Les prévisions de dépenses en capital de Meta pourraient augmenter, les contrats de CoreWeave et Nebius dépassent les 48 milliards de dollars.

Selon l'analyse de Serenity le 1er juillet, les discussions du marché sur la question de savoir si Meta Platforms réduira ses dépenses d'investissement (capex) en raison d'un « excédent de calcul » révèlent des désaccords importants. Certains estiment que ces inquiétudes sont exagérées, notant que la situation actuelle est plus proche d'une « pénurie de calcul » que d'une surcapacité. Google et d'autres fournisseurs de cloud hyperscale ont même ajusté l'allocation des ressources à Meta en mars en raison de leurs propres contraintes de calcul, et les projets internes d'IA de Meta ont intensifié la pression sur l'offre et la demande. Dans ce contexte, Meta a accéléré la signature de grands contrats à long terme avec des fournisseurs émergents d'infrastructure cloud, notamment CoreWeave et Nebius, dont la valeur totale des contrats dépasserait les 48 milliards de dollars. Dans l'ensemble, les investissements de Meta dans l'infrastructure d'IA devraient continuer à s'étendre.
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