0 plateforme d'échange sans frais, comment Lighter soutenu par Peter Thiel copie le modèle commercial de Robinhood

Lighter a récemment terminé un nouveau tour de financement, montant à 68 millions de dollars, dirigé par le pro de la Silicon Valley Peter Thiel via Founders Fund et Ribbit Capital, avec la participation de Haun Ventures et Robinhood. Des sources proches du dossier révèlent que ce tour de financement a porté la valorisation de l'entreprise à 1,5 milliard de dollars, la transaction incluant des actions et des bons de souscription de jetons non encore émis (token warrants).

(Lighter a obtenu un investissement de 68 millions de dollars de Founders Fund et Robinhood, avec une valorisation atteignant 1,5 milliard ).

En 2024, il y aura un financement de 21 millions de dollars dirigé par Haun Ventures et Craft Ventures. D'autres investisseurs connus incluent a16z, Lightspeed Venture, Coatue Management, etc.

Paiement des ordres PFOF, 2025 0 taux d'émission des jetons de cryptomonnaie

Parmi eux, en plus du Founders Fund de Peter Thiel, l'auteur porte une attention particulière à la participation de Robinhood, car Lighter est une copie du modèle commercial de Robinhood. Aujourd'hui, Robinhood participe également à Lighter, et cela signifie plus qu'un simple investissement.

Lighter, tout comme Hyperliquid et Aster, a pour caractéristique principale des bourses de contrats en chaîne des frais de 0. La plupart des gens seront surpris : 0 frais ? Comment la bourse gagne-t-elle de l'argent ? En réalité, c'est un modèle commercial déjà validé. Lighter « vend » les ordres des petits investisseurs aux teneurs de marché. Le travail des teneurs de marché est d'assurer une liquidité suffisante, et passer une commande sur Lighter revient à « vendre » la « liquidité » aux teneurs de marché, c'est-à-dire que le public cible des frais passe de petits investisseurs à teneurs de marché.

Ce modèle commercial est le plus connu grâce à Robinhood, un courtier en actions et en crypto-monnaies qui met également l'accent sur des frais de 0. Le PFOF “paiement pour le flux d'ordres” (Payment for Order Flow) est une donnée qui indique le revenu qu'une bourse peut obtenir pour chaque dollar échangé. Robinhood génère environ 0,00026 dollars de revenus pour chaque dollar échangé. Début septembre, quelqu'un a multiplié le volume de transactions de Lighter par le PFOF de Robinhood, estimant que si Lighter pouvait obtenir un PFOF similaire, le revenu annuel serait d'environ 474,5 millions de dollars.

Lighter part de l'airdrop de la création 30%, résumé des points clés de l'AMA

Le mois dernier, Lighter a organisé un AMA, le contenu est résumé comme suit :

L'écosystème est construit sur le modèle L2 d'Ethereum (, qui va intégrer des applications DeFi telles qu'Aave, Morph et Uniswap, et tokeniser LLP pour être utilisé comme collatéral DeFi L1.

Le trading au comptant devrait être lancé fin octobre / début novembre, et les frais seront nuls ou très inférieurs à ceux des produits concurrents.

Lancement de la garantie croisée avant la fin de l'année ) utilisation du spot comme garantie pour les contrats à terme (

Le secteur RWA a lancé de l'or, et des actions seront lancées d'ici la fin de l'année. Les options seront lancées l'année prochaine, suivies plus tard par des pools sombres.

Modèle de revenus et transparence : les transactions des utilisateurs de détail sont gratuites, tandis que les utilisateurs professionnels du marché/les traders à haute fréquence doivent payer des frais très faibles, et les revenus dépassent les attentes. Lighter annoncera la situation des revenus dès que les règles de tarification par niveaux seront définitivement établies.

Airdrop, points et jetons : les airdrops de points pour le premier et le deuxième trimestre représenteront 25 à 30 % de l'émission totale de jetons. Le total des allocations communautaires atteindra 50 % ) pour des airdrops/futures partenariats/dons (. Des rachats et diverses utilisations de jetons sont prévus, y compris l'accès à des pools LP exclusifs/expérimentaux, des marchés, la réduction des frais de market maker et un potentiel de staking. La gouvernance sera retardée jusqu'à ce que le système soit davantage décentralisé, ce qui pourrait prendre environ 2 ans.

En comparaison, l'airdrop de création de Hyperliquid est de 31 % de jetons, la récompense de la communauté est de 38,888 % de jetons, actuellement le prix des points hors ligne de Lighter a atteint 100 dollars/un point, il a été entendu que l'officiel va prochainement airdrop des mèmes aux utilisateurs.

)Rétrospective sur les airdrops les plus réussis de cette année : Hyperliquid, pourquoi cela devient-il le manuel narratif et d'économie des jetons ?(

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