 3,800 millones de dólares, mientras que el volumen de negociación semanal de los contratos perpetuos llegó a 340,000 millones de dólares (con un volumen de negociación mensual de 1.3 billones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico).

Esta es la razón por la que la gente está tan entusiasmada por participar en plataformas como Hyperliquid, Lighter, Aster, Polymarket y Opinion. Un gran volumen de actividad, una gran demanda y un gran flujo de capital se traducen directamente en valoraciones más altas y más beneficios de airdrop.

Los productos de criptomonedas de consumo también están llenos de potencial, pero en 2025, aún no hemos visto productos de criptomonedas de consumo verdaderamente sostenibles. Sportsdotfun (SDF) ha mostrado un buen impulso de crecimiento en sus primeras etapas y actualmente está llevando a cabo financiamiento comunitario en Legion y Kraken. Aunque no está claro cómo evolucionará este campo en el futuro, las perspectivas son emocionantes en este momento.

De esto podemos aprender que, si deseas encontrar tu ventaja en este mercado, debes invertir en plataformas (como mercados de predicción, contratos perpetuos, productos de criptografía de consumo) o participar activamente en estas categorías:

• Aprende a negociar contratos perpetuos
• Hacer predicciones en el mercado de predicciones
• Utilizar productos de criptografía de consumo

A través de estas prácticas, puedes comprender mejor el mercado y encontrar tu propia ventaja competitiva. De lo contrario…

Puedes convertirte en un “narrador”

Es cierto, ahora el “narrador” (Storyteller) se ha vuelto muy popular entre el Wall Street Journal (WSJ), Silicon Valley y los profesionales de la tecnología. Muchas startups han comenzado a abrir vacantes para el puesto de “narrador”.

En el campo de las criptomonedas, esto en realidad ya es un fenómeno común. Tenemos a los “habladores” (Yappers), líderes de opinión clave (KOL) y narradores, que han estado discutiendo proyectos y ayudando a construir comunidades criptográficas durante años (incluso antes de que Kaito propusiera el concepto de “habladores”).

Pero ahora, parece que todo el mundo ha comenzado a darse cuenta de la importancia de tener la narrativa correcta y de transmitir la marca, los productos y la posición de la manera adecuada.

Sin embargo, el papel del narrador va mucho más allá de ser un “hablador”. Actualmente, en el ámbito de las criptomonedas, muchos “habladores” simplemente copian y pegan contenido para “aumentar su presencia”, en lugar de intentar realmente aprender y comprender lo que están discutiendo.

Esto ofrece una oportunidad destacada para aquellos que realmente comprenden la industria, tienen conocimientos especializados o están llenos de curiosidad por aprender, ya sea en la comunidad de criptomonedas (CT) o en un ámbito más amplio.

Aquellos que son hábiles en la narrativa pueden ampliar la influencia de su marca y, en última instancia, tener el derecho de elegir libremente: pueden optar por desarrollarse de manera independiente o ser “adquiridos y contratados” (Acqui-hire) por nuevas empresas y proyectos que se alineen con su marca.

En 2025, ya hemos visto casos de éxito dinámicos como este. Por ejemplo, Kalshi ha reclutado a figuras destacadas de la comunidad cripto, mientras que algunos proyectos de criptomonedas han moldeado exitosamente su imagen de marca y atraído a más usuarios a través de asociaciones estrechas y programas de embajadores (como compartir insignias, etc.).

¡Si eres bueno contando historias, entonces esta época es tu escenario!

Resumen Central

El mercado de criptomonedas de 2024-2025 es como jugar al juego de “Monopoly”;

Y el 2026 se parecerá más a un escenario para empresas, startups y profesionales financieros de traje y corbata: menos estilo de juego “Monopoly”, menos oportunidades de ganar dinero fácil y menos narrativas que se basan simplemente en el “aumento de números”.

El futuro se centrará más en los fundamentos, la alineación de intereses, la acumulación de valor y el apalancamiento compuesto. Si no puedes cultivar una verdadera ventaja competitiva, aunque seas un OG (jugador veterano), podrías terminar siendo el “caballero de la entrega” de otros.

Tu ventaja competitiva puede ser cualquiera de las siguientes:

• Tener una mente clara, no ser engañado por ilusiones;
• Especializado en contar buenas historias;
• Crear productos de calidad que las personas realmente necesitan;
• Perspectivas de tendencias;
• Comercio racional, sin dejarse llevar por las emociones.

Mantente firme, encuentra tus fortalezas y obtendrás recompensas.

(El contenido anterior se reproduce y se extrae con la autorización de nuestro socio PANews **, enlace original | Fuente: Shenchao TechFlow__)**

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Etiquetas: competidores de altcoins en el mercado alcista, opciones de selección en el mercado de predicciones.