La FINRA a infligé une amende de 200 000 dollars à la société de courtage de détail Tastytrade après avoir constaté que l’entreprise n’avait pas signalé au moins 71 plaintes écrites de clients de janvier 2020 à décembre 2023. Le régulateur a conclu que Tastytrade ne disposait pas de procédures de supervision raisonnablement conçues pour se conformer à la règle 4530(d), qui encadre les exigences de déclaration des plaintes des clients. La FINRA utilise des données de plaintes trimestrielles dans le cadre de son processus de surveillance et d’inspection afin d’identifier d’éventuels manquements à la conformité, des faiblesses opérationnelles et des préoccupations liées aux pratiques commerciales au sein des sociétés membres.
La FINRA identifie 71 plaintes clients non signalées sur quatre ans
D’après une Lettre d’acceptation, d’abandon et de consentement publiée par la FINRA, Tastytrade n’a pas correctement déclaré des plaintes écrites de clients d’au moins janvier 2020 à décembre 2023. La société est membre de la FINRA depuis 2016 et exploite une plateforme de trading autogérée destinée aux investisseurs de détail via des applications web, desktop et mobiles. Tastytrade emploie environ 85 représentants inscrits et a changé de nom de Tastyworks à Tastytrade en 2023.
Lors d’un examen des communications clients, la FINRA a constaté que la société avait reçu mais n’avait pas signalé au moins 71 plaintes écrites de clients couvrant une variété de sujets. Les plaintes elles-mêmes n’étaient pas au cœur de l’action répressive — la question portait sur leur inclusion dans les informations statistiques et de synthèse que les sociétés doivent fournir à la FINRA chaque trimestre. Aux termes de la règle 4530(d), les sociétés membres doivent fournir des informations statistiques et de synthèse trimestrielles concernant les plaintes écrites des clients, que le régulateur définit largement comme des griefs écrits impliquant une société membre ou une personne associée.
Le système de supervision de Tastytrade a manqué aux standards de conformité de la règle 4530(d)
La FINRA a conclu que le système de supervision de Tastytrade n’était pas raisonnablement conçu pour atteindre la conformité avec la règle 4530(d). D’après l’accord de règlement, Tastytrade demandait au personnel d’acheminer les « griefs » des clients vers le service de conformité pour évaluation. Toutefois, la FINRA a constaté que les supports de formation et les procédures de supervision de l’entreprise ne fournissaient pas aux employés ni aux superviseurs des facteurs spécifiques à prendre en compte pour décider si une escalade était nécessaire.
Les employés devaient identifier des plaintes potentiellement déclarables, mais ils n’avaient pas des directives suffisamment détaillées pour déterminer quelles communications franchissaient les seuils réglementaires de déclaration. En conséquence, la FINRA a constaté des violations de la règle 4530(d) régissant la déclaration des plaintes, de la règle 3110 régissant la supervision, et de la règle 2010 régissant les normes d’honneur commercial et les principes justes et équitables du commerce.
Tastytrade a révisé ses supports de formation début 2024
D’après la FINRA, Tastytrade a révisé sa formation et ses consignes début 2024. Les documents mis à jour incluaient des facteurs que les employés devaient prendre en compte pour déterminer si une communication client devait être escaladée pour examen au titre de la règle 4530(d). La FINRA a cité ces révisions dans le document de règlement.
Le règlement rappelle que les actions réglementaires ne sont pas toujours motivées par une conduite fautive impliquant une activité de trading, des pratiques de vente ou une manipulation de marché. Dans ce cas, l’action répressive portait sur la déclaration et la supervision — en particulier sur le point de savoir si les griefs des clients atteignaient les équipes de conformité et étaient ensuite divulgués aux régulateurs.
FAQ
Pour quoi la FINRA a-t-elle infligé une amende à Tastytrade dans cette action répressive ?
La FINRA a infligé une amende de 200 000 dollars à Tastytrade pour n’avoir pas déclaré au moins 71 plaintes écrites de clients de janvier 2020 à décembre 2023 et pour ne pas disposer de procédures de supervision raisonnablement conçues pour se conformer aux exigences de déclaration des plaintes des clients de la règle 4530(d).
Pourquoi la FINRA exige-t-elle que les sociétés déclarent les plaintes clients chaque trimestre ?
La FINRA utilise des données de plaintes trimestrielles dans le cadre de son processus de surveillance et d’inspection pour identifier d’éventuels manquements à la conformité, des faiblesses opérationnelles et des préoccupations liées aux pratiques commerciales. Les plaintes clients servent d’indicateur précoce des risques qui se développent au sein des sociétés membres, et les tendances des plaintes fournissent aux régulateurs des informations pour détecter les problèmes émergents avant qu’ils ne deviennent systémiques.
