Las inversiones en IA alcanzan 17 veces la escala de la burbuja punto com; la acumulación de deuda global eleva el riesgo sistémico

Según el análisis de MarketWatch, los mercados financieros globales se sustentan ahora en valoraciones elevadas, un apalancamiento más alto y una fiebre de inversión en IA, con una estructura similar a las condiciones previas al estallido de la burbuja dotcom de 2000 y a la crisis financiera de 2008. Las inversiones relacionadas con la IA suman actualmente aproximadamente 17 veces el tamaño de la burbuja dotcom y cuatro veces la del período de la crisis de las hipotecas subprime de 2008.

Los datos de MarketWatch y McKinsey muestran que los valores inmobiliarios están sobrevalorados en hasta un 50% a nivel global, mientras que los precios de las acciones globales podrían estar sobrevalorados hasta el doble de su valor razonable según la ratio Shiller CAPE. Mientras tanto, activos financieros reales por 500 billones de dólares respaldan más de 1 billón de activos financieros, pero por cada 1 dólar de nueva inversión en activos reales durante los últimos 20 años, se ha añadido 4 dólares de deuda. Aproximadamente el 40% de las empresas cotizadas en EE. UU. y cerca del 15% de las firmas globales no pueden atender el principal de su deuda, lo que incrementa los riesgos de desapalancamiento si los precios de los activos caen o si la volatilidad se dispara.