Las previsiones del 1T de Arm superan las estimaciones por la demanda de IA

La firma británica de diseño de chips Arm Holdings pronosticó unos ingresos del primer trimestre de 1,26 mil millones de dólares y ganancias ajustadas de 40 centavos por acción para el 6 de mayo, por encima de las estimaciones de Wall Street, según Reuters. La empresa se benefició del aumento de la demanda por sus diseños de chips en centros de datos de IA.

Pronóstico de Q1 y desempeño reciente

La guía de Q1 de Arm superó las expectativas del mercado. Los ingresos del cuarto trimestre alcanzaron 1,49 mil millones de dólares, mientras que los ingresos por regalías de 671 millones de dólares no cumplieron las estimaciones y los ingresos por licencias de 819 millones de dólares sí las superaron. Tras el anuncio de las perspectivas, las acciones de Arm subieron 12%, pero luego cayeron 5,49% en operaciones ampliadas después de que los ejecutivos revelaran restricciones de suministro para el nuevo CPU AGI de la compañía.

Suministro del CPU AGI y cambio estratégico

Arm anunció que contaba con suministro para 1 mil millones de dólares de demanda de su nuevo CPU AGI, pero no para un segundo monto de 1 mil millones de dólares. Esto refleja el cambio estratégico de Arm desde su modelo de licencias de 35 años hacia la venta de su propio silicio. El CPU AGI representa el primer chip vendido bajo el diseño propio de Arm, moviendo a la empresa de licenciar tecnología de chips a otras compañías hacia ventas directas de silicio, un camino más cercano al de vendedores de chips para servidores como Intel y AMD en centros de datos.

Meta, la empresa matriz de Facebook e Instagram, es el socio principal para el CPU AGI y planea gastar hasta 135 mil millones de dólares en gastos de capital este año. Otros clientes incluyen OpenAI, la empresa detrás de ChatGPT, y SAP, la compañía alemana de software empresarial. Arm busca 15 mil millones de dólares en ingresos anuales de silicio para 2031, un objetivo superior a los aproximadamente 4,91 mil millones de dólares que Wall Street espera para Arm en el año fiscal en curso.

Posicionamiento competitivo y eficiencia energética

Al entrar en la venta de chips, Arm podría competir con algunos de sus mayores clientes y socios de licencias, alejándose de su papel neutral de larga data en la industria. La eficiencia energética es un factor clave para compradores como Meta, donde la electricidad se describe como un “recurso muy escaso”. Arm dice que el CPU AGI ofrece alrededor del doble de rendimiento por vatio que una configuración de rack x86, un montaje estándar de servidor construido sobre la arquitectura de chips utilizada por Intel y AMD. Esa capacidad podría reducir los costos de operación de la infraestructura de IA.

Para los hiperescaladores—grandes empresas de nube e internet que operan gigantescos centros de datos—el chip agrega otra opción además de servidores basados en Intel o en AMD. El impulso también sigue un movimiento más amplio hacia cargas de trabajo de “IA agentica” con mucho énfasis en CPU, donde los sistemas de IA manejan tareas de varios pasos con más autonomía.