L’Autorité de contrôle des marchés financiers (Financial Conduct Authority, FCA) a commencé à réglementer le Buy Now Pay Later au Royaume-Uni le 15 juillet 2026, imposant aux prêteurs tiers d’évaluer si les clients peuvent rembourser avant d’accorder un crédit. Les règles font entrer pour la première fois dans le cadre du crédit à la consommation un marché utilisé par 10,9 millions d’adultes, comblant un vide réglementaire qui permettait aux consommateurs d’accumuler plusieurs accords sans les protections de solvabilité, les droits de réclamation et les standards de supervision qui s’appliquent aux cartes de crédit et aux prêts personnels. Le marché du BNPL est passé de 60 millions de livres sterling en 2017 à plus de 13 milliards de livres sterling en 2024, et 20 % des consommateurs britanniques utilisent le produit sur une période de 12 mois jusqu’en mai 2024, d’après l’enquête Financial Lives Survey de la FCA.
La FCA place un marché BNPL de 13 milliards de livres sous le cadre du crédit à la consommation
Les règles sont entrées en vigueur le 15 juillet 2026 et s’appliquent aux nouveaux accords de crédit à paiement différé lorsque le prêteur est distinct du commerçant. Les fournisseurs doivent désormais être autorisés par la FCA ou opérer sous une autorisation temporaire, respecter le Consumer Duty, expliquer clairement les modalités de remboursement, aider les clients en cas de difficultés financières et permettre que les réclamations éligibles soient portées auprès du Financial Ombudsman Service. Les accords conclus avant le 15 juillet restent en dehors du nouveau régime, tandis que les commerçants qui fournissent leur propre crédit continuent de bénéficier d’une exemption.
La FCA a déclaré que le marché est passé de 60 millions de livres sterling en 2017 à plus de 13 milliards de livres sterling en 2024. Le produit a d’abord gagné du terrain en permettant aux acheteurs de fractionner des achats tels que des vêtements, l’électronique et le mobilier en plusieurs paiements sans intérêt. Une recherche publiée par Fair4All Finance a révélé qu’un utilisateur de BNPL en difficulté financière ou sous contrainte financière sur cinq avait utilisé le produit pour des achats essentiels tels que des courses alimentaires et des factures.
Dans le nouveau régime, les prêteurs doivent effectuer des contrôles proportionnés au montant, au produit et à la situation du client. La FCA n’a pas prescrit une évaluation universelle unique pour chaque transaction. Les entreprises peuvent adapter leur approche, mais elles doivent être en mesure de démontrer que leurs décisions de prêt sont responsables et que les clients peuvent rembourser sans causer de préjudice financier.
Ce changement rapproche le Royaume-Uni de la directive révisée de l’Union européenne sur le crédit à la consommation, qui inclut expressément de nombreux dispositifs de BNPL dans la réglementation du crédit à la consommation. Les réformes offrent aux utilisateurs de BNPL des protections qui s’appliquent à d’autres produits de crédit réglementés, notamment des contrôles proportionnés de solvabilité avant d’emprunter et, dans certains cas, le droit de demander un remboursement au prêteur en vertu de la section 75 du Consumer Credit Act.
Les fournisseurs font face à un défi d’intégration au moment du paiement, avec des contrôles de solvabilité
Radi El Haj, directeur général du fournisseur d’infrastructure de paiement RS2, a déclaré que les contrôles de solvabilité doivent être intégrés à la transaction plutôt qu’ajoutés comme une étape distincte après que le client a choisi le BNPL.
« Les contrôles de solvabilité ne peuvent pas être une étape séparée ajoutée au moment du paiement. C’est là que les prêteurs perdront des clients. Ils doivent se produire instantanément, dans le cadre même de la transaction, en utilisant les mêmes données en temps réel sur lesquelles les prêteurs s’appuient déjà pour les contrôles anti-fraude. Faites-le bien et le client le remarquera à peine. Faites-le mal et il abandonne le panier », a déclaré El Haj.
Un fournisseur qui oblige les clients à quitter le parcours de paiement, à soumettre des informations très détaillées ou à attendre une décision manuelle risque de perdre la vente même si le demandeur finit par être éligible. Les prêteurs dotés de systèmes de décision en temps réel peuvent peut-être évaluer la solvabilité à partir des données clients, des informations de crédit, de l’historique de compte et d’indicateurs de risque, tout en conservant le processus dans le parcours de paiement existant.
El Haj a comparé ce changement à la mise en œuvre de la Strong Customer Authentication dans le cadre de la directive révisée sur les services de paiement. « Nous avons vu quelque chose de similaire se produire avec la PSD2 et la Strong Customer Authentication il y a quelques années. Beaucoup d’entreprises l’ont traitée comme un exercice de “cases à cocher” et ont fini avec des parcours de paiement qui faisaient tomber des clients à droite comme à gauche. Les entreprises qui l’ont traité comme un problème de conception s’en sont mieux sorties avec des parcours plus fluides que ceux qu’elles avaient au départ. Je m’attendrais à ce que la réglementation BNPL trie les fournisseurs de la même manière », a-t-il déclaré.
Fair4All Finance estime que 10 à 30 % des utilisateurs actuels pourraient être refusés
Fair4All Finance estime qu’entre 10 % et 30 % des utilisateurs actuels pourraient être refusés une fois le régime pleinement mis en œuvre. L’organisation a indiqué que l’exclusion est susceptible de se concentrer chez les consommateurs dans des situations financièrement précaires, y compris des personnes qui utilisent des échéances sans intérêt pour gérer leur trésorerie. Sa recherche a révélé que 41 % des utilisateurs de BNPL ont eu du mal à effectuer un remboursement, tandis qu’environ deux sur cinq de ceux qui ont connu des difficultés de remboursement ont réduit leurs dépenses essentielles.
Santosh « San » Nakra-Shah, cofondateur et managing partner de ChilliMint Europe, a déclaré que cette réglementation est en retard, mais a prévenu que refuser une demande de BNPL ne supprime pas le besoin du demandeur de crédit à court terme.
« Ce qui m’inquiète, ce sont les effets involontaires de ces réglementations. Fair4All Finance estime que des contrôles de solvabilité plus stricts pourraient exclure 10 à 30 % des utilisateurs actuels du BNPL dans son ensemble. Ce besoin de crédit rapide et flexible ne disparaît pas simplement parce que l’accès se resserre. Il part à la recherche d’une nouvelle “porte d’entrée”, et les gens ne choisissent pas toujours une option plus sûre quand la leur se ferme », a déclaré Nakra-Shah.
Certains pourraient se tourner vers des découverts, des cartes de crédit, des prêteurs à coût élevé ou du crédit non autorisé si des alternatives abordables ne sont pas disponibles. La FCA a reconnu que certains clients réguliers de BNPL pourraient avoir plus de mal à accéder au produit. Elle fait valoir que le prêt ne devrait pas progresser lorsque le remboursement aggraverait la situation financière d’un consommateur et que des contrôles proportionnés sont nécessaires pour empêcher l’endettement insoutenable.
« Je vois une réglementation plus forte comme une étape réellement positive, mais le débat me semble incomplet. La demande de crédit à court terme ne disparaîtra pas quand l’accès au BNPL devient plus difficile : résout-on le problème, ou le déplace-t-on vers un endroit moins visible ? À mesure que le marché évolue, est-ce qu’on prête suffisamment attention aux consommateurs qui risquent de se retrouver pris au milieu ? », a déclaré Nakra-Shah.
De nouvelles règles offrent aux utilisateurs de BNPL une protection au titre de la section 75 et l’accès au médiateur
Les utilisateurs recevront des informations plus claires avant d’emprunter, notamment les dates de paiement, les montants et les conséquences en cas de non-paiement d’une échéance. Les prêteurs doivent fournir une aide appropriée lorsque les clients rencontrent des difficultés financières, ce qui peut inclure d’accepter des remboursements plus faibles ou de permettre davantage de temps pour payer.
Les consommateurs peuvent désormais déposer des plaintes concernant des accords réglementés auprès du Financial Ombudsman Service. Certains achats seront aussi éligibles à la protection de la section 75, permettant aux clients d’agir contre le prêteur lorsque des biens ou des services sont mal décrits, défectueux ou non fournis, sous réserve des conditions prévues par la loi.
El Haj a déclaré que ces protections pourraient améliorer la réputation du secteur et soutenir les fournisseurs capables de répondre à la norme opérationnelle plus élevée. « Il y a aussi un vrai “côté positif”. Des protections de type section 75 et l’accès au médiateur devraient instaurer une véritable confiance dans un produit qui a eu un peu un problème d’image, ce qui devrait ensuite développer le marché pour les prêteurs qui le font correctement. Mais cela rehausse aussi le niveau d’exigence pour l’infrastructure. La décision en temps réel, des pistes d’audit propres et le fait que les fournisseurs de BNPL parlent réellement au reste de la chaîne de paiements ne sont plus des options », a-t-il indiqué.
La transition réglementaire pourrait également modifier la structure concurrentielle du marché. Les fournisseurs plus importants ont eu plus de temps et de ressources pour préparer des systèmes d’évaluation du crédit, de reporting, de gestion des plaintes et de support client. Les petits prêteurs doivent respecter les mêmes exigences de conduite tout en opérant sur des transactions qui génèrent souvent un revenu limité, ce qui pourrait accroître la pression à s’associer à des plateformes plus grandes, à changer leurs produits ou à quitter le marché.
FAQ
Que s’est-il passé le 15 juillet 2026 pour le Buy Now Pay Later à propos de la FCA ?
La Financial Conduct Authority a commencé à réglementer le Buy Now Pay Later au Royaume-Uni le 15 juillet 2026, imposant aux prêteurs tiers d’évaluer si les clients peuvent rembourser avant d’accorder un crédit. Les règles s’appliquent aux accords de crédit à paiement différé nouvellement émis lorsque le prêteur est distinct du commerçant, faisant entrer pour la première fois dans le cadre du crédit à la consommation un marché utilisé par 10,9 millions d’adultes.
Combien de consommateurs britanniques pourraient être refusés avec les nouveaux contrôles de solvabilité BNPL ?
Fair4All Finance estime qu’entre 10 % et 30 % des utilisateurs actuels de BNPL pourraient être refusés une fois le régime pleinement mis en œuvre. L’organisation a déclaré que l’exclusion est susceptible de se concentrer chez les consommateurs dans des situations financièrement précaires, y compris des personnes qui utilisent des échéances sans intérêt pour gérer leur trésorerie.
