Lectura obligatoria para principiantes: un trader experimentado comparte las cinco principales "estrategias" de trading

Autor: Lin, trader

Traducido por: Felix, PANews

El trader Lin compartió recientemente sus experiencias de trading, incluyendo análisis técnico, gestión de riesgos, factores psicológicos, etc., para que lo consulten los traders principiantes o las personas que suelen tener pérdidas. A continuación, los detalles del contenido.

Seguir la tendencia

Las tendencias alcistas fuertes suelen generar ganancias sustanciales. Siempre debes operar en la misma dirección de la tendencia. Como dice el viejo dicho: “La tendencia es tu amiga”. Esto es totalmente cierto. La inversión es un juego de probabilidades. Por lo tanto, necesitas maximizar tus posibilidades de éxito.

Comprar acciones en una tendencia alcista es como navegar con viento a favor, todo se siente más fácil. El mercado sube más rápido, dura más tiempo y el progreso es más sencillo. Cuando navegas con viento a favor, incluso un pequeño impulso puede generar grandes beneficios. Por eso, en un mercado alcista, todos piensan que son genios.

Entonces, ¿cómo identificar una tendencia?

Identificar la dirección de la tendencia generalmente solo lleva unos segundos. La tendencia es simplemente la dirección general de los puntos de datos en una serie temporal. Veamos una tendencia alcista:

• Primero, el gráfico se extiende desde la esquina inferior izquierda hacia arriba.
• Segundo, hay una serie de picos más altos y mínimos más altos.

Por supuesto, lo mismo aplica para una tendencia bajista.

Para identificar estas tendencias, también puedes usar herramientas sencillas, como líneas de tendencia o medias móviles, para ayudarte a determinar la dirección general.

Es importante tener en cuenta que el mercado opera en diferentes marcos temporales.

El mercado puede caer a corto plazo, pero seguir en una tendencia alcista a largo plazo. O, a la inversa, puede mostrar un rendimiento fuerte a corto plazo, pero la tendencia a largo plazo puede ser débil. Debes elegir un marco temporal que se adapte a tu estrategia.

Los traders intradía se enfocan en horas y días, los traders de swing en semanas, y los inversores a largo plazo en años. Cuando todos los marcos temporales (corto, medio y largo plazo) están alineados, tus oportunidades de ganancia son mayores.

La mayoría del tiempo, el mercado no tiene una tendencia clara. Solo en una pequeña parte del tiempo aparecen tendencias nítidas y fuertes. El resto del tiempo, el mercado se mueve lateralmente.

Para los inversores activos, un mercado lateral es el más peligroso. Porque no hay una dirección clara, la volatilidad es alta, los rompimientos fallan, los retrocesos fracasan. Serás sacudido repetidamente. Cada vez que pienses que el mercado se moverá en tu dirección, se topará con una pared y cambiará de rumbo.

Por supuesto, si tu ciclo de trading es corto, también puedes aprovechar estas fluctuaciones para obtener beneficios. Pero para la mayoría, en estas condiciones, lo mejor suele ser no hacer nada.

Pero en general, el dinero grande se gana en tendencias alcistas fuertes. Hay dos razones principales:

• Primero, las acciones en tendencia alcista tienden a seguir subiendo: cuando una acción ya está en alza, es más probable que continúe subiendo que que se detenga de repente. El ánimo del mercado es optimista. Todos solo se fijan en las subidas.
• Segundo, generalmente hay poca o ninguna presión de venta en la parte superior: esto significa que la mayoría de los que poseen esa acción ya han obtenido beneficios. No tienen prisa por vender. Con menos vendedores, el precio sube más fácilmente.

Sin embargo, no todas las tendencias son iguales. Algunas son lentas y estables, otras rápidas y empinadas. Cuanto más empinada sea la tendencia, más fuerte parece. Pero todo tiene sus ventajas y desventajas.

Las acciones que suben rápidamente son más vulnerables. Cuando el precio sube demasiado rápido, se produce sobrecompra. Esto facilita una corrección fuerte o un giro repentino. Por eso, las tendencias fuertes son poderosas, pero también requieren precaución.

El objetivo es seguir la tendencia durante su duración, pero nada dura para siempre.

Presta atención a los sectores líderes

Una vez que has definido la tendencia general del mercado, debes buscar los sectores líderes. Su importancia es evidente.

La inversión es un juego de probabilidades, quieres que la mayor cantidad posible de factores te favorezcan.

Pregúntate: ¿comprarías hoy acciones de una empresa de periódicos? Probablemente no. Hoy en día, pocos leen periódicos en papel. Todo se hace en línea. El mercado no se expande, se contrae. La demanda disminuye naturalmente. Es más difícil captar y retener clientes. También es más difícil mantener a los buenos empleados. La gente no quiere unirse a una industria antigua y estancada. Estos son factores adversos naturales.

Ahora, mira la situación opuesta.

La inteligencia artificial es una de las industrias más fuertes actualmente. Todo el mundo quiere trabajar en IA. Tiene un atractivo natural. El talento, el capital y la atención se dirigen en la misma dirección. Es mucho más fácil desarrollarse así.

Una industria líder es como la marea alta que puede elevar todos los barcos. No todos se benefician por igual, pero la tendencia general es importante.

Idealmente, toda la industria debería desarrollarse bien. Si, además de una empresa, todas las demás tienen malos resultados, eso suele indicar que la industria ha alcanzado su pico o está a punto de declinar.

Por supuesto, ninguna tendencia dura para siempre. Algunas industrias mantienen su tendencia durante décadas, otras solo unos días. La clave está en captar la gran tendencia.

• La gran tendencia es una transformación a largo plazo que redefine la industria, como el ferrocarril, internet, tecnología móvil y ahora la inteligencia artificial.
• Las tendencias de auge y caída son picos breves seguidos de una caída abrupta, como las SPAC (empresas de adquisición de propósito especial) y las acciones de moda.
• Las tendencias cíclicas fluctúan con la economía, como el petróleo y el gas natural, cuyos precios suben y bajan según la demanda y el crecimiento económico.

Comprar en los mínimos del mercado a los “líderes”

Una vez que has definido la tendencia general y los sectores líderes, puedes comprar las acciones de las empresas líderes. La razón es simple. La mayoría quiere lo mejor, es natural.

Piensa en el deporte. Todos hablan del campeón del Mundial o del medallista de oro en los Juegos Olímpicos. Los titulares, entrevistas, patrocinadores y libros de historia se centran en el primero. Muy pocos recuerdan quién quedó en segundo lugar. El ganador recibe toda la atención, el dinero y la fama.

Un ejemplo sencillo:

¿Quién es la persona más rápida del mundo? Usain Bolt. ¿Y el segundo? La mayoría no lo sabe. De hecho, Bolt no es mucho más rápido que el segundo. Pero a nadie le importa realmente quién quedó en segundo lugar. Todo se trata de lo mejor, lo más rápido, el ganador.

En los negocios y las inversiones pasa igual. Los ganadores reciben la mayor atención. Atraen más clientes, talento y capital. El éxito se refuerza a sí mismo, haciendo más fácil mantenerse en la cima.

Para las empresas, esto significa que sus productos se comparan con otros. Los empleados quieren trabajar en las mejores empresas. Los inversores quieren invertir en las mejores compañías, no en las segundas. Esta ventaja puede parecer pequeña al principio, pero con el tiempo, esas pequeñas ventajas se acumulan y generan un impacto enorme. Por eso, los ganadores siguen ganando.

Cada industria tiene un líder de mercado:

• En smartphones, Apple
• En motores de búsqueda, Google
• En modelos de lenguaje grande, OpenAI
• En procesadores gráficos, Nvidia

Estos líderes están muy por delante de sus competidores.

¿Qué hace a un líder de mercado? Una cuota de mercado enorme y en crecimiento, un crecimiento rápido en ingresos y beneficios, una marca fuerte, innovación constante y un equipo fundador (o equipo) de primera.

¿Cuándo comprar acciones de los líderes? Cuando el mercado está en tendencia alcista y la acción rompe un soporte clave. La razón es simple. La inversión conlleva riesgos, muchas cosas pueden salir mal. No puedes eliminar el riesgo, pero sí reducirlo.

Hay varias formas de hacerlo: investigar bien, seguir la tendencia alcista, enfocarse en empresas sólidas, comprar en el momento adecuado.

El timing es más importante de lo que muchos piensan. Comprar en el momento correcto reduce el riesgo de entrada y te ayuda a saber cuándo puede haber problemas. Si el precio cae por debajo de tu precio de compra o de un soporte clave, es señal de que debes salir o poner un stop. Un buen precio de entrada ayuda a definir tu precio de venta. Y tener un precio de venta claro es fundamental para gestionar el riesgo.

Comprar cuando la acción rompe una formación de suelo suele ser menos arriesgado. La formación de suelo es solo un período en que la acción se mueve lateralmente y acumula energía. Cuando rompe, la tendencia se favorece. La energía aumenta. La presión de venta en la parte superior es menor, lo que facilita que suba.

No estás adivinando, sino reaccionando a la fortaleza del mercado. Así aumentas tus probabilidades de éxito.

Las formaciones de suelo tienen diferentes tipos. Algunas de las más comunes son:

• Formación de taza con asa
• Fondo plano
• Doble suelo
• Hombro cabeza hombro invertido

Estas formaciones suelen aparecer al inicio de una nueva tendencia o movimiento.

Cuando el precio sube y luego se detiene, estas formaciones de suelo se llaman formaciones de continuación. Las más comunes son banderas y triángulos.

Además, puedes gestionar el riesgo. Cuando el precio rompe, pueden ocurrir tres cosas:

• El precio continúa subiendo
• El precio retrocede y vuelve a probar la zona de ruptura
• La ruptura fracasa y los primeros compradores quedan atrapados

No todos los rompimientos son efectivos. La tasa de fallos puede ser alta. Debes estar preparado para cometer errores con frecuencia.

La mayoría de los rompimientos fallidos se deben a mercado débil, que la acción no sea realmente líder, o que grandes instituciones estén vendiendo. Por eso, la gestión del riesgo es tan importante.

Debes estar siempre preparado para lo peor. Limitar el riesgo a la baja y establecer un stop claro.

Aceptar pérdidas es difícil. A nadie le gusta admitir que se equivocó. Pero no poner un stop y dejar que la pérdida crezca puede convertir un pequeño problema en uno grande. La mayoría de las grandes pérdidas empiezan con pérdidas pequeñas. Y se agrandan porque la gente duda, espera volver a entrar en equilibrio y sale tarde.

Recuerda esto: si el precio rebota, puedes volver a comprar en cualquier momento.

Proteger tu riesgo a la baja te permite seguir en el juego. Por eso, es tan importante tener el control del riesgo y las probabilidades en tus manos.

Un truco adicional es seguir el volumen de negociación.

Las rupturas con volumen alto son más fuertes y menos propensas a fallar. Un volumen alto indica que los grandes inversores están comprando. Y los grandes inversores dejan huellas.

Es difícil que los grandes jugadores oculten sus movimientos. No pueden comprar toda la posición de una sola vez. Necesitan acumular poco a poco.

Deja que tus acciones ganadoras sigan subiendo

En esencia, la inversión trata de ganar más de lo que se pierde. Todo lo demás es secundario. Muchos inversores lo olvidan.

Piensan que el éxito consiste en encontrar acciones baratas o en perseguir las más populares. El ratio P/E, medias móviles, ventajas competitivas y modelos de negocio son solo piezas del rompecabezas. Todos ayudan, pero no garantizan el éxito por sí solos.

Lo que realmente importa es:

• Cuando aciertas, ¿cuánto ganas?
• Cuando te equivocas, ¿cuánto pierdes?

Esto aplica tanto a los traders intradía como a los inversores a largo plazo. La única diferencia real es el marco temporal. Pero el principio es el mismo.

La lección más importante aquí es: vas a cometer errores, y muchos.

La inversión es un juego de probabilidades. Incluso si crees que no puede caer más porque está barato, o que subirá porque los fundamentos son sólidos, te equivocarás.

Una buena regla es asumir que tu tasa de acierto máxima es del 50%.

Piensa en Michael Jordan, que fallaba la mitad de sus tiros. Pero aún así, es considerado el mejor jugador de todos los tiempos. No necesitas acertar siempre para obtener grandes retornos.

Incluso en mercados en auge, esto puede suceder.

En mercados bajistas, la situación puede ser peor. A veces, tu tasa de acierto puede ser solo del 30%. Es normal.

Equivocarse no es fracasar. Es parte del proceso. Una vez que aceptas esto, todo cambia. Tu enfoque pasa de buscar aciertos a gestionar resultados.

Esta sencilla tabla ilustra claramente esto.

Muestra la relación entre la tasa de aciertos y la relación riesgo/recompensa. Supón que tu tasa de acierto es solo del 30%. En ese caso, tus ganancias deben ser al menos el doble de tus pérdidas para equilibrar. Para ser realmente rentable, tus ganancias deberían ser unas tres veces mayores que tus pérdidas. Entonces, tu estrategia empieza a funcionar.

El objetivo es incorporar las pérdidas en tu estrategia.

Una tasa de acierto del 50% suena bien, pero a largo plazo no es realista. El mercado cambia, las condiciones empeoran. Por eso, tu estrategia debe funcionar incluso en entornos adversos.

Partir de una tasa de acierto del 30% y una relación riesgo/recompensa de 3:1 es un buen punto de partida. Luego puedes ajustarla. Pero si no sabes por dónde empezar, empieza aquí.

¿Y qué significa esto en la práctica?

Muchos inversores piensan que comprar y mantener significa no vender nunca. Solo en parte es correcto. Deberías comprar y mantener acciones que sean rentables, no las que tengan pérdidas.

Nunca podrás predecir cuánto puede subir una acción rentable. A veces un 10%, otras un 20%, y en casos raros, incluso un 100% o más. Claro que si tu lógica de inversión falla, o los fundamentos o aspectos técnicos empeoran, debes cortar pérdidas rápidamente. Pero, en general, conviene mantener las acciones que están en ganancia tanto como sea posible.

Para saber cuándo poner un stop, necesitas calcular la ganancia media. Si tu ganancia media es del 30%, para mantener una relación riesgo/recompensa de 3:1, tu pérdida media debería estar en torno al 10%.

Hay varias formas de hacerlo. Puedes ajustar el tamaño de la posición, o vender en etapas, por ejemplo, en -5%, -10% y -15%. En promedio, si vendes un tercio en cada nivel, tus pérdidas se mantendrán en torno al 10%.

Lo importante no son los métodos específicos, sino los principios. Las grandes ganancias requieren pagar el precio de muchas pequeñas pérdidas. Las pequeñas pérdidas protegen contra desastres.

Stop loss rápido

Después de comprar una acción, lo único que puedes controlar realmente es cuándo salir.

No puedes controlar cuánto subirá, cuándo subirá, ni siquiera si subirá. La única decisión que tienes es cuánto estás dispuesto a perder.

A veces, suceden cosas malas: la empresa publica malos resultados, llega una mala noticia, el precio abre con gap a la baja. Incluso si haces todo bien, puedes sufrir un golpe fuerte. Es parte del juego. No puedes evitarlo por completo.

Pero mantener acciones con pérdidas es peligroso. Cuanto más tiempo las mantienes, mayor puede ser la pérdida. El objetivo es salir lo antes posible, pero dejando que la acción tenga espacio para sus movimientos normales. Las acciones suben y bajan todos los días. No debes vender solo por una pequeña caída.

Sí, a veces el precio gap a la baja y activa tu stop, y luego rebota y sube. Eso puede pasar. Pero lo que menos quieres es que, tras una caída, esperes a que rebote para salir, y en cambio, siga bajando.

Cada gran pérdida empieza con una pequeña. Y cuanto mayor sea la pérdida, más difícil será recuperarla.

• Una pérdida del 10% requiere un 11% de ganancia para volver a cero.
• Una pérdida del 20% requiere un 25% de ganancia.
• Una pérdida del 50% requiere un 100% de ganancia.

Por eso, proteger el riesgo a la baja es tan importante.

El stop loss es difícil. Mientras mantengas la posición, siempre hay esperanza. Esperas que rebote. Esperas tener razón. No quieres parecer tonto.

Aceptar pérdidas duele. Reconocer errores también.

Los estudios muestran que necesitas el doble de ganancias para compensar una pérdida. Es decir, el dolor de una pérdida es el doble del placer de una ganancia.

Mientras la posición no esté cerrada, la pérdida no es definitiva. Todavía hay oportunidad de rebote. De demostrar que estabas en lo correcto. Pero, una vez vendes, la pérdida se realiza, y el error se vuelve permanente. Pero debes aceptar la pérdida, es parte del proceso.

Nadie acierta siempre. La inversión siempre tiene incertidumbre. No se trata de buscar la perfección, sino de ganar más de lo que se pierde en un período.

Cuanto antes pongas un stop, mejor. Mantener una posición en pérdida suele indicar que algo no va bien, puede ser que no hayas acertado con el timing, que hayas elegido mal las acciones, o que el entorno del mercado sea desfavorable.

Además, hay un coste de oportunidad. Si tu dinero está en pérdidas, no puede usarse en otras inversiones. Esas fondos podrían ser más efectivos en otros lugares. Aprender a poner stops rápidamente es una de las habilidades más importantes en inversión.

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