El Congreso lanza una investigación por uso de información privilegiada contra Polymarket y Kalshi

El Comité de la Cámara de Representantes de EE. UU. de Supervisión y Reforma Gubernamental ha iniciado una investigación sobre las plataformas de predicción de criptomonedas Polymarket y Kalshi por preocupaciones relacionadas con el uso de información privilegiada y apuestas políticamente sensibles. El presidente del comité, James Comer, envió cartas al CEO de Polymarket, Shayne Coplan, y al CEO de Kalshi, Tarek Mansour, solicitando documentos internos sobre cómo ambas empresas monitorean y previenen la actividad de trading con información privilegiada. Los legisladores están cada vez más preocupados por que funcionarios del gobierno o personas con conexiones políticas puedan estar usando información no pública para obtener ganancias en mercados de predicción.

La investigación surge después de reportes de que los usuarios hicieron grandes apuestas relacionadas con la acción militar israelí contra Irán, el anuncio de alto el fuego de Donald Trump y varios eventos de elecciones congresionales antes de que los acontecimientos clave se hicieran públicos. Los mercados de predicción han crecido rápidamente en los últimos años, permitiendo a los usuarios operar contratos vinculados a eventos políticos, conflictos geopolíticos y resultados económicos.

Detalles de la investigación

Los miembros del Comité de la Cámara de Representantes de Supervisión y Reforma Gubernamental citaron preocupaciones específicas sobre la integridad del mercado. La investigación se activó por reportes de actividades de trading sospechosas vinculadas a eventos geopolíticos y desarrollos políticos que ocurrieron antes de anuncios públicos.

Ambas plataformas ya han tomado medidas para abordar riesgos potenciales. En marzo, Polymarket actualizó sus políticas sobre actividades de trading sospechosas y la integridad del mercado. Kalshi bloqueó a tres políticos de EE. UU. para apostar sobre los resultados de sus propias elecciones.

Respuestas de las empresas

Un portavoz de Polymarket dijo que la plataforma mantiene un «sistema integral de integridad del mercado» y que planea cooperar con los legisladores durante la investigación.

Kalshi defendió su marco de cumplimiento, afirmando que la empresa ha implementado «protecciones integrales contra el uso de información privilegiada» e intención de entablar conversaciones con el Congreso.

Caso penal del DOJ

La investigación del Congreso llega mientras el Departamento de Justicia de EE. UU. continúa persiguiendo un caso penal separado vinculado al trading en mercados de predicción. En abril, los fiscales federales acusaron al sargento de personal Gannon Ken Van Dyke, quien presuntamente utilizó información clasificada vinculada a una operación que involucraba al presidente venezolano Nicolás Maduro para operar contratos en Polymarket.

Según los investigadores, Van Dyke obtuvo más de $400,000 al usar información confidencial del gobierno antes de que los eventos se hicieran públicos. Luego se declaró culpable de cargos vinculados al fraude y al uso ilegal de información confidencial del gobierno para beneficio personal.

El tribunal liberó a Van Dyke con una fianza de $250,000 y restricciones de viaje que lo limitan a Carolina del Norte, California y Nueva York mientras el caso continúa.

Implicaciones regulatorias

La investigación destaca un debate legal y ético en crecimiento en torno a los mercados de predicción y la información privilegiada. A diferencia de los mercados financieros tradicionales, las plataformas de predicción están diseñadas para agregar información de participantes que podrían tener perspectivas únicas sobre eventos del mundo real. Los reguladores ahora enfrentan la pregunta de dónde termina el trading legítimo basado en información y dónde comienza el uso de información privilegiada ilegal.

El Congreso busca registros internos de ambas, Polymarket y Kalshi, para evaluar si sus salvaguardas son lo suficientemente sólidas para evitar el uso indebido de información sensible. El resultado de la investigación del Congreso y del caso del DOJ influirá en cómo operan los mercados de predicción bajo la futura regulación de EE. UU.