PiggyBank cae el arbitraje de base tras manipulación de LAB, la tesorería de USDC baja 15% y promete compensar

El protocolo de rendimientos DeFi PiggyBank publicó el 10 de junio un informe de retirada, confirmando que un intercambio de base (basis) de 100.000 USD que involucraba el token LAB falló debido a la manipulación del mercado, lo que provocó una retirada de aproximadamente 15% en el tesoro de USDC, de alrededor de 12% en SPYx y de cerca de 9% en JitoSOL. PiggyBank se comprometió a compensar a los usuarios afectados, pero al momento del informe aún no se había divulgado el monto total de las pérdidas ni un calendario de compensación.

Detalles del informe de retirada de PiggyBank: caídas en tres tipos de productos

Según el informe de retirada del 10 de junio de 2026 de PiggyBank y el anuncio en la plataforma X del 6 de junio, la estrategia de trading fue: comprar tokens LAB bloqueados (LOCKED) a un precio con descuento mediante un canal de OTC (over-the-counter) y, al mismo tiempo, establecer una posición short perpetua como cobertura. El informe confirma que LAB luego enfrentó una «manipulación intensa», falta de liquidez y una tasa de financiación negativa extremadamente baja; PiggyBank determinó que mantener la posición short «no es económicamente sensato» y cerró la cobertura.

Cifras confirmadas de retirada en tres tipos de productos (a 10 de junio)：

Tesoro de USDC: aproximadamente 15%

SPYx: aproximadamente 12%

JitoSOL: aproximadamente 9%

La posición LAB bloqueada, valorada a mercado, tiene un valor actual de aproximadamente 1,35 millones de dólares (más del 13 veces el precio de entrada), pero debido a que el token aún no puede venderse, PiggyBank lo excluyó del cálculo del valor neto de los activos; la primera fecha de desbloqueo es el 14 de agosto de 2026. La retirada fue provocada precisamente por esta exclusión.

Investigación de ZachXBT del 14 de mayo: seis problemas registrados

ZachXBT, en su informe de investigación del 14 de mayo, registró los problemas específicos siguientes：

Concentración de suministro de tokens: más del 95% del suministro de tokens LAB está bajo control de insiders

Cambios al margen en el calendario de vesting: el equipo de LAB, sin consentimiento, extendió el período de bloqueo de los participantes en la venta pública de Legion de tres meses a nueve meses

Flujos de fondos on-chain: existe un vínculo on-chain entre las carteras usadas para el contrato de préstamos de LAB y la misma dirección que realiza el recompra pública de LAB; el dinero fluye hacia las cuentas personales del fundador en Bybit y Gate

Convocatoria pública para OTC: el cofundador Mark reclutó compradores en un grupo público de Telegram, incluyendo ofrecer un 80% de descuento a KOL a cambio de contenido promocional

Actividad de market making manipulativa: ZachXBT identificó la infraestructura del market maker de LAB y los tokens RAVE、RIVER、SIREN、MYX y SKYAI como parte del mismo market maker desconocido

Ejemplo previo del punto anterior: el proyecto previo de Vova Sadkov, Eesee (ESE), hizo que los inversionistas se sintieran abandonados tras el cambio de enfoque del equipo

Estado de la compensación de PiggyBank: intención confirmada; monto y calendario aún no publicados

PiggyBank confirmó tanto en su divulgación del 6 de junio como en su informe de retirada del 10 de junio que compensará a los usuarios afectados. Al momento del informe, PiggyBank no había publicado aún el monto total de las pérdidas ni el calendario de compensación. Tras el anuncio del 6 de junio de PiggyBank, ZachXBT afirmó de manera directa que el dinero de los depositantes se usó para una «estafa descarada». El anuncio del 6 de junio de PiggyBank recibió cientos de respuestas y reenvíos, lo que muestra que la comunidad está altamente atenta.

Preguntas frecuentes

¿Por qué PiggyBank eligió inicialmente LAB para operar con base, y si evaluó antes el informe de investigación de ZachXBT?

Según el informe de retirada de PiggyBank, PiggyBank categorizó la asignación de LAB como una operación dentro del rango de transacciones de base de un mid-cap (acciones/valores de mediana capitalización), considerándola una posición calculada. El informe no menciona si se evaluó el informe de investigación de ZachXBT publicado el 14 de mayo antes de iniciar las operaciones de apertura.

¿El valor de mercado de 1,35 millones de dólares de la posición LAB bloqueada se desbloqueará por completo el 14 de agosto?

Según el anuncio de PiggyBank, el 14 de agosto es la primera fecha de desbloqueo (first unlock), no la fecha de desbloqueo total. El calendario completo de desbloqueo aún no se describe de forma específica en la divulgación oficial de PiggyBank.

¿Cuál es el fundamento de ZachXBT para confirmar que LAB y RAVE usan el mismo market maker?

ZachXBT descubrió en su investigación que la infraestructura del market maker de LAB está conectada con el mismo market maker desconocido que él había identificado previamente en sus investigaciones sobre RAVE, RIVER, SIREN, MYX y SKYAI, y lo describió como un patrón de operación consistente para tokens listados en exchanges orientados a transacciones de mediana capitalización. Las pruebas on-chain relacionadas ya están registradas en el informe público de investigación de ZachXBT.