Ecosistema LSDFi: estado actual y perspectivas futuras

La esencia de LSDFi es combinar el mercado de LSD con productos y protocolos DeFi para brindar a los usuarios oportunidades de préstamos y apuestas más exclusivas. Sobre la base del LSD, LSDFi continúa innovando y explorando más campos de aplicación específicos.

El índice de compromiso actual de ETH es relativamente bajo, muy por debajo del nivel promedio de otras cadenas de PoS. Esto significa que el mercado de LSDFi (Financiación de derivados de participación líquida) todavía tiene un enorme potencial de crecimiento, especialmente con el aumento del índice de compromiso y la entrada de más fondos institucionales, lo que promoverá la expansión y el desarrollo del mercado. La entrada de fondos institucionales ha traído nuevas oportunidades de desarrollo para LSDFi. La participación y el apoyo de las principales instituciones ha aportado más confianza al mercado de LSDFi. La entrada de fondos institucionales no solo aumenta la profundidad del mercado, sino que también impulsa más innovaciones, brindando más opciones a LSDFi.

La competencia de ingresos es una de las características importantes del mercado de LSDFi. El protocolo LSDFi ha desatado una guerra de ingresos al ofrecer mayores rendimientos para atraer a los usuarios a participar. Protocolos como Pendle Finance y Lybra Finance han atraído una amplia atención a través de sus modelos y estrategias de ingresos únicos. Esta competencia impulsa a LSDFi a continuar innovando y brindando oportunidades de ingresos más eficientes y sostenibles.

#La Esencia del LSDFi

La esencia de LSDFi es combinar el mercado de LSD con productos y protocolos DeFi para brindar a los usuarios más oportunidades de préstamos y promesas de nicho. El desarrollo de LSDFi está impulsado por múltiples factores, como el crecimiento del índice de compromiso, las mejoras de la infraestructura, el mecanismo de nuevo compromiso, la entrada de capital institucional y la competencia de ingresos. A medida que LSDFi continúa innovando, podemos esperar que surjan productos y protocolos LSDFi más atractivos.

El desarrollo de LSDFi está impulsado por múltiples factores. En primer lugar, el índice de compromiso actual de ETH es relativamente bajo y todavía existe un mayor potencial de crecimiento en comparación con otras cadenas. Con el aumento del índice de compromiso, la escala del mercado de LSD seguirá expandiéndose, creando más oportunidades para el desarrollo de LSDFi. Además, el desarrollo de infraestructuras también tiene un impacto positivo en LSDFi. Con el avance de la tecnología y la mejora de la infraestructura, LSDFi puede realizar operaciones de prenda y préstamo de manera más eficiente y brindar una mejor experiencia de usuario.

Volver a apostar es otro factor importante que impulsa el desarrollo de LSDFi. Al introducir un mecanismo de nueva promesa, LSDFi puede alentar a más participantes a volver a colocar sus activos prometidos en el mercado, aumentando la liquidez y la actividad del mercado. Este mecanismo reduce el umbral de participación, al tiempo que brinda más oportunidades de ingresos, lo que atrae a más usuarios y fondos para ingresar al mercado LSDFi.

Concurso #LSDFi

El núcleo de la competencia actual de LSD es la competencia entre varias instituciones por ETH en manos de los prestatarios. Tanto las instituciones centralizadas como las descentralizadas desempeñan papeles importantes en esta competencia. Ofrecen diferentes opciones de apuestas y préstamos para atraer usuarios y ganar participación de mercado.

En términos de instituciones centralizadas, los servicios de LSD proporcionados por intercambios como Coinbase, Binance y Kraken tienen una gran reputación. Tienen una cierta cuota de mercado y atraen mucha participación de los usuarios. Estas instituciones centralizadas suelen proporcionar interfaces y procesos convenientes, lo que atrae a usuarios que no están familiarizados con los procesos descentralizados o prefieren las instituciones financieras tradicionales.

Y las instituciones descentralizadas también están mostrando competitividad en el mercado del LSD. Proyectos como Lido, Rocket Pool, Ankr, Frax Finance, Stader Labs y StakeWise ofrecen soluciones LSDFi descentralizadas. Estos proyectos brindan más seguridad y credibilidad a través del diseño descentralizado y la ejecución de contratos inteligentes, y ayudan a los usuarios a lograr mejores retornos en el mercado del LSD.

Además de las instituciones centralizadas y descentralizadas, el mercado LSDFi también cubre múltiples campos y proyectos. Desde protocolos que utilizan LSD como garantía para acuñar monedas estables (como Curve, Lybra Finance, Raft y Prisma), hasta protocolos que emiten índices que representan una canasta de tokens LSD (como Index Coop y unshETH), hasta protocolos que ofrecen rendimiento automatizado. protocolos de estrategias (como Instadapp, Pendle, Flashstake, Swell y Asymetrix), el mercado LSDFi ofrece diversas funcionalidades.

En esta competencia, la participación de mercado y el valor total bloqueado (TVL) son indicadores importantes para medir la competitividad de cada esquema. La estructura actual del mercado LSDFi está relativamente concentrada, y los cinco principales actores representan más del 80% del TVL. Esto demuestra que un pequeño número de proyectos tienen mayor influencia en el mercado. Sin embargo, a medida que pase el tiempo y se desarrolle el mercado, surgirán nuevos proyectos y soluciones innovadoras que remodelarán el panorama competitivo.

El futuro de #LSDFi

En el futuro, cómo LSDFi puede realmente utilizar el mecanismo de compromiso para potenciar la salud a largo plazo del ecosistema de la cadena pública sin garantizar riesgos sistémicos, así como la evolución de su panorama competitivo, son cuestiones que merecen un debate en profundidad.

Para lograr el desarrollo saludable a largo plazo de LSDFi, primero es necesario diseñar un proceso de participación más simplificado para reducir el umbral de participación del usuario y mejorar la experiencia del usuario. El proceso de participación simplificado atraerá a más participantes para unirse al mercado LSDFi, facilitando la provisión de liquidez y el aumento de fondos. Al mismo tiempo, también es fundamental introducir medidas de seguridad, como mecanismos como depósitos validadores, restricciones de liquidez y autogarantías, que puedan prevenir eficazmente comportamientos maliciosos y riesgos sistémicos. Estos mecanismos de seguridad brindarán confianza a los usuarios y mejorarán la estabilidad y confiabilidad del mercado.

Además, fortalecer la gobernanza y los mecanismos de consenso también es la clave para lograr el desarrollo saludable a largo plazo de LSDFi. A través de la gobernanza comunitaria y los mecanismos de consenso, puede garantizar que los derechos e intereses de los prometientes y verificadores estén protegidos y que se puedan reducir las posibles disputas. El desarrollo saludable del ecosistema de la cadena pública requiere el equilibrio y la coordinación de los intereses de todas las partes. La buena gobernanza y los mecanismos de consenso proporcionarán un entorno operativo estable para el mercado LSDFi.

Con base en lo anterior, el autor cree que la competencia futura de LSDFi se centrará en dos oportunidades importantes: la minería agregada segura y el desarrollo de “LSDFi+”. Al combinar estos dos aspectos, se crea un ecosistema LSDFi más seguro, eficiente y de valor agregado.

Primero, para resolver el problema de seguridad, proponemos un módulo de minería agregada seguro. Este módulo puede integrar múltiples protocolos de participación seguros y confiables, y coordinar las oportunidades de minería de diferentes protocolos de participación mediante la optimización, la agregación y la cadena cruzada, brindando así a los usuarios opciones de minería más seguras y diversas al tiempo que se reducen los posibles riesgos sistémicos. Esto traerá un entorno operativo más estable al mercado de LSDFi, atraerá una mayor participación de los usuarios y aumentará las fuentes de financiación.

En segundo lugar, desarrollaremos aún más la capa de aplicación de “LSDFi+” para satisfacer las necesidades de los usuarios de valor agregado secundario. Al introducir aplicaciones innovadoras del módulo SDK, podemos convertir tokens nativos en tokens LSD sin desbloquear el compromiso, lo que mejora la experiencia del usuario. Además, exploraremos formas de crear más oportunidades de valor agregado, como crear un Venture DAO altamente transparente y sólido, lanzar fondos activos bien administrados y brindar nuevas oportunidades de pre-lista, estrategias cuantitativas, etc. A través de la innovación en el campo “LSDFi+”, estos diseños ampliarán aún más la escala del mercado de LSDFi y brindarán más posibilidades incrementales.

En resumen, como parte importante del ecosistema de la cadena pública, el desarrollo futuro de LSDFi debe lograr un empoderamiento saludable a largo plazo simplificando el proceso de compromiso, introduciendo mecanismos de seguridad y fortaleciendo la gobernanza y el consenso. Al mismo tiempo, la descentralización del mercado, el aumento de soluciones innovadoras y la cooperación entre cadenas se convertirán en las características del panorama competitivo de LSDFi. Estas tendencias impulsarán la prosperidad del mercado de LSDFi y brindarán a los usuarios más opciones y mejores experiencias.

Los derivados con garantía de liquidez están atrayendo gradualmente la atención del mercado. Las instituciones centralizadas y las instituciones descentralizadas han demostrado sus respectivas ventajas competitivas en el mercado. El mercado de LSDFi cubre múltiples campos y proyectos, proporcionando una rica variedad de soluciones y funciones. La participación de mercado, el TVL y el índice de compromiso son indicadores importantes para evaluar la competitividad. A medida que pase el tiempo y el mercado evolucione, el mercado de LSDFi seguirá cambiando, generando nuevos panoramas competitivos y oportunidades.