El S&P 500 y el Nasdaq caen cuando el informe de empleo de mayo aumenta la preocupación por una subida de tasas

Los mercados bursátiles de EE. UU. cayeron el viernes después de que la Oficina de Estadísticas Laborales publicara un informe de empleo de mayo que mostró un crecimiento de empleo más sólido de lo esperado. El S&P 500 cayó aproximadamente 1%, el Nasdaq Composite bajó alrededor de 1,6% y el Dow Jones Industrial Average descendió cerca de 150 puntos. La reacción del mercado reflejó la preocupación de los inversores de que un mercado laboral resistente podría reducir la presión sobre la Reserva Federal para flexibilizar la política monetaria y, potencialmente, reavivar las conversaciones sobre aumentos adicionales de las tasas de interés. Los datos de empleo llegaron mientras los inversores siguen siendo muy sensibles a los indicadores económicos que influyen en las decisiones de política de la Reserva Federal.

La Oficina de Estadísticas Laborales reporta un aumento de nóminas de 172.000 en mayo

La Oficina de Estadísticas Laborales informó que las nóminas no agrícolas aumentaron en 172.000 empleos en mayo, más del doble de las expectativas de los economistas para 80.000 empleos nuevos. La tasa de desempleo se mantuvo estable en 4,3%, en línea con las previsiones. Los datos más sólidos de lo esperado reforzaron la visión de que la economía de EE. UU. sigue siendo resiliente pese a los elevados costos de endeudamiento. Los inversores se enfocaron en la implicación de que un mercado laboral más fuerte podría reducir la presión sobre la Reserva Federal para flexibilizar la política monetaria.

Los rendimientos del Tesoro suben por encima de umbrales clave tras los datos de empleo

Los mercados de bonos reaccionaron de inmediato después de la publicación de los datos de empleo. El rendimiento del Tesoro a 10 años de referencia subió por encima del 4,5%, mientras que el rendimiento del Tesoro a 30 años superó el nivel del 5%. El rendimiento del Tesoro a 2 años, que sigue de cerca las expectativas sobre la política de la Reserva Federal, también subió con fuerza. De acuerdo con la cotización del mercado, los traders incrementaron de forma significativa sus expectativas de un nuevo aumento de la tasa de interés antes de fin de año. Los rendimientos más altos hacen más costoso el endeudamiento para empresas y consumidores y ofrecen a los inversores retornos más atractivos en mercados de renta fija.

Broadcom y las acciones del sector de semiconductores extienden pérdidas del jueves

Las acciones tecnológicas permanecieron bajo presión mientras el sector de semiconductores extendía las pérdidas del desplome del jueves. Las acciones de Broadcom cayeron otro 3% después de desplomarse más de 12% en la sesión anterior tras resultados decepcionantes y una guía de IA más débil de lo esperado. La debilidad se extendió por toda la industria: Marvell Technology cayó más de 8% y Micron Technology perdió aproximadamente 6%. El retroceso reciente marca un cambio notable después de que las empresas de semiconductores lideraran gran parte del avance del mercado durante el último año.

La rotación de capital se desplaza hacia los sectores financieros y de salud

Parece que los inversores están cambiando capital hacia los sectores financieros, de salud, industriales y orientados al consumidor en lugar de abandonar las acciones por completo. Algunos estrategas ven la acción reciente del mercado como una rotación saludable más que como una señal de alerta importante. Este ensanchamiento del liderazgo del mercado podría ayudar a sostener el mercado alcista más amplio incluso si las acciones tecnológicas atraviesan un periodo de consolidación. Con el S&P 500 encaminado hacia su primera caída semanal en diez semanas y el Nasdaq en dirección a una pérdida semanal de alrededor de 2%, los inversores se preparan para una volatilidad potencialmente mayor.

Preguntas frecuentes

¿Qué reportó la Oficina de Estadísticas Laborales el viernes? La Oficina de Estadísticas Laborales informó que las nóminas no agrícolas aumentaron en 172.000 empleos en mayo, más del doble de las expectativas de los economistas para 80.000 empleos nuevos. La tasa de desempleo se mantuvo estable en 4,3%, en línea con las previsiones.

¿Cómo reaccionaron los rendimientos del Tesoro al informe de empleos de mayo? El rendimiento del Tesoro a 10 años de referencia subió por encima del 4,5%, el rendimiento del Tesoro a 30 años subió por encima del 5% y el rendimiento del Tesoro a 2 años avanzó con fuerza. Los traders incrementaron de forma significativa sus expectativas de un nuevo aumento de la tasa de interés antes de fin de año según la cotización del mercado.

¿Qué acciones de semiconductores cayeron tras el informe de empleos? Broadcom cayó otro 3% después de caer más de 12% el jueves. Marvell Technology bajó más de 8% y Micron Technology perdió aproximadamente 6% mientras el sector de semiconductores extendía las pérdidas de la sesión anterior.