Cómo identificar e invertir en Memecoin 'estilo secta'? Un artículo que explora el potencial, las ventajas y los riesgos de Memecoin.

Escrito por Michael Nadeau, fundador de The   Finanzas descentralizadas Report

Compilado por Glendon, Techub News

De las 20 mejores criptomonedas este año, 14 son proyectos de Memecoin, lo cual es un dato difícil de ignorar.

En este artículo, profundizaré en cómo identificar Memecoins con potencial y explicaré por qué creo que este campo seguirá mostrando un impulso fuerte a medida que se acerque el final del año y llegue 2025.

Cambiar la perspectiva de Memecoin

Al escribir este artículo, me sentí un poco indeciso. Porque sé que algunos lectores tienen una actitud instintiva de resistencia hacia Memecoin. Puedo entenderlo, porque yo también he tenido los mismos sentimientos.

Mirando hacia atrás en el último ciclo del mercado, apenas podía soportar los Memecoins. Para mí, proyectos como Dogecoin (DOGE) y Shiba Inu (SHIB) parecían burlarse de esta industria, lo cual es inaceptable para un ‘purista’ como yo. Después de todo, desde que me adentré en el mundo de las criptomonedas, me he centrado en los datos on-chain y en el análisis fundamental. Creo que esta industria ha sido ampliamente malinterpretada, por lo que me esfuerzo por eliminar el ruido. ¿Cómo lo hago? Mi enfoque es simple: confiar en los datos, analizar los problemas con un marco fácil de entender, seguir los modelos de negocio y los flujos de efectivo, y mantener una absoluta honestidad.

Sin embargo, Memecoin obviamente no cumple con mis criterios de evaluación, así que no tengo una buena opinión de ellas.

Pero hace aproximadamente un año, cuando compré mi primera Memecoin, BONK (que todavía conservo), mi perspectiva cambió.

¿Por qué es así?

Cuando empecé a investigar Bonk (BONK), descubrí que tiene una comunidad sólida y muchas integraciones en el ecosistema de Solana, y el equipo también está construyendo algunas cosas, lo que me hace incapaz de ignorarlo.

Al principio, llamó la atención en Coinmarketcap. También escuché su nombre en podcasts e incluso conocí a un representante de Bonk en la conferencia de Solana. Así que me di cuenta claramente de que algo interesante estaba sucediendo y compré este Token.

Mi argumento es que BONK podría convertirse en el ‘Token cultural’ de Solana, al igual que Shiba Inu (SHIB) en el ecosistema de Ethereum.

Si esto es cierto, entonces considerando que en el último ciclo la capitalización de mercado de SHIB en la red ETH llegó a superar los 40,000 millones de dólares, es posible que BONK también tenga un gran espacio para pump. Después de todo, si uno tiene confianza en el desarrollo de cierta L1, buscar Tokens que puedan tener un alto valor beta para los activos de L1 sin duda es una opción inteligente. (Techub News nota que un alto valor beta se refiere a un activo con alto riesgo y alto retorno).

Desde entonces, mi punto de vista sobre Memecoin ha cambiado. Por supuesto, no defiendo que todas las Memecoin sean activos de inversión que valgan la pena comprar y mantener, pero hay cosas interesantes sucediendo en este campo.

Por lo tanto, mi objetivo al escribir este artículo es esperar que más lectores puedan mantener una mente abierta y curiosa, y “arremangarse” para seguir los principios básicos y comprender profundamente este campo en lugar de negarlo fácilmente.

Invertir en ‘culto’ Memecoin

Recientemente, he adquirido una comprensión más clara del Análisis fundamental de los activos de criptomoneda y de la red. Este cambio surgió cuando alguien me preguntó a finales de diciembre de 2022 qué pensaba sobre Solana. En ese momento, no pude ofrecer una respuesta clara desde un punto de vista fundamental, ya que en ese momento Solana no tenía ningún análisis fundamental. Sin embargo, había realizado una gran cantidad de investigaciones antes de invertir.

Esta fue mi respuesta en ese momento.

Pero en realidad, lo que hice fue identificar un “culto”, pero no lo tenía muy claro en ese momento, hasta que vi la presentación de Murad Mahmudov en la conferencia Token 2049.

Cuando comparó Memecoin con una “secta”, de repente todo tuvo sentido. ¿Por qué?

Debido a mi éxito en la inversión en Activos Cripto, casi todo se puede atribuir a la inversión de estilo sectario.

BTC, ETH, Solana y Chainlink, todos estos pueden considerarse como una forma de “secta”, casi con características de red (y activos) Cripto extremadamente poderosa.

Incluso empresas de tecnología como Apple, TSL, Barstool Sports, etc., tienen características de ‘culto’.

Y como inversores, lo que realmente queremos hacer es identificar estas ‘sectas’.

Porque todas las mejores marcas sin excepción tienen seguidores ‘cultistas’, lo mismo ocurre con las redes de Activos Cripto, solo que tienden a referirse a sí mismos como ‘comunidades’ en lugar de ‘cultos’. Esto me recuerda cuando a principios del 2020, aposté fuertemente por Bitcoin porque vi una entrevista de Paul Tudor Jones (un legendario comerciante macro) en la que hablaba sobre Stanley Druckenmiller (fundador de Duquesne Capital) diciéndole que ‘el precio de BTC cayó de 20,000 a 3,000 dólares, pero el 80% de los titulares de BTC todavía se mantienen firmes.’

Esta es una conducta sectaria, y es lo que buscamos en la red de Criptomoneda/Activos Cripto, y es una parte importante del Análisis fundamental. Si eres un inversor de valor, es posible que pienses que mi punto de vista suena un poco fuera de lugar. Pero en mi opinión, este es un hecho cruel.

Memecoin muestra un rendimiento excelente

¿Por qué Memecoin ha tenido un rendimiento excelente? En mi opinión, hay 5 factores clave:

1. El inversor minorista contraataca: El inversor minorista está cansado de jugar un juego de casino amañado con las empresas de capital de riesgo (VC): las empresas de capital de riesgo se han acostumbrado a deshacerse de tokens al inversor minorista con valoraciones de $ 8 mil millones a $ 10 mil millones durante la fase de financiación de la Serie B. Dicho esto, no creo que se pueda culpar únicamente a las empresas de capital de riesgo, y la falta de regulación y los pocos precedentes / orientación legal también jugaron un papel. Sin embargo, los capitalistas de riesgo no pueden construir una comunidad de usuarios y comunicadores de “culto” con un Airdrop de alta valoración. Como resultado, Inversor Minorista creó su propio casino y estableció sus propias reglas para el juego.

2. Potencial de tokens: Actualmente, la capitalización de mercado de AltCoin es de alrededor de $ 900 mil millones, y se espera que se desbloqueen $ 155 mil millones en tokens en los próximos 5 años. En comparación, la capitalización de mercado de Memecoin es de unos 45.000 millones de dólares, de los cuales la capitalización de mercado de la emergente Memecoin es de unos 10.000 millones de dólares. Pero Memecoin no tiene un período de desbloqueo, el inversor minorista puede involucrarse temprano en el proyecto, y los inversores han visto a DOGE alcanzar los $ 95 mil millones en el último ciclo y SHIB Capitalización de mercado superar los $ 40 mil millones. Nota: Estoy utilizando la ciencia de datos para identificar “Cabal Coins” con el fin de distinguir entre tokens que son justos y Lavado de ojos o tokens que son más susceptibles a la manipulación por parte de “insiders”.

3. Necesidad de socialización y pertenencia: las personas pasan cada vez más tiempo en línea. Se sienten solas, preocupadas por su futuro financiero y buscan un sentido de pertenencia. Memecoin cumple todos estos requisitos. Si eres de la generación del baby boom, comprender la influencia de la generación más joven en el mercado es crucial, ya que están empezando a convertirse en la fuerza principal del mercado.

4. El auge de la industria del juego en línea: En los últimos 3 años, la industria del juego en línea ha experimentado un crecimiento significativo, convirtiéndose en una industria valorada en 85.000 millones de dólares, con una tasa de crecimiento anual del 11,7%. Las apuestas deportivas representan aproximadamente la mitad de esta industria, y la velocidad de crecimiento de las apuestas móviles supera a las apuestas presenciales. Memecoin aprovecha esta tendencia y tiene mayores oportunidades de éxito.

5. Cambio en la percepción del mercado: el mercado está empezando a darse cuenta de que, de hecho, las AltCoin y Memecoin están vendiendo lo mismo: un boleto de entrada a un casino. En cierto sentido, esto no tiene nada que ver con la tecnología, siempre ha sido sobre especulación (lo cual no está mal, Wall Street también lo hace). Y parece que para el inversor minorista, Memecoin es un instrumento de inversión mejor.

Entonces, ¿cómo debemos distinguir los proyectos de Memecoin “excelentes”?

Analizar e identificar la criptomoneda “CULT-Like”

Aunque pueda parecer sorprendente, cuando hice mi primera inversión en el campo de Activos Cripto, mi enfoque en Bitcoin y Ethereum era sorprendentemente similar al enfoque actual en Memecoin. Por ejemplo:

Factores cualitativos

Amplio ‘intereses y beneficios direccionables’ (cosas que las personas pueden respaldar a nivel mundial)

Comunidad poderosa (a través de Crypto Twitter)

A pesar de la fuerte caída, la comunidad sigue manteniéndose firme (evitando el 99% de los nuevos proyectos y centrándose en Tokens con una capitalización de mercado de más de 100 millones de dólares)

El objetivo de precio dado por la comunidad es muy alto.

Sin período de desbloqueo

No hay empresas de capital de riesgo (puede comprar en el mercado como cualquier otra persona)

Un buen relato y un eslogan comunitario resonante

Firme convicción

Sentimiento de pertenencia

Una red (evangelistas) compuesta por individuos independientes dispuestos a trabajar en el proyecto.

Factores cuantitativos

Tasa de crecimiento de Tokenholder (30, 60, 90 días)

Tiempo promedio de tenencia de Tokenholder (según el momento del último movimiento del Token)

El porcentaje de holders de Tokens que no se han movido durante más de 30 días, 60 días, 90 días, etc.

El porcentaje de la cantidad de Token en posesión de las primeras 10, 50, 100 DIRECCIÓN

Monto de tenencia mediana (en dólares)

La cantidad de Billetera que tienes es de 5000 dólares o más, 10000 dólares o más, 250000 dólares o más, 1000000 dólares o más.

Durante la primera semana después del lanzamiento del proyecto, el porcentaje de transacciones realizadas en Billetera que anteriormente tenían menos de 5 transacciones en DEX (utilizado para identificar proyectos con muchos insiders)

El impacto de la liquidez en DEX (intercambio descentralizado) y su influencia en el precio

Listado de Intercambio Centralizado (CEX)

La clave aquí es hacer una comparación relativa entre diferentes tokens para determinar los estándares de los tokens “excelentes”.

Las Memecoin que me gustan y por qué

A continuación, compartiré algunas Memecoin que he comprado y los resultados de mi investigación. Pero ten en cuenta que el precio de estos Tokens ha subido varias veces desde que los compré, aunque creo que sus precios seguirán subiendo, te recomiendo que investigues por ti mismo y que no lo tomes como consejo de inversión.

SPX6900

Creo que este Token tiene el potencial de entrar en los 25 principales activos de capitalización de mercado de Criptomoneda.

SPX6900 tiene un gran ‘interés direccionable’. Al igual que la buena actuación de Dogecoin al principio se debió a que a mucha gente le gusta los perros. Este es un mercado global y hacer memes con ellos es muy divertido.

Creo que SPX6900 también tiene un fuerte atractivo global, con el lema “Voltear el mercado de valores” y “Dejar de operar y creer en algo”.

Esto recuerda a Gamestop, pero con mucho más potencial. El grupo de Tokenholder de SPX ha subido 20 veces desde principios de septiembre. La cuenta de Twitter del proyecto ha ganado 25,000 seguidores en el último mes, y cada tweet está lleno de comentarios ‘casi sectarios’.

Y SPX también tiene un ‘líder sectario’ llamado Murad, quien posee el 2% del suministro y ha jurado no venderlo en un año (no es necesario creer completamente en sus palabras, pero su Billetera ya ha sido revelada por la comunidad, lo que hace difícil romper su juramento).

Además, muchos Ballena de Activos Cripto publicaron grandes órdenes de compra en Twitter y también prometieron no vender en un año. Esto no significa que debamos creer en ellos. Pero esto es un comportamiento sectario, me recuerda a las primeras etapas de Bitcoin.

GIGA

Al igual que SPX6900, GIGA también se basa en iteraciones de perros/gatos, con intereses de direcciones muy amplios. ‘Gigachad’ ha sido un meme popular en la red durante muchos años. Tiene su origen en Reddit y 4chan, y es muy popular por su combinación de ironía, humor, idealismo exagerado, estilo de vida/fitness, exageración y sátira. Sabemos que ya tiene un atractivo muy amplio.

Este Token también tiene una cuenta de Twitter en constante subir, señales en-chain poderosas, una comunidad similar a una secta y Memes divertidos. También es un Token que Murad ha estado promoviendo (y tiene una gran cantidad de posesión).

Entonces, ¿debemos preocuparnos por la existencia de Murad como “insider”?

Quizás sí, pero actualmente no es el problema que me preocupa principalmente. Las razones son las siguientes:

En primer lugar, los mejores proyectos de Activos Cripto (también aplicable a Memecoin) tienen un grupo de difusores y narradores de historias. Murad es muy talentoso en este aspecto, ya que ha cultivado una gran cantidad de seguidores. El número de seguidores en su cuenta de Twitter ha aumentado de 100,000 a 377,000 en 6 semanas, lo cual es una clara señal positiva.

En segundo lugar, apruebo el enfoque de Murad. Además de promocionar descaradamente sus inversiones, también comparte argumentos muy claros y fáciles de entender, y proporciona una gran cantidad de datos útiles para respaldar sus ideas. Una vez más, los inversores necesitan buscar comunidades de estilo sectario. De hecho, en el campo de Activos Cripto, hay otros influyentes con muchos seguidores, pero la mayoría son estafadores, no son lo suficientemente transparentes y no comparten datos o argumentos. Pero los inversores minoristas son inteligentes, por lo que creo que podrían elegir a Murad como un comunicador transparente.

POPCAT

Es muy simple, está obteniendo ganancias en la transición de perros a gatos. Aunque suena un poco cómico, los datos realmente muestran esta tendencia. Para mí, invertir en POPCAT es una estrategia de cobertura para BONK.

Además, POPCAT tiene una comunidad muy sólida y una base on-chain sólida, por lo que tiene el potencial de convertirse en la moneda ganadora ‘猫猫币’.

Factores de riesgo

Cuando se trata de Memecoin, nunca olvides que estás bajo la sombra del ‘riesgo de cola’. Una vez más, es importante hacer tu propia investigación. (Techub News, el riesgo de cola se refiere a los riesgos significativos que pueden ocurrir en condiciones extremas del mercado. La probabilidad de que ocurran este tipo de eventos es muy baja, pero si ocurren, pueden causar enormes pérdidas.)

A continuación, los principales riesgos que considero que se deben tener en cuenta al invertir en Memecoin (sin ningún orden en particular):

Riesgo regulatorio: Si la industria de Activos Cripto puede ser regulada de manera efectiva, esto podría significar que los Altcoins pueden tener más espacio para la innovación en el diseño de Token, lo que a su vez podría generar rendimientos para los holders. Esto podría afectar la percepción del mercado sobre el valor, impulsando a los inversores hacia los activos de Altcoin. Sin embargo, creo que esto tomará un tiempo para surtir efecto, por lo que actualmente no es un riesgo significativo.

Riesgo de Liquidez: si Memecoin no tiene suficiente Liquidez, entonces su valor de mercado no tiene sentido para ellos.

Grandes ventas de holders: comprenda los datos en la cadena para evitar ser estafado por un Rug Pull (Rug Pull).

Cambio de sentimiento de mercado / macro: Memecoin funciona en función del sentimiento de mercado y la liquidez. Por lo tanto, si ocurren cambios como la inflación, tensiones geopolíticas, etc., afectarán primero a las criptomonedas (incluida Memecoin).

Transferencia de atención: El éxito de Memecoin depende en gran medida de la atención del público. Tenga en cuenta que lo que es popular hoy en día puede ser rápidamente reemplazado por nuevas narrativas, especialmente aquellos proyectos que han subido considerablemente (los insiders obtendrán ganancias y se moverán hacia nuevas oportunidades).

Punto de vista de Consenso: Los Memes están convirtiéndose en la apuesta de los nativos de Criptomoneda en Consenso, necesitan que nuevos usuarios se unan constantemente para mantener su vitalidad.

Conclusión y pensamientos finales

1. Las cosas que se desempeñan bien en las primeras etapas del ciclo de Activos Cripto a menudo también tienen un buen desempeño en las etapas posteriores del ciclo. Creo que esto puede ser el caso de Memecoin en este ciclo.

2. Los activos que son difíciles de valorar a menudo tienen un espacio de pump que va más allá de la imaginación. Esto se debe a que una vez que se puede valorar el activo mediante métodos como el flujo de caja descontado (DCF), se determina el límite superior del precio de dicho activo. Los activos que no se pueden valorar pueden tener un mayor potencial de pump.

3. DOGE alcanzó una capitalización de mercado de 95 mil millones de dólares, lo que brinda oportunidades para las nuevas Memecoin, demostrando que las Memecoin con atractivo popular también pueden destacar en el mercado.

4. El nihilismo financiero es una realidad, Memecoin es una vívida interpretación de este nihilismo. Representan una apuesta a la incertidumbre del mercado financiero y también son una forma en que los inversionistas buscan novedad y emoción.

5. Trate a Memecoin con racionalidad, si siente un fuerte interés o preocupación por Memecoin, asegúrese de comprenderlas a fondo en lugar de verse influenciado por las emociones.

6. Estratégicamente elegí operar con memecoins en Solana. Para mí, el ecosistema de memecoins en Solana es el más próspero.

7. ¿La Memecoin tiene utilidad? La Memecoin ofrece un servicio ‘cliente a cliente’, es decir, entre usuarios. Representan valores como entretenimiento, comunidad y reducción de la soledad (aunque suene un poco triste). En cierto sentido, los ingresos de la Memecoin no se generan de manera tradicional, sino que se reflejan en el aumento del capital del Token.

8.Memecoin es más adecuado como una herramienta de trading a corto plazo en lugar de ser un objeto de inversión a largo plazo. Los inversores deben ser conscientes de esto y elaborar estrategias de inversión en consecuencia.

9. Creo que si volviera a haber un auge del mercado como la temporada de AltCoin, podría haber 25 (o incluso hasta 50) Memecoin entre los 100 principales activos de encriptación. Actualmente, este número es solo 10, lo que significa que todavía hay un gran espacio para subir.

10. Desde mi experiencia personal, he hablado varias veces con inversores institucionales serios en el campo de los Activos Cripto sobre Memecoin. Creo que todavía estamos en las primeras etapas y la tendencia de desarrollo de Memecoin podría continuar.

11. Por último, quiero enfatizar que nunca inviertas más de lo que puedas permitirte perder. Si inviertes en Memecoin y te hace pasar noches sin dormir, ya has perdido. Por lo tanto, asegúrate de evitar esta situación.