Le fondateur d’eFishery condamné à 9 ans pour une fraude $300M

Le tribunal du district de Bandung en Indonésie a condamné le fondateur d’eFishery, Gibran Huzaifah, à 9 ans de prison pour des accusations de détournement de fonds et de blanchiment d’argent liées à une affaire de comptabilité frauduleuse de US$300 millions(, selon Bloomberg. Le tribunal a également infligé une amende de 1 milliard de roupies )environ US$58,000( et a accordé à Huzaifah sept jours pour faire appel. Le verdict est intervenu environ un an après que Huzaifah a admis avoir falsifié des comptes dans la start-up indonésienne d’aquaculture.

Jugement du tribunal et condamnation

Le tribunal du district de Bandung a déclaré Huzaifah coupable de détournement de fonds et de blanchiment d’argent à la suite d’une enquête sur l’effondrement des activités d’eFishery. Les procureurs avaient demandé une peine de 10 ans et ont déclaré que l’affaire avait causé plus de 69 milliards de roupies $4 environ US)millions( de pertes tout en portant atteinte à la confiance des investisseurs dans le secteur.

Découverte de la fraude et effondrement de l’entreprise

eFishery s’est effondrée après qu’une enquête du conseil a révélé que l’entreprise aurait surestimé son chiffre d’affaires et ses profits pendant des années. La mauvaise conduite a commencé à la fin de 2018, pendant une période de pénurie de trésorerie, et a été utilisée pour attirer un financement d’investisseurs, selon des déclarations attribuées à Huzaifah.

Mécanique de la fraude

Les enquêteurs ont mis au jour un stratagème sophistiqué impliquant des registres comptables parallèles et plusieurs sociétés écrans—des entités juridiques créées principalement pour déplacer de l’argent ou dissimuler des transactions plutôt que pour opérer comme de véritables entreprises. Un écart important a été découvert entre les affirmations d’eFishery concernant l’utilisation automatisée de distributeurs et les estimations réelles du nombre d’appareils déployés et envoyant effectivement des données. Les rapports internes au sein d’eFishery auraient, selon les allégations, exagéré la performance des activités à grande échelle.

Impact sur les investisseurs et réponse réglementaire

SoftBank Group et Temasek Holdings détenaient des actions privilégiées dans eFishery et n’ont dû récupérer qu’une petite partie de leurs investissements. L’affaire a conduit à une réévaluation plus large du risque lié aux start-up en Asie du Sud-Est, avec des sociétés de capital-risque asiatiques mettant en place des procédures de diligence raisonnable plus strictes et cherchant des protections contractuelles plus solides. Les conséquences ont aussi nui plus largement à la confiance dans le secteur technologique indonésien.

Le régulateur financier indonésien élabore de nouvelles règles qui exigeraient des audits pour les start-up qui lèvent plus de 100 milliards de roupies $6 environ US)millions. Des observateurs du secteur ont noté que cette affaire illustre l’« effet de halo ESG »—la tendance des déclarations de mission environnementales, sociales et de gouvernance à amener les investisseurs à être moins susceptibles d’examiner les signaux d’alerte dans les opérations commerciales d’une entreprise.