Responsable VIP et institutionnel de Binance : La plateforme d'échange n'est qu'une porte d'entrée, ce qui importe vraiment, c'est l'infrastructure mondiale sous-jacente de la finance cryptographique.

Chain News lors de la Binance Blockchain Week à Dubaï (Binance Blockchain Week) a mené une interview exclusive avec Catherine Chen, responsable des activités VIP et institutionnelles de Binance. Son propos a dévoilé la face complète de Binance, au-delà de l’image familière de la « plateforme d’échange Binance », tout en révélant le rôle potentiel que l’empire Binance pourrait jouer dans la nouvelle ère de la finance numérique émergente.

La « équipe VIP » de Binance est en réalité un département d’infrastructure financière mondiale

Le grand public considère généralement Binance comme une plateforme pour les traders particuliers, mais du côté institutionnel, le rôle de Binance s’est progressivement étendu pour devenir un fournisseur d’infrastructure crypto à l’échelle mondiale. Lors de l’interview, Catherine, responsable des activités VIP et institutionnelles, a indiqué que le département VIP dépasse largement le simple service commercial et support client ; c’est un centre complet de produits et de technologies, chargé d’aider les institutions financières mondiales à accéder aux actifs cryptographiques. Elle déclare : « Notre mission n’est pas de servir les gros investisseurs, mais de construire toute l’infrastructure pour permettre aux institutions financières d’accéder en toute sécurité au monde de la cryptomonnaie. »

Ce département couvre la vente, le support client, les équipes produits, l’ingénierie technique, plusieurs lignes d’activité, fonctionnant presque comme un « fournisseur de fintech d’entreprise ».

Binance Wealth : permettre aux petits conseillers financiers de proposer des produits cryptographiques sous la marque Binance

En parlant de Binance Wealth, lancé l’année dernière, Catherine précise qu’il ne s’agit pas pour Binance d’entrer dans la gestion de patrimoine, mais de servir un grand nombre de petits conseillers financiers (IFA) à l’échelle mondiale.

En Amérique Latine, ce modèle s’est rapidement généralisé : ces petits IFA vendent déjà des polices d’assurance à l’étranger, des fonds, des produits structurés, et n’ont pas la capacité de construire leur propre infrastructure crypto. Binance leur fournit une licence de marque, une technologie, une gamme de produits, et le client reste sous la gestion de l’IFA.

En d’autres termes, Binance devient le fournisseur de backend crypto pour ces petits conseillers financiers.

Binance Prestige : le tournant institutionnel avec le lancement d’un ETF

Lancée cette année, Binance Prestige est une couche de produit au-dessus de Wealth, ciblant les clients à très haute valeur nette (UHNW) et les family offices (FO). Catherine souligne qu’après la sortie des ETF Bitcoin par BlackRock et d’autres institutions, on observe un changement évident dans l’attitude des fonds familiaux traditionnels : « Au début, c’était la génération des enfants qui jouait avec la cryptomonnaie, mais après l’arrivée des ETF, les aînés commencent à sérieusement envisager d’y allouer des fonds. »

Prestige offre :

• une allocation personnalisée d’actifs cryptographiques

• une valorisation en stablecoins, avec une recherche de rendement carry

• des produits natifs crypto (staking, produits à rendement, structurés)

• des exécutions OTC importantes et la conception de stratégies

Ces services sont difficiles à offrir par les banques privées traditionnelles.

Crypto as a Service : la plateforme pour la finance traditionnelle, backend de Binance

Catherine considère que cette année, une autre innovation majeure est le Crypto as a Service (CaaS).

Ce service permet à : banques, courtiers, banques numériques, portefeuilles électroniques, voire applications non financières (taxis, etc.), d’offrir des services d’achat/vente cryptographique directement dans leurs applications ou interfaces web. Le backend est entièrement géré par Binance : liquidité, moteur de matching, custody, infrastructure de portefeuilles.

« Les transactions crypto que vous voyez dans l’application bancaire peuvent être entièrement fournies par Binance. »

Chaque institution financière peut ajuster ses fonctionnalités selon la réglementation et sa tolérance au risque : par exemple, n’offrir que des achats/ventes en compte, ne pas permettre de rechargements, autoriser uniquement les retraits, ou proposer une modularité.

Les cas d’application les plus avancés se trouvent actuellement au Moyen-Orient et en Asie centrale, notamment à Bahreïn, au Kazakhstan, au Kirghizistan, où les banques centrales sont généralement plus ouvertes.

Ceffu et l’accord avec les banques tierces : la solution pour les institutions qui « ne veulent pas toucher aux crypto »

Catherine présente également le modèle fréquemment utilisé par Binance dans le secteur institutionnel — le Banking Tri-Party (accord tripartite bancaire).

Architecture type :

• Client (institution ou grand investisseur)

• Institution financière traditionnelle (banque)

• Binance (fournisseur de liquidité)

Mode opératoire : les actifs sont déposés chez Ceffu pour la custody, la liquidité est reliée à Binance pour exécuter les transactions, ce qui évite aux clients de devoir déposer de grandes quantités d’actifs sur la plateforme. La banque peut gérer le risque selon ses propres cadres réglementaires. Ce modèle est idéal pour : ceux qui veulent faire du crypto mais ne veulent pas toucher directement aux crypto-actifs, ni ouvrir totalement leur plateforme à la retail.

« C’est la solution la plus mature et la plus réaliste pour la transition. »

Pourquoi les marchés émergents avancent-ils plus vite que Taïwan ?

Catherine explique que c’est parce qu’ils savent qu’ils n’ont pas le temps.

Elle observe que les décideurs politiques au Moyen-Orient et en Asie centrale sont plus proactifs que la plupart des pays : ils ont conscience de la fragilité de leur monnaie nationale, voient la cryptomonnaie et la CBDC comme une opportunité pour renforcer leur compétitivité financière, et leur réglementation est claire, permettant un déploiement rapide. En comparaison, Taïwan reste encore à discuter la question des stablecoins.

Les invités taiwanais présents lors de l’événement ont tous exprimé leur frustration : de nombreux conférenciers sur les stablecoins ne sont pas issus de la crypto native, et leurs discussions restent souvent abstraites. « La grande question à Taïwan, c’est : qui va émettre un stablecoin ? À quoi doit-il servir dans l’économie numérique ? Rien n’est encore clair. »

La volatilité du marché n’affecte-t-elle pas les clients VIP ?

Catherine : « Les utilisateurs historiques connaissent bien les risques. »

Lorsque l’on lui demande si la volatilité du Bitcoin a conduit à un retrait massif d’institutions, elle répond en souriant :

« Les utilisateurs d’ETF seront nerveux, mais la majorité des VIP de Binance sont des vétérans. Ils peuvent réduire leur position, mais ne quitteront pas le marché. »

Elle pense que, après plusieurs cycles de marché haussier et baissier, les clients VIP ont généralement déjà mis en place des cadres de gestion des risques efficaces.

Comment Binance VIP gagne-t-il de l’argent ?

L’essentiel repose sur les commissions de trading. L’une des questions qui intrigue le plus le public, Catherine y répond simplement : « Nous gagnons sur les commissions de trading. Tout ce qui peut être gratuit l’est, et si on doit faire payer, c’est uniquement pour couvrir nos coûts. »

Cela signifie que Binance ne gagne pas principalement en vendant des outils, des solutions ou des services de conseil, mais en assurant un environnement de trading stable et une liquidité profonde, pour encourager davantage d’institutions à utiliser Binance comme plateforme de trading et d’infrastructure. C’est ce qui permet à Binance d’avoir une structure de coûts très compétitive en B2B.

La convergence de la finance et de la crypto est inévitable, mais la vraie question est : où la Taïwan doit-elle se positionner ?

D’après le partage de Catherine :

• Binance se transforme de plateforme d’échange en « fournisseur mondial d’infrastructures cryptographiques »

• Les marchés émergents adoptent activement la cryptomonnaie et la CBDC

• La finance traditionnelle cherche aussi des moyens d’entrer avec moins de risques

• Les actifs cryptographiques deviennent une nouvelle classe d’investissement pour les family offices et les UHNW

Sa dernière phrase, la plus significative de tout l’interview : « La finance traditionnelle et la finance cryptographique convergeront, la question est : votre marché est-il prêt ? »

Dans les expérimentations financières innovantes déjà lancées à Singapour, au Moyen-Orient et en Amérique Latine, la question pour Taïwan est : accélérer, attendre ou manquer le train ? La réponse dépendra de l’attitude réglementaire et de la capacité de collaboration du secteur dans les années à venir.

Cet article sur Binance VIP et les activités institutionnelles : La plateforme n’est qu’une porte d’entrée, la véritable importance réside dans l’infrastructure sous-jacente mondiale de la finance cryptographique, publié initialement sur Chain News ABMedia.