TKG Huchemicals asegura la compra de April Bio Control en un acuerdo de 340 mil millones de wones

April Bio completó un aumento de capital de terceros por valor de 340 mil millones de won, con un consorcio liderado por IMM Investment y TKG Huchemicals, el 23. Fue un mes después de firmar el acuerdo de compra de acciones, también el 23 del mes pasado. TKG Huchemicals invirtió aproximadamente 150 mil millones de won para asegurar el control de la gestión mediante una mayoría en el consejo y tiene una opción de compra para adquirir la participación de IMM. La operación refleja una ola de acuerdos de derechos de gestión en empresas de biotecnología surcoreanas, impulsada por inversores estratégicos y fondos de private equity que apuestan por el potencial de crecimiento a largo plazo, incluida la solidez del talento investigador y la escalabilidad global. Esta estructura prioriza la financiación para la investigación y el desarrollo clínico, manteniendo la independencia de las organizaciones de investigación existentes, en contraste con los modelos tradicionales de buyout centrados en la eficiencia de costos a corto plazo. El acuerdo sigue un patrón en el que inversores estratégicos con vínculos directos limitados con la biotecnología eligen estas empresas como nuevos motores de crecimiento; así, TKG Group, que nace en la fabricación de calzado, amplía su cartera hacia productos químicos de precisión, materiales, semiconductores y, ahora, biotecnología.

TKG Huchemicals asegura el control de la gestión de April Bio con mayoría en el consejo

De acuerdo con fuentes del sector de la banca de inversión a fecha del 24, April Bio finalizó el 23 un aumento de capital de terceros de 340 mil millones de won con el consorcio de IMM Investment y TKG Huchemicals. El acuerdo se cerró en menos de un mes desde el acuerdo de compra de acciones firmado el 23 del mes pasado, con los fondos de inversión pagados en su totalidad. IMM Asset Management, un afiliado de IMM Investment, mantiene la mayor posición de accionista, pero TKG Huchemicals ejercerá los derechos de gestión. TKG Huchemicals invirtió aproximadamente 150 mil millones de won para adquirir su participación en April Bio y aseguró el control nombrando a tres de los cinco miembros del consejo. La empresa también tiene una opción de compra para adquirir en el futuro la participación de IMM.

La operación atrae la atención porque un inversor estratégico con vínculos directos limitados con el negocio existente seleccionó una empresa de biotecnología como nuevo motor de crecimiento. TKG Group, que se originó como una empresa de desarrollo y fabricación de calzado, identificó April Bio mientras ampliaba su cartera hacia productos químicos de precisión, materiales y semiconductores. El acuerdo adopta la forma de un buyout con un socio de un fondo de private equity, pero difiere de las transacciones tradicionales que incrementan la rentabilidad a corto plazo mediante el reemplazo de la gestión, la eficiencia de la fuerza laboral y la reducción de costos. El enfoque está en proporcionar la financiación a gran escala necesaria para la investigación y el desarrollo y los ensayos clínicos, manteniendo al mismo tiempo la experiencia y la independencia de la organización de investigación existente. TKG Huchemicals aportará recursos financieros y experiencia en gestión, apoyando al equipo de investigación existente de April Bio para continuar el trabajo en candidatos a fármacos e investigación de plataformas.

Orion mantuvo el equipo de investigación de Legochem Biosciences tras la adquisición de 2024

La operación se compara con la adquisición de Orion de Legochem Biosciences en 2024. Orion invirtió 540 mil millones de won para asegurar una participación del 25% en Legochem Biosciences y se convirtió en el mayor accionista, pero mantuvo al CEO Kim Yong-ju junto con el equipo directivo existente, la organización de investigación y el sistema operativo. La baja participación de los fundadores en empresas de biotecnología también facilita transacciones de este tipo. Un directivo del sector de fondos de private equity explicó que, cuando una empresa necesita cientos de miles de millones de won para crecer, los fundadores pueden optar por transferir los derechos de gestión si eso incrementa el valor general de la compañía.

CBC Group y KIC forman un fondo de 450 mil millones de won para licenciar IP de biotecnología en Corea

La apuesta de capital global por el potencial de crecimiento a largo plazo de la biotecnología surcoreana también está fluyendo. CBC Group, una firma global de gestión de activos enfocada en salud, está formando un fondo de 450 mil millones de won junto con Korea Investment Corporation (KIC) para inversiones en biotecnología nacional. CBC es conocida por haber adquirido en 2021 la empresa surcoreana de estética médica Hugel mediante un consorcio con GS Group e IMM Investment. CBC planea asegurar derechos individuales de propiedad intelectual de medicamentos en las fases 1 y 2 de ensayos clínicos que mantienen empresas de biotecnología nacionales mediante licenciamiento y perseguir la comercialización global a través de entidades operativas bajo el fondo.

Un directivo del sector de inversión señaló que, si bien antes las empresas de biotecnología nacionales se enfocaban en transferir tecnología en etapas tempranas de ensayos clínicos, recientemente el patrón ha cambiado. A medida que más empresas continúan la investigación y el desarrollo hasta la etapa de comercialización, aceptan capital externo, lo que refleja el proceso de maduración de la industria de biotecnología surcoreana.

FAQ

¿Qué adquirió TKG Huchemicals de April Bio el 23?

TKG Huchemicals invirtió aproximadamente 150 mil millones de won para adquirir una participación en April Bio y aseguró el control de la gestión nombrando a tres de los cinco miembros del consejo, completando la transacción el 23.

¿En qué se diferencia la operación de April Bio de los buyouts tradicionales de private equity?

La operación se centra en aportar financiación a gran escala para investigación y ensayos clínicos, manteniendo la experiencia y la independencia de la organización de investigación existente, en lugar de buscar rentabilidad a corto plazo mediante el reemplazo de la gestión y la reducción de costos.

¿Qué fondo están formando CBC Group y Korea Investment Corporation?

CBC Group y Korea Investment Corporation están formando un fondo de 450 mil millones de won para asegurar derechos de propiedad intelectual de fármacos en fases clínicas 1 y 2 procedentes de empresas de biotecnología nacionales mediante licenciamiento y perseguir la comercialización global.