Transferencia de riqueza de 36 billones de dólares desde proyectos de Visa frente a la estimación de 105 billones de dólares de Cerulli

Visa publicó la semana pasada una proyección en la que estima que 36 billones de dólares en riqueza de los baby boomers se transferirán a la Generación X y a los millennials durante los próximos 20 años; una cifra significativamente inferior a la estimación de Cerulli Associates de 105 billones de dólares que pasarán de las generaciones mayores a sus herederos para 2048. La brecha de 60 billones de dólares se debe a diferencias metodológicas fundamentales: Visa se centra exclusivamente en la riqueza de los baby boomers disponible para el gasto de consumo, después de eliminar la deuda, las fortunas del 1% más rico, el gasto de jubilación y la caridad, mientras que Cerulli analiza las transferencias totales de riqueza de todas las generaciones, incluidas las del ultra-ricos. Las estimaciones en competencia subrayan la importancia de estas proyecciones para gestores de patrimonio y empresas preparándose para los cambios en la riqueza generacional.

Visa elimina 57 billones de dólares del cálculo de la riqueza de los baby boomers

Visa partió de 93 billones de dólares en riqueza total de los baby boomers y eliminó 57 billones de dólares mediante una serie de deducciones. La empresa restó 5 billones de dólares en pasivos, incluida la deuda hipotecaria, 28 billones de dólares en manos del 1% más rico (personas con al menos 12 millones de dólares de riqueza), 16 billones de dólares para el gasto de jubilación de los baby boomers y 8 billones de dólares para caridad e impuestos. “Queríamos revisar e inspeccionar cuánto dinero se gastará realmente”, dijo Wayne Best, economista jefe de Visa. “Mucha gente piensa en los 93 billones de dólares o en los 124 billones de dólares y cree: ‘Toda esa fortuna va a estar disponible para el gasto; esto va a ser increíble’”. De los 36 billones de dólares restantes, Visa estima que 28 billones de dólares irán al ahorro y las inversiones, y que 8 billones de dólares se destinarán al gasto de consumo en coches, viviendas, viajes y comercio minorista.

Cerulli proyecta 106 billones de dólares para herederos en todas las generaciones para 2048

Cerulli Associates calculó 124 billones de dólares de riqueza total transferible en todas las generaciones, restando 18 billones de dólares para caridad para llegar a 106 billones de dólares que pasarán a herederos y cónyuges para 2048. Chayce Horton, director asociado de gestión de patrimonio de Cerulli, dijo que la mitad de las transferencias provendrá de familias con alto patrimonio o ultra-ricos. La firma estima que 4 billones de dólares se transferirán inicialmente a los cónyuges, principalmente mujeres, antes de pasar a los hijos y otros miembros de la familia. “Cuando observas esa demografía, por término medio, los cónyuges son un par de años más jóvenes y esos cónyuges viven un par de años más”, dijo Horton. Cerulli incorpora el gasto de jubilación, los impuestos y la deuda en sus cálculos, y señala que uno de cada cuatro clientes de gestión patrimonial procede actualmente de riqueza heredada.

La Generación X recibirá 14 billones de dólares en la próxima década; los millennials, 46 billones durante 25 años

La Generación X heredará 14 billones de dólares en los próximos 10 años, como los primeros grandes receptores de la transferencia de riqueza, según Cerulli. Los millennials eventualmente heredarán la mayor cantidad, 46 billones de dólares durante los próximos 25 años, seguida por la Generación Z. Horton subrayó la importancia de que los gestores de patrimonio mantengan relaciones tanto en las líneas conyugales como entre generaciones. “El enfoque de nuestro informe cuando hacemos este análisis es entender dónde está la riqueza hoy y hacia dónde se moverá esa riqueza mañana, para que la industria de gestión de riqueza y activos pueda adaptarse”, dijo Horton.

Preguntas frecuentes

¿Por qué las estimaciones de transferencia de riqueza de Visa y Cerulli difieren en 60 billones de dólares?

Visa se centra exclusivamente en la riqueza de los baby boomers durante los próximos 20 años y elimina las fortunas del 1% más rico (28 billones de dólares), el gasto de jubilación (16 billones de dólares), la deuda (5 billones de dólares) y la caridad/impuestos (8 billones de dólares) de los 93 billones de dólares de riqueza total de los baby boomers, lo que da 36 billones de dólares. Cerulli examina todas las generaciones hasta 2048, incluye transferencias de ultra-ricos y solo resta 18 billones de dólares para caridad de los 124 billones de dólares de riqueza total transferible, dejando 106 billones de dólares para herederos.

¿Cuánto heredarán los millennials de la gran transferencia de riqueza?

Cerulli Associates estima que los millennials heredarán 46 billones de dólares durante los próximos 25 años, lo que los convierte en la generación que eventualmente recibirá la mayor parte de la riqueza transferida, por encima de los 14 billones de dólares proyectados para la Generación X durante los próximos 10 años.