FATF advierte sobre los riesgos de evadir sanciones al realizar transacciones P2P con stablecoin

La Fuerza de Tarea de Acción Financiera (FATF) advierte que las transacciones de stablecoins en formato peer-to-peer (P2P) a través de billeteras autoalojadas representan un gran “punto ciego” en el ecosistema de las criptomonedas, ya que pueden realizarse sin intermediarios regulados. En su informe reciente, la FATF señala que las transacciones entre billeteras no alojadas (unhosted wallets) pueden quedar fuera del alcance de la supervisión contra el lavado de dinero (AML), ya que no involucran plataformas de intercambio o entidades custodias que cumplan con las obligaciones regulatorias.

La agencia llama a los países a evaluar los riesgos del modelo de stablecoin y a aplicar medidas de mitigación “proporcionales”, incluyendo una mayor supervisión cuando las billeteras autoalojadas interactúan con plataformas autorizadas, así como a clarificar las obligaciones de AML y contra la financiación del terrorismo para los emisores y distribuidores de stablecoins.

Según datos de Chainalysis, las direcciones ilegales recibieron al menos 154 mil millones de dólares en criptomonedas en 2025, de los cuales el 84% del valor de las transacciones ilícitas correspondió a stablecoins. Sin embargo, las transacciones ilegales totales representan menos del 1% del volumen total en la cadena.