Citrini Research, qui avait averti au début de l’année de l’impact négatif de l’intelligence artificielle sur les marchés du travail, a identifié Qualcomm et Meta Platforms comme des valeurs « bénéficiaires » de la prochaine génération d’IA dans un récent rapport publié le 21 à l’heure locale—et ce, malgré la forte chute des actions liées à l’IA. La société de recherche attribue cette correction récente des valeurs technologiques au dénouement de positions surendettées excessives concentrées sur des actions IA très populaires, plutôt qu’à l’émergence, à faible coût, de grands modèles de langage en provenance de Chine, ou à des risques géopolitiques. Citrini a expliqué que l’effet de levier excessif et des investissements trop concentrés sur l’IA et d’autres thèmes populaires ont accru la vulnérabilité du marché, les corrections ayant tendance à survenir aussi brutalement que l’intensité des phases haussières.
Citrini attribue la correction des valeurs technologiques au dénouement de l’effet de levier
D’après Business Insider le 21 à l’heure locale, Citrini a déclaré dans son récent rapport que l’ajustement récent des valeurs technologiques faisait suite à la liquidation de positions surendettées excessivement concentrées sur des actions liées à l’IA. La société estime que des opportunités d’investissement existent encore malgré la récente correction des actions liées à l’IA, mais que les entreprises quelque peu sorties de l’attention du marché sont susceptibles de devenir de nouveaux gagnants.
Qualcomm, en position de bénéficier de la croissance des marchés des data centers au-delà des smartphones
Citrini a identifié Qualcomm comme une valeur représentative. La société de recherche a diagnostiqué que Qualcomm n’est pas uniquement un acteur des semi-conducteurs pour smartphones, mais qu’il peut aussi capter un nouvel élan de croissance sur le marché des data centers. Citrini a présenté comme atouts les capacités technologiques de l’entreprise pour réduire la consommation d’énergie et diminuer la dépendance à la mémoire à bande passante élevée, ainsi que la détention d’une feuille de route produit claire. Citrini estime que « les investisseurs restent sceptiques sur l’activité data centers de Qualcomm, mais ce défi est différent de ce qu’ils ont connu par le passé ».
La stratégie d’investissement en IA de Meta vue comme un avantage concurrentiel de long terme
Concernant Meta, Citrini a évalué que, contrairement aux inquiétudes du marché, le gigantesque investissement de la société dans l’IA deviendra un avantage concurrentiel sur le long terme. Citrini a souligné que « Meta a la structure d’activité la plus efficace pour convertir les unités de traitement graphique en revenus à l’ère de l’IA » et que « le marché calcule d’abord les coûts d’investissement en IA en les intégrant, tout en négligeant les capacités de génération de profits à long terme ». La société a mis en avant le fait que l’investissement agressif de Meta dans l’IA constitue une force stratégique.
GitLab identifié comme bénéficiaire de l’intégration d’agents IA sur une plateforme logicielle
Dans le secteur des logiciels, Citrini a désigné GitLab comme une grande entreprise bénéficiaire. L’analyse suggère que, à mesure que la part des agents IA effectuant des tâches de développement logiciel augmente, la valeur des plateformes qui intègrent et gèrent le code, les tests, les autorisations, l’historique des échecs et les dépendances va croître. Citrini a expliqué que « GitLab a l’opportunité d’évoluer d’une entreprise qui conserve simplement l’historique du développement vers une plateforme qui contrôle le travail effectué par des agents IA ».
FAQ
Pourquoi Citrini Research a-t-elle attribué la récente correction des actions liées à l’IA au dénouement de l’effet de levier ?
Citrini Research a indiqué dans son rapport publié le 21 à l’heure locale que la récente correction des valeurs technologiques résultait de la liquidation de positions surendettées excessivement concentrées sur des actions liées à l’IA, plutôt que de l’émergence, à faible coût, de grands modèles de langage en provenance de Chine ou de risques géopolitiques. La société a expliqué que l’effet de levier excessif et les investissements trop concentrés sur l’IA et d’autres thèmes populaires ont accru la vulnérabilité du marché.
Quels avantages spécifiques Citrini voit-elle pour Qualcomm sur les marchés des data centers ?
Citrini a diagnostiqué que Qualcomm possède des capacités technologiques pour réduire la consommation d’énergie et diminuer la dépendance à la mémoire à bande passante élevée, ainsi qu’une feuille de route produit claire pour le marché des data centers. La société de recherche estime que les investisseurs restent sceptiques sur l’activité data centers de Qualcomm, mais que ce défi est différent des tentatives menées par le passé.
Comment Citrini voit-elle la stratégie d’investissement agressif en IA de Meta ?
Citrini a évalué que Meta dispose de la structure d’activité la plus efficace pour convertir les unités de traitement graphique en revenus à l’ère de l’IA. La société a indiqué que le marché calcule d’abord les coûts d’investissement en IA en les considérant, tout en négligeant les capacités de génération de profits à long terme, et a souligné que l’investissement agressif de Meta dans l’IA constitue une force stratégique qui deviendra un avantage concurrentiel sur le long terme.
