Le marché des crypto-monnaies subit une vente massive alors que la licence pétrolière de l'Iran est révoquée, entraînant une hausse du Brent brut

Le marché des cryptomonnaies subit une nouvelle pression de vente alors que les États-Unis ont révoqué la nouvelle licence générale d'exportation de pétrole de l'Iran, après que l'Iran aurait attaqué trois navires commerciaux dans le détroit de Hormuz en moins de 48 heures. La révocation soulève des inquiétudes sur l'offre pétrolière et les risques de hausse des prix du brut, créant des vents contraires macroéconomiques similaires à la rotation de risque du début du premier trimestre, lorsque le Brent a gagné plus de 73 % tandis que la capitalisation totale du marché crypto chutait de plus de 20 %. Les États-Unis ont qualifié les actions de l'Iran d'inacceptables et ont averti qu'il y aurait des conséquences, effaçant plus d'un billion de dollars en actions, métaux précieux et cryptos en moins de 30 minutes après l'annonce. Le Brent a bondi de plus de 6 % en moins de 48 heures, tandis que le marché crypto a perdu environ 50 milliards de dollars de capitalisation, signalant des sorties de capitaux macroéconomiques des actifs risqués. La configuration actuelle reflète les conditions du premier trimestre, où la hausse des prix du pétrole était corrélée à d'importantes baisses du marché crypto.

La révocation de la licence pétrolière de l'Iran provoque une volatilité du marché

Les États-Unis ont révoqué la licence d'exportation de pétrole de l'Iran après que l'Iran a attaqué trois navires commerciaux dans le détroit de Hormuz. Les États-Unis ont qualifié ces actions d'inacceptables et ont averti qu'ils réagiraient avec des conséquences. La révocation remet l'offre de pétrole sur le devant de la scène et augmente le risque de prix plus élevés du brut. En moins de 30 minutes, la décision a effacé plus d'un billion de dollars en actions, métaux précieux et cryptos, la décision étant principalement macroéconomique, non spécifique à la crypto, car les capitaux sortent des actifs risqués sur plusieurs marchés.

La hausse du Brent corrélée à la baisse de la capitalisation crypto

Le Brent a augmenté de plus de 6 % en moins de 48 heures, tandis que le marché crypto a perdu environ 50 milliards de dollars de capitalisation. Au premier trimestre, le Brent avait progressé de plus de 73 % sur le trimestre, tandis que la capitalisation totale du marché crypto chutait de plus de 20 %, sous l'effet de la peur macroéconomique qui a poussé les capitaux hors des actifs risqués. L’indice de la peur et de la cupidité dans la crypto a fortement reculé, sans toutefois atteindre les niveaux extrêmes de peur observés au premier trimestre. La structure fragile du marché laisse la place à une nouvelle rotation de type premier trimestre, alors que les investisseurs commencent à intégrer l’impact à long terme de la hausse des prix du pétrole.

Les flux vers les ETF Bitcoin montrent une reprise partielle

Les ETF Bitcoin ont enregistré plus de 200 millions de dollars d’entrées en juillet, signe d’un retour de la demande institutionnelle. Ces flux suivent plus de 6 milliards de dollars de sorties au cours des deux derniers mois. La position institutionnelle s’est améliorée mais n’est pas encore totalement revenue, laissant la crypto vulnérable si la pression macroéconomique continue de s’accroître. Les entrées ne compensent que partiellement les sorties cumulées sur deux mois, ce qui indique une reprise incomplète de la demande.

Les positions longues en Bitcoin risquent une liquidation de 1,4 milliard de dollars

Environ 1,4 milliard de dollars de positions longues en Bitcoin seraient liquidés si le BTC tombait à 53 500 dollars, soit environ 15 % en dessous du prix actuel. Cela représente un important cluster de liquidités longues, ce qui signifie que les vendeurs disposent de suffisamment de liquidités à la baisse pour cibler si le sentiment macroéconomique se détériore. La liquidité accumulée en dessous du prix augmente la vulnérabilité à de nouvelles ventes, sauf si la demande via ETF s’accélère suffisamment pour absorber la pression de vente.

FAQ

Qu’est-ce qui a déclenché la récente vente sur le marché crypto ?
Les États-Unis ont révoqué la licence d’exportation de pétrole de l’Iran après que l’Iran a attaqué trois navires commerciaux dans le détroit de Hormuz, provoquant une hausse de plus de 6 % du Brent en moins de 48 heures et une perte d’environ 50 milliards de dollars de capitalisation sur le marché crypto.

Comment les flux vers les ETF Bitcoin se comparent-ils aux sorties récentes ?
Les ETF Bitcoin ont enregistré plus de 200 millions de dollars d’entrées en juillet, mais cela suit plus de 6 milliards de dollars de sorties au cours des deux derniers mois, indiquant que la demande institutionnelle ne s’est pas encore totalement rétablie.

Quel est le risque de liquidation pour les positions longues en Bitcoin ?
Environ 1,4 milliard de dollars de positions longues en Bitcoin seraient liquidés si le BTC tombait à 53 500 dollars, soit environ 15 % en dessous du prix actuel, créant une liquidité à la baisse importante que les vendeurs pourraient cibler.