CJ_Blockchain

He encontrado un dato muy interesante.
Desde 2025, el promedio del Forward PE de SK Hynix se ha mantenido alrededor de 6x.
Esto significa que en los últimos dos años, sin importar cómo haya subido el precio de las acciones de SK Hynix, el mercado ha seguido valorando a la empresa como un valor cíclico, con un múltiplo de 6x.
Todo el aumento del precio de las acciones proviene del crecimiento del EPS.
En otras palabras, en el futuro, la memoria no necesita ser valorada como un valor de crecimiento; incluso si se mantiene constantemente la valoración de 6x como valor cíclico, la memoria tiene la

Incluso una empresa tan fuerte como NVIDIA ha tenido múltiples correcciones de más del 30% en la ola de IA de los últimos tres años.
Incluso a principios de 2025, hubo una reducción de más del 43%, que casi mató todo el apalancamiento 2x.
¿Por qué debería el almacenamiento ser inmune a esto?
La IA no ha terminado, tranquilo.

Sé que han ganado con Ansem en Solana,
y también quieren ir a BSC a ganar con CZ.
¡Pero! ¡Pero!
¡No jueguen con monedas de famosos en BASE!
¡Cuidado con Jesse! ¡Cuidado con Jesse! ¡Cuidado con Jesse!

Vi los detalles,
la tasa de desempleo es del 4.2%, menor de lo esperado.
La razón de la disminución de la tasa de desempleo es que la tasa de participación laboral cayó, no porque aumentó el empleo. Porque parte de la gente abandonó permanentemente el mercado laboral.
Así que la tasa de desempleo es más o menos neutral.
Pero en junio Estados Unidos tiene el Mundial, y si el empleo no agrícola es tan bajo, eso presionará a la Reserva Federal.
Así que es un dato neutral + un dato favorable.
Favorable para retrasar la subida de tasas.

Los jóvenes pasan mucho tiempo perdidos, pero crecen en unos pocos momentos.
El mercado de valores también es así, Meta recuperó toda la caída de junio en un solo día.
La mayor parte del aumento en realidad se concentra en esos pocos días. Si te pierdes esos días, los rendimientos de las acciones caen rápidamente.
Esta es también una de las razones por las que los hermanos de swing trading y de perseguir subidas y vender en bajadas a menudo no pueden superar al índice.

Meta ha sacado sus recursos computacionales excedentes para construir la nube.
Luego el mercado se desplomó en respuesta. Así que esta noticia se interpretó como
“¿No hay tanta escasez de capacidad computacional? ¿Meta tiene excedentes para dárselos a otros?”
Actualmente el mercado lo interpreta así, pero en realidad Meta debería haber hecho esto desde hace tiempo.
Sus modelos de código abierto son un desastre, y sus propios empleados entrenando modelos + uso diario no necesitan tanta capacidad computacional. Debieron haberlo monetizado antes.
Interpretarlo como que no hay escasez de

Circle: cuando llueve sobre mojado🧐:
Decenas de empresas financieras, incluyendo Visa, Stripe, Mastercard, BlackRock y Coinbase, lanzarán una nueva stablecoin llamada OUSD y compartirán las ganancias con sus socios.
Miré los socios en el sitio web oficial, la captura de pantalla está abajo. En resumen, todos los ecosistemas cripto, todas las empresas de pagos y todas las instituciones financieras, excepto Circle, cooperan para crear una nueva stablecoin: OUSD.
Excepto Circle...

Recientemente ha habido mucho FUD sobre los precios de alquiler de GPU.
El primero y más destacado es la Figura 1: el precio de alquiler al contado de la NVIDIA H100 cayó de 4 a alrededor de 2.5.
En ese momento, según los datos de Semi Analysis, el precio de los contratos a largo plazo de la H100 estaba subiendo (Figura 2).
Semi opina que el precio de alquiler al contado refleja la demanda a corto plazo, mientras que el precio de los contratos a largo plazo refleja la demanda estable a largo plazo. El aumento de los contratos a largo plazo y la caída del precio al contado indican una transició