Miles Burton Marshall, un préparateur fiscal de 74 ans basé à New York, a plaidé coupable pour grand larceny, fraude sur des valeurs mobilières en vertu de la Martin Act, et chef d’accusation de stratagème visant à frauder, pour avoir opéré un schéma de type Ponzi de 50 millions de dollars qui a fonctionné du début des années 1990 jusqu’en 2023. Le procureur général de l’État de New York, Letitia James, a déclaré que le stratagème, connu sous le nom de « Eight Percent Fund », a touché 988 investisseurs dans le comté de Madison et les zones voisines, Marshall utilisant de nouveaux fonds d’investisseurs pour payer des participants antérieurs tout en détournant des montants substantiels vers des dépenses personnelles, notamment pour le shopping, les restaurants, les voyages et des activités dans des studios de yoga. L’affaire illustre une opération de fraude par affinité s’étendant sur des décennies : Marshall a exploité la confiance construite grâce à sa préparation fiscale et ses services d’assurance légitimes pour convaincre des clients d’investir dans ce qu’il prétendait faussement être des projets immobiliers rentables, promettant des rendements annuels de huit pour cent.
Marshall Operated Scheme From Early 1990s Until 2023 Bankruptcy
D’après les procureurs, Marshall a convaincu des clients à partir du début des années 1990 d’investir dans des projets immobiliers qu’il affirmait rentables, impliquant l’acquisition de biens locatifs et des rénovations. Les investisseurs se voyaient promettre des rendements annuels de huit pour cent, un niveau de rendement qui semblait suffisamment stable pour attirer des retraités, des familles locales et des clients de longue date qui faisaient déjà confiance à Marshall pour la préparation fiscale et les services d’assurance.
Les autorités ont indiqué que l’opération fonctionnait en réalité comme un Ponzi classique, dans lequel de nouveaux fonds d’investisseurs étaient utilisés pour rémunérer les participants antérieurs, tandis que Marshall aurait détourné des montants substantiels vers des dépenses personnelles et des frais liés à des activités commerciales sans rapport. Les responsables ont déclaré que Marshall utilisait l’argent des investisseurs pour des achats liés au shopping, à des restaurants, à des voyages, ainsi que pour des activités dans des studios de yoga, en plus des coûts opérationnels associés à d’autres entreprises.
Les enquêteurs ont également allégué qu’il avait demandé à des employés de créer de faux relevés de compte montrant des soldes et des rendements d’investissement fabriqués. Le procureur général James a déclaré : « Miles Burton Marshall a escroqué ses clients en leur prenant leurs économies de toute une vie et a utilisé leur argent durement gagné pour alimenter un Ponzi classique. »
Le stratagème aurait survécu à plusieurs cycles de marché, notamment à l’effondrement lié aux valeurs technologiques « dot-com », à la crise financière de 2008, à la flambée de volatilité à l’époque de la pandémie, et aux changements brusques des taux d’intérêt des dernières années. L’opération s’est finalement effondrée après que Marshall a déposé le bilan en 2023.
Scheme Liabilities Exceeded $90 Million When Bankruptcy Filed
Selon le bureau du procureur général, les passifs de Marshall dépassaient ses actifs de plus de 40 millions de dollars dès 2016. Malgré ce déséquilibre, les autorités ont indiqué qu’il a continué à solliciter des investissements tout en affirmant aux clients existants que leurs investissements restaient rentables.
Dans le cadre des procédures de faillite, les procureurs ont déclaré que Marshall avait reconnu devoir plus de 90 millions de dollars aux investisseurs lorsque les obligations d’intérêts accumulés étaient incluses. Les autorités ont estimé que ses actifs restants étaient inférieurs à 22 millions de dollars.
Marshall Faces Four to Twelve Years in Prison Under Plea Agreement
Marshall devrait recevoir une peine de prison comprise entre 4 et 12 ans dans le cadre de l’accord de plaidoyer annoncé par le bureau du procureur général de l’État de New York. Les procureurs ont également indiqué qu’il devait prononcer des jugements en faveur des victimes totalisant environ 90 millions de dollars, incluant le principal et les intérêts.
L’enquête a impliqué le Criminal Enforcement and Financial Crimes Bureau du procureur général de l’État de New York, aux côtés de la New York State Police, du FINRA’s Criminal Prosecution Assistance Group, et de la U.S. Securities and Exchange Commission.
FAQ
Quel était le schéma Ponzi du « Eight Percent Fund » opéré par Miles Burton Marshall ?
Le « Eight Percent Fund » était un schéma de type Ponzi opéré par Miles Burton Marshall, du début des années 1990 jusqu’en 2023, dans lequel il a convaincu 988 investisseurs dans le comté de Madison et les zones voisines d’investir dans des projets immobiliers que, selon lui, il disait être rentables, impliquant l’acquisition de biens locatifs et des rénovations. Marshall promettait des rendements annuels de huit pour cent, mais a plutôt utilisé de nouveaux fonds d’investisseurs pour payer les participants antérieurs tout en détournant des montants substantiels vers des dépenses personnelles, notamment pour le shopping, les restaurants, les voyages et des activités dans des studios de yoga.
Comment le schéma Ponzi s’est-il effondré ?
Le schéma s’est effondré après que Marshall a déposé le bilan en 2023. D’après le bureau du procureur général, les passifs de Marshall dépassaient ses actifs de plus de 40 millions de dollars dès 2016, mais il a continué à solliciter des investissements tout en indiquant aux clients existants que leurs investissements restaient rentables. Dans le cadre des procédures de faillite, les procureurs ont déclaré que Marshall a reconnu devoir plus de 90 millions de dollars aux investisseurs lorsque les obligations d’intérêts accumulés étaient incluses, tandis que ses actifs restants étaient estimés à moins de 22 millions de dollars.
Quelle peine Miles Burton Marshall risque-t-il pour le schéma Ponzi ?
Marshall devrait recevoir une peine de prison comprise entre 4 et 12 ans dans le cadre de l’accord de plaidoyer annoncé par le bureau du procureur général de l’État de New York. Les procureurs ont aussi indiqué qu’il devait prononcer des jugements en faveur des victimes totalisant environ 90 millions de dollars, incluant le principal et les intérêts.
