Les investisseurs étrangers ont net vendu des actions Samsung Electronics et SK Hynix, tout en concentrant leurs achats sur des actions de la chaîne de valeur liée aux semi-conducteurs du 1er au 16 juillet. D’après les données de la Korea Exchange, les investisseurs étrangers ont net vendu 6,67 billions de wons de Samsung Electronics et 7,00 billions de wons de SK Hynix, plaçant ainsi ces deux sociétés parmi les plus fortes valeurs en termes de ventes nettes. Le secteur de la gestion d’actifs estime que les achats étrangers se sont étendus au-delà des semi-conducteurs mémoire vers divers secteurs de la chaîne de valeur susceptibles de bénéficier de l’IA, notamment l’équipement, les tests, les semi-conducteurs de puissance et les substrats.
Les investisseurs étrangers ont net acheté LG Innotek, Hanmi Semiconductor et DB HiTek
Les principaux achats nets des investisseurs étrangers incluaient LG Innotek à 785,2 milliards de wons, Hanmi Semiconductor à 364,1 milliards de wons, Hyundai Motor à 310,8 milliards de wons, DB HiTek à 300,9 milliards de wons et Leeno Industrial à 244,2 milliards de wons. La communauté d’investissement y voit des achats sélectifs fondés sur les fondamentaux propres à chaque action et sur le potentiel de croissance au sein du secteur des semi-conducteurs.
Hanmi Semiconductor présentée comme bénéficiaire de l’équipement HBM4
Hanmi Semiconductor est identifiée comme un bénéficiaire représentatif de la demande croissante en dispositifs de collage par compression thermique (TC) utilisés dans la production de la mémoire à large bande passante (HBM) 4, nécessaire pour les semi-conducteurs d’IA. Les maisons de titres prévoient que l’entreprise enregistrera cette année sa meilleure performance historique, avec un chiffre d’affaires de 819,6 milliards de wons et un bénéfice opérationnel de 382,2 milliards de wons, à mesure que les commandes de machines de collage TC pour HBM4 commencent à se refléter dans le chiffre d’affaires du deuxième trimestre et que les expéditions vers les clients d’Amérique du Nord s’accélèrent.
DB HiTek profite de la demande en puces de gestion de l’alimentation pour serveurs IA
DB HiTek est bien placé pour bénéficier directement de la hausse de la demande en circuits intégrés de gestion de l’alimentation (PMIC) portée par l’extension des serveurs d’IA. Alors que la demande en semi-conducteurs automobiles et industriels reste solide et que la demande en PMIC pour serveurs IA progresse rapidement, de grands acteurs comme TSMC et Samsung Electronics réduisent leur capacité de production en 8 pouces et se concentrent sur des procédés avancés en 12 pouces.
Leeno Industrial et LG Innotek capturent les marchés des tests IA et des substrats
Leeno Industrial est positionnée pour bénéficier de la demande en hausse de supports de test utilisés pour la vérification des performances des semi-conducteurs d’IA. LS Securities a relevé son estimation de bénéfice opérationnel pour le deuxième trimestre de 67,9 milliards de wons à 70,2 milliards de wons, reflétant une hausse des activités de recherche et développement hors mémoire. Le business de substrats FC-BGA (flip chip ball grid array) de LG Innotek pour les serveurs IA émerge comme un nouveau pilier de croissance. Les sociétés de valeurs prévoient un bénéfice opérationnel de 244,8 milliards de wons au deuxième trimestre, soit environ 22 fois plus élevé qu’un an plus tôt, et supérieur de 36% aux attentes du marché.
TSMC et ASML relèvent leurs perspectives d’investissement
Le cycle mondial d’investissement en IA qui soutient les perspectives de croissance de ces entreprises demeure solide. TSMC, le plus grand fondeur mondial, a annoncé des résultats du deuxième trimestre supérieurs aux attentes du marché et a étendu son plan annuel de dépenses d’investissement (CAPEX) de 56 milliards de dollars à 60-64 milliards de dollars, confirmant l’élan solide des investissements liés à l’IA. ASML, le plus grand équipementier de semi-conducteurs au monde, a relevé ses prévisions de revenus annuels à 43-45 milliards d’euros sur la base d’une expansion des investissements en IA. Moon Jun-ho, analyste chez Samsung Securities, a déclaré que, même si des inquiétudes récentes concernant un ralentissement de la demande en IA ont émergé, l’expansion du CAPEX de TSMC et les plans d’investissement d’ASML montrent que la demande en IA reste solide.
FAQ
Quelles valeurs coréennes de semi-conducteurs les investisseurs étrangers ont-ils le plus achetées sur la période du 1er au 16 juillet ?
D’après les données de la Korea Exchange, les principaux achats nets des investisseurs étrangers sur la période du 1er au 16 juillet s’élèvent à LG Innotek à 785,2 milliards de wons, Hanmi Semiconductor à 364,1 milliards de wons, Hyundai Motor à 310,8 milliards de wons, DB HiTek à 300,9 milliards de wons et Leeno Industrial à 244,2 milliards de wons.
Pourquoi les investisseurs étrangers achètent-ils des valeurs de la chaîne de valeur des semi-conducteurs plutôt que Samsung Electronics et SK Hynix ?
Le secteur de la gestion d’actifs estime que les investisseurs étrangers effectuent des achats sélectifs fondés sur les fondamentaux propres à chaque action et sur le potentiel de croissance, avec des achats qui passent des semi-conducteurs mémoire vers divers secteurs de la chaîne de valeur susceptibles de bénéficier de l’IA, notamment l’équipement, les tests, les semi-conducteurs de puissance et les substrats.
Quel élément montre que les investissements en semi-conducteurs liés à l’IA restent solides ?
TSMC a étendu son plan annuel de CAPEX de 56 milliards de dollars à 60-64 milliards de dollars après avoir annoncé des résultats du deuxième trimestre supérieurs aux attentes du marché. ASML a relevé ses prévisions de revenus annuels à 43-45 milliards d’euros sur la base d’une expansion des investissements en IA, ce qui démontre que la demande mondiale en IA reste solide selon les analystes en valeurs mobilières.
