Según el ministro jefe de Johor, Onn Hafiz Ghazi, las autoridades malasias revocaron la licencia de actividades de Network School, la comunidad residencial orientada a la tecnología fundada por el ex director de tecnología (CTO) de Coinbase, Balaji Srinivasan, ordenando que todas las operaciones en Forest City, Johor, cesen con efecto a partir del 22 de julio. La decisión se produjo tras una sesión extraordinaria del Ayuntamiento de Iskandar Puteri (MBIP) y la revisión de informes de inspección y hallazgos de cumplimiento normativo.
El cierre se deriva de una investigación por presuntas infracciones relacionadas con la inmigración después de que informaciones afirmaran que ciudadanos israelíes participaban en la comunidad. Malasia no mantiene relaciones diplomáticas con Israel. Las autoridades señalaron que, si bien dan la bienvenida a la inversión extranjera, las empresas deben cumplir plenamente las leyes de Malasia y los requisitos regulatorios.