Les actions de Hong Kong clôturent en ordre dispersé : Hang Seng +0,76%, l'indice Tech chute sur des rumeurs concernant Meta AI

Les actions de Hong Kong ont clôturé en ordre dispersé le jeudi 2 juillet, l'indice Hang Seng gagnant 0,76 % à 23 055,03 points, tandis que l'indice Hang Seng Tech a perdu 0,40 % à 4 454,28 points. Les secteurs traditionnels, dont l'automobile et l'or, ont progressé grâce à des données solides sur les livraisons de juin et des commentaires accommodants de la Réserve fédérale, tandis que les valeurs des semi-conducteurs et des PCB se sont effondrées à la suite de rumeurs selon lesquelles Meta prévoit de se concentrer sur les services cloud plutôt que sur les modèles d'IA et de louer sa capacité de calcul excédentaire. Cette divergence reflète une nette rotation sectorielle, les investisseurs déplaçant leurs capitaux des valeurs technologiques à forte valorisation vers des secteurs cycliques montrant une amélioration fondamentale à court terme.

BYD et les valeurs aurifères mènent le rallye des secteurs traditionnels grâce aux données de juin

Les valeurs automobiles ont bondi grâce à des chiffres de livraison élevés en juin, l'action BYD grimpant de 8,07 % après avoir annoncé des ventes mensuelles record de 403 500 unités. Les valeurs aurifères ont progressé alors que le prix de l'or au comptant est monté à 4 114 dollars après des commentaires neutres à accommodants des responsables de la Réserve fédérale, réduisant les anticipations de hausse des taux à court terme. China Gold International et Lingbao Gold ont respectivement grimpé d'environ 11,4 % et 10,4 %. Les valeurs porcines ont gagné du terrain alors que le prix national du porc est revenu à « l'ère des 10 yuans », Dekang Agricultural progressant de 13 % et Muyuan de 10 %. Les valeurs pharmaceutiques exposées aux médicaments amaigrissants ont également avancé, menées par CSPC Pharmaceutical Group et Innovent Biologics.

Les actions des semi-conducteurs et des PCB s'effondrent en raison des inquiétudes concernant l'infrastructure IA de Meta

Les valeurs du matériel technologique ont subi de fortes baisses après que des rumeurs de marché ont suggéré que Meta se détournerait du développement de modèles d'IA pour se tourner vers l'expansion des activités cloud et monétiser la capacité de calcul excédentaire. Ces spéculations ont suscité des craintes d'un pic des investissements dans l'infrastructure IA et d'une surcapacité, entraînant une chute de 22,36 % de Yangtze Optical Fibre and Cable, une baisse de plus de 18 % de GigaDevice et un recul de 10,07 % de SMIC. Les valeurs liées aux PCB ont également reculé sous l'effet de prises de bénéfices et de pressions liées à la réduction des participations des actionnaires, Kingboard Laminates chutant de 15,48 % après une cession par un actionnaire majeur.

Les analystes de CITIC et Huatai mettent en évidence la reprise de l'IPM et les ajustements du Stock Connect

CITIC Securities a noté que l'IPM manufacturier de juin était passé à 50,3 %, revenant en territoire d'expansion, ce qui indique que la demande extérieure soutient la production industrielle. La société a observé une divergence persistante entre les moteurs de croissance nouveaux et traditionnels, la fabrication de haute technologie affichant une dynamique plus forte tandis que les secteurs des matières premières restent en consolidation. Huatai Securities a projeté que 51 actions seront ajoutées à la liste du Stock Connect de Hong Kong lors de l'ajustement de septembre, les flux de capitaux favorisant les secteurs de la technologie et de la pharmacie. La société a mis en garde contre des opérations anticipées des capitaux sud-nord déjà observées, ce qui pourrait amplifier la volatilité des actions concernées après leur inclusion.

FAQ

Qu'est-ce qui a causé la baisse de l'indice Hang Seng Tech le 2 juillet malgré la hausse de l'indice principal ? L'indice Hang Seng Tech a chuté de 0,40 % à 4 454,28 points en raison d'une forte vente d'actions de semi-conducteurs et de matériel technologique, déclenchée par des rumeurs de marché selon lesquelles Meta prévoit de délaisser le développement de modèles d'IA au profit de l'expansion des services cloud et de la location de capacité de calcul excédentaire. Cela a suscité des inquiétudes chez les investisseurs quant à un pic des investissements dans l'infrastructure IA et à une surcapacité, entraînant une chute de 22,36 % pour Yangtze Optical Fibre et de 10,07 % pour SMIC.

Pourquoi les actions BYD ont-elles augmenté de 8,07 % le 2 juillet ? Les actions BYD ont bondi de 8,07 % après que la société a annoncé des ventes record de 403 500 unités en juin, entraînant un rallye plus large du secteur automobile, car des données de livraison solides signalent une dynamique de demande robuste.

Qu'a dit CITIC Securities à propos de l'IPM manufacturier de juin ? CITIC Securities a indiqué que l'IPM manufacturier de juin est passé à 50,3 %, revenant en territoire d'expansion, et a noté que la reprise de la demande extérieure soutient la production industrielle tandis que le soutien politique devrait renforcer la stabilisation de la demande intérieure.