Pronóstico del precio del dólar estadounidense: el crecimiento del PIB impulsa el DXY, el rendimiento de los bonos, la perspectiva del GBP/USD y EUR/USD

Puntos clave:

• El dólar estadounidense se fortalece a medida que el crecimiento del PIB del tercer trimestre supera las expectativas con un 3,1%, fortaleciendo la confianza del mercado en la resiliencia económica.

• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE. UU. se estabiliza en 4.55%, reflejando un sólido desempeño económico y reforzando la postura agresiva de la Reserva Federal.

• El próximo informe de inflación del PCE podría impulsar un mayor impulso del dólar, con rendimientos de bonos que señalan condiciones financieras más ajustadas por delante. ### En este artículo:

• GBP/USD

+0.03%

• EUR/USD

+0.25%

El dólar estadounidense se fortalece ante el crecimiento del PIB; los rendimientos observan los datos del gasto de consumo personal (PCE)

El índice del dólar estadounidense subió a medida que el crecimiento del PIB para el tercer trimestre superó las previsiones, situándose en un 3,1% frente al 2,8% esperado. Este mayor rendimiento económico refuerza las expectativas de una economía estadounidense resiliente, respaldada además por la disminución de las solicitudes de desempleo a 220.000, frente a las 242.000 de la semana pasada.

Mientras tanto, la rentabilidad del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años, actualmente en 4.55%, experimentó fluctuaciones leves pero se mantiene preparada para movimientos antes de la publicación del Índice de Precios del PCE básico, un indicador crítico de inflación para la Reserva Federal.

Los sólidos datos de gasto de los consumidores que se esperan para el viernes pueden mantener la presión alcista sobre los rendimientos, lo que indica la resistencia de la actividad económica a pesar de los mayores costos de endeudamiento.

US Dollar Index (DXY) - Análisis técnico

¡Gráfico de precios del Índice del Dólar - Fuente: Tradingview! El Índice del Dólar (DXY) se está negociando en 108.25, bajando un 0.16%, ya que se consolida por encima del punto de pivote en 107.93 en el gráfico de 4 horas. Se observa una resistencia inmediata en 108.53, con una ruptura que apunta a 108.89.

En el lado negativo, el soporte se encuentra en 107.57, con una protección más profunda en 107.19. Los indicadores técnicos sugieren un tono alcista cauteloso. La EMA de 50 en 107.22 y la EMA de 200 en 106.19 resaltan la tendencia alcista más amplia del índice. Mantenerse por encima del punto pivote respalda la continuación del impulso alcista, mientras que una ruptura por debajo de 107.93 podría señalar una posible corrección.

Los traders deben estar atentos a los movimientos alrededor de 108.53 para confirmar la fuerza o estar pendientes de las caídas hacia los niveles clave de soporte.

Tasas de bonos a 10 años de EE. UU. ###

Rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años de EE. UU. - Gráfico El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE. UU. se negocia actualmente cerca del 4.55%, mostrando una ligera corrección después de alcanzar resistencia en el 4.59%, alineándose con un nivel de corrección Fibonacci 0.236. Los recientes aumentos en el rendimiento reflejan las expectativas de una postura agresiva prolongada de la Reserva Federal, respaldada por datos económicos sólidos.

Los rendimientos más altos atraen la inversión extranjera, lo que fortalece el índice del dólar estadounidense, que se mantiene cerca de máximos de varios años.

Sin embargo, el aumento de los rendimientos puede limitar los activos sensibles al crecimiento como las acciones y las materias primas, mientras que un dólar más fuerte presiona al oro y a las divisas de los mercados emergentes. Si los rendimientos se mantienen por encima del 4.50%, el índice del USD podría ampliar las ganancias, lo que indica una continua resistencia económica pero condiciones financieras más ajustadas en el futuro.

La libra esterlina bajo presión mientras el Banco de Inglaterra mantiene las tasas

La libra esterlina británica (GBP) sigue bajo presión después de que el Banco de Inglaterra mantuviera las tasas en un 4,75% en medio de una votación dividida sobre la política monetaria. Las ventas minoristas aumentaron modestamente en un 0,2%, por debajo del pronóstico del 0,5%, mientras que el endeudamiento neto del sector público se redujo a £11,2B, reflejando los desafíos fiscales.

Los mercados ahora esperan el Boletín Trimestral del BOE para obtener más información económica, ya que los datos más débiles de Ventas Realizadas del CBI (-9) sugieren condiciones comerciales lentas.

Análisis Técnico GBP/USD

! [Gráfico de precios del GBP/USD - Fuente: Tradingview](Datos:Imagen/GIF; base64,R0lGODlhAQABAIAAAAAAAP///yH5BAEAAAAALAAAAAABAAEAAAIBRAA7)Gráfico de precios del GBP/USD – Fuente: Tradingview El par GBP/USD se está negociando en 1.28074, un 0.05% al alza, ya que se mantiene cerca de su EMA de 200 en 1.28103 en el gráfico diario, lo que indica un sentimiento mixto. El punto de pivote en 1.25726 es clave para obtener claridad en la dirección, con una resistencia inmediata en 1.27112 y un mayor potencial alcista hacia 1.28650. El soporte inmediato se encuentra en 1.24210, con una protección más profunda en 1.23017.

Si bien la EMA 50 en 1.27707 proporciona soporte alcista a corto plazo, la incapacidad del par para despejar firmemente el pivote sugiere un optimismo cauteloso.

Previsión técnica EUR/USD ###

EUR/USD Gráfico de precios - Fuente: Tradingview El par EUR/USD cotiza a 1.03425, con una subida del 0.21%, ya que se consolida por debajo de su punto pivote en 1.03789 en el gráfico diario. Si bien la tendencia inmediata sigue siendo ligeramente alcista, el par se enfrenta a una fuerte resistencia en 1.04852, con una barrera más fuerte en 1.05706. El soporte inmediato se posiciona en 1.02813, con un nivel más profundo en 1.02166.

El EMA de 50 en 1.06253 y el EMA de 200 en 1.07934 resaltan la presión bajista a largo plazo, pero un quiebre por encima del punto pivote podría desencadenar una reversión alcista, especialmente con el potencial patrón de doble suelo formándose cerca de 1.03789.

Sin embargo, si no se logra recuperar el punto de pivote, el par podría exponerse a más caídas hacia niveles clave de soporte.