Mizuho Securities dice que las tendencias de tecnología de CPO no han cambiado; True Alpha entre los beneficiarios del período de transición

De acuerdo con Mizuho Securities, el 17 de junio, su informe más reciente sobre CPO (ópticas empaquetadas en coprovisión) y tecnologías de 800VDC de corriente continua de alto voltaje destacó que, si bien las tendencias a largo plazo se mantienen, el verdadero alfa está en los beneficiarios del periodo de transición, más que en los ganadores finales. Ambas tecnologías son clave para las mejoras de servidores de IA durante los próximos cinco años: CPO reduce significativamente el consumo de energía y la latencia, mientras que 800VDC incrementa la potencia de un solo rack de 60kW a más de 600kW, pero la implementación a gran escala requiere tiempo, y las preocupaciones del mercado están sobredimensionadas.

Mizuho señaló que CPO y 800VDC representan una “entrega por fases” en lugar de retrasos. La firma recomendó centrarse en las oportunidades de transición de NPO y +/-400VDC en 2026-2027 antes de pasar a las tecnologías de generación final, ya que la densidad de potencia de los racks de IA en el lado de la demanda sigue acelerándose.