Pepperstone a élargi son offre de CFD perpétuels au-delà des actifs numériques pour inclure des classes d’actifs traditionnelles, telles que l’or, l’argent, le Nasdaq, le S&P 500, le WTI et le Brent, se positionnant parmi les premiers courtiers de CFD réglementés à proposer des mécanismes de marché perpétuels pour des instruments financiers conventionnels. Ce mouvement reflète la demande des investisseurs pour un accès continu aux marchés, alors que les structures de trading issues de la crypto migrent vers la finance réglementée. Les futures perpétuels, qui permettent aux traders de conserver une exposition avec levier indéfiniment sans date d’expiration, ont généré plus de 90 billions de dollars de volume de transactions en 2025 et influencent désormais l’infrastructure des marchés traditionnels, avec des flux continus de capitaux et d’informations à travers le monde.
Les futures perpétuels crypto ont généré plus de 90 billions de dollars de volume en 2025
Les futures perpétuels sont apparus pour la première fois sur le marché des cryptomonnaies en 2016, permettant aux traders d’obtenir une exposition avec levier sans les dates d’expiration associées aux contrats à terme traditionnels. Plutôt que de reconduire les positions tous les mois ou tous les trimestres, les traders peuvent les conserver indéfiniment, tandis que les paiements de financement maintiennent les prix perpétuels alignés sur le marché sous-jacent. Des estimations du secteur indiquent que les futures perpétuels ont généré plus de 90 billions de dollars de volume de transactions en 2025, ce qui en fait l’un des plus grands marchés de dérivés au monde en termes de rotation. Plusieurs prévisions sectorielles projettent que les actifs tokenisés passeront d’environ 2 billions de dollars aujourd’hui à jusqu’à 16 billions de dollars d’ici 2030.
Pepperstone étend les CFD perpétuels à l’or, l’argent, les indices actions et l’énergie
Après le lancement de SPCX.US-PERP, un CFD perpétuel synthétique faisant référence à SpaceX, Pepperstone prévoit d’introduire des CFD perpétuels liés à l’or, l’argent, le Nasdaq, le S&P 500, le WTI et le Brent. Contrairement aux futures perpétuels négociés sur les bourses de cryptomonnaies, ces produits fonctionnent entièrement au sein de l’infrastructure de CFD existante de Pepperstone. Les clients continuent d’utiliser leurs comptes de trading actuels, leurs plateformes familières et leur relation de courtage réglementée, sans avoir besoin de portefeuilles crypto, de collatéral sur exchange ou de procédures d’onboarding séparées.
Le CEO du groupe, Tamas Szabo, a déclaré que cette expansion s’inscrit dans une transformation plus large des marchés financiers : « Le concept de marchés qui s’ouvrent et se ferment à heures fixes devient de plus en plus obsolète. Les capitaux, l’information et le risque circulent désormais en continu, et nous pensons que les marchés perpétuels deviendront une caractéristique standard de la finance moderne. Notre objectif est d’amener ce futur dans un environnement réglementé que les traders connaissent et en qui ils ont confiance. »
Chris Weston, Head of Research de Pepperstone, a ajouté que l’information se déplace désormais de manière indépendante des horaires de trading des exchanges : « Les grandes évolutions susceptibles de déplacer les marchés n’attendent plus les cloches d’ouverture. L’information est globale, instantanée et continue, et les traders veulent de plus en plus accéder aux marchés quand les opportunités se présentent. Nous voyons une demande d’accès continu devenir une caractéristique déterminante de la prochaine génération de marchés financiers. »
La CFTC a stoppé la tentative du CME de lancer son contrat de futures sur le pétrole en 24/7 la semaine dernière
Au cours de la dernière année, plusieurs grandes bourses ont annoncé des initiatives visant à étendre les heures de trading ou à introduire des produits inspirés de la structure de marché de la crypto. CME Group a récemment dévoilé Treasury Link, une plateforme conçue pour connecter de façon transparente les futures du Trésor américain avec les marchés au comptant du Trésor, tout en élargissant sa stratégie globale autour de l’accès continu aux marchés.
La semaine dernière, la U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a interrompu la tentative du CME de s’auto-certifier un contrat de futures sur le pétrole en 24/7, seulement un jour avant le lancement. Le régulateur a indiqué qu’il évaluait encore si le trading continu des futures sur l’énergie respecte les principes fondamentaux statutaires, tout en soulignant des inquiétudes concernant l’intégrité du marché, la surveillance et la résilience opérationnelle.
L’IA, les développements géopolitiques et la tokenisation stimulent la demande de trading en continu
L’intelligence artificielle génère de plus en plus de signaux de trading toute la journée et toute la nuit. Les développements géopolitiques surviennent régulièrement en dehors des horaires traditionnels de marché. Les investisseurs particuliers participent désormais à l’échelle mondiale plutôt que localement, tandis que les entreprises institutionnelles gèrent de plus en plus de portefeuilles sur plusieurs fuseaux horaires. Alors que les actifs financiers deviennent natifs du numérique et que le règlement via blockchain réduit la dépendance à l’infrastructure traditionnelle des exchanges, la distinction entre les sessions de trading et les fermetures de marché devient de plus en plus difficile à justifier. Pour les courtiers en CFD, les produits perpétuels offrent un autre avantage en fournissant une exposition sans interruption grâce à des produits conçus spécifiquement pour le trading continu, plutôt que d’exiger des clients qu’ils reconduisent des positions de futures arrivant à expiration ou qu’ils attendent la réouverture des marchés.
Les courtiers se livrent concurrence sur l’accès au marché plutôt que seulement sur les spreads
Pendant des années, la concurrence dans l’industrie du courtage retail s’est centrée sur les spreads, la vitesse d’exécution et les fonctionnalités de plateforme. De plus en plus, toutefois, la différenciation se déplace vers l’accès au marché. Les courtiers s’étendent aux actifs tokenisés, aux outils de trading propulsés par l’IA, à l’automatisation de portefeuille et aux produits perpétuels, brouillant ainsi la frontière traditionnelle entre les marchés crypto et les instruments financiers conventionnels. Pepperstone sert plus de 400 000 clients dans plus de 160 pays. Si la demande des investisseurs continue de se tourner vers le trading continu, l’avantage concurrentiel pourrait appartenir non pas aux entreprises proposant les spreads les plus bas, mais à celles capables d’offrir un accès fluide aux marchés, quel que soit le moment de la journée.
FAQ
Qu’a annoncé Pepperstone au sujet des CFD perpétuels ?
Pepperstone a élargi son offre de CFD perpétuels au-delà des actifs numériques vers des classes d’actifs traditionnelles, telles que l’or, l’argent, le Nasdaq, le S&P 500, le WTI et le Brent. Après le lancement de SPCX.US-PERP faisant référence à SpaceX, le courtier prévoit d’introduire ces CFD perpétuels au sein de son infrastructure de CFD réglementée existante, sans exiger que les clients utilisent des portefeuilles crypto ni des procédures d’onboarding séparées.
Quel volume de transactions les futures perpétuels crypto ont-ils généré en 2025 ?
Des estimations du secteur suggèrent que les futures perpétuels ont généré plus de 90 billions de dollars de volume de transactions pendant 2025, ce qui en fait l’un des plus grands marchés de dérivés au monde en termes de rotation. Les futures perpétuels sont apparus pour la première fois sur le marché des cryptomonnaies en 2016 et sont rapidement devenus le produit dominant de dérivés crypto.
Pourquoi la CFTC a-t-elle stoppé la tentative du CME de lancer son contrat de futures sur le pétrole en 24/7 ?
La semaine dernière, la U.S. Commodity Futures Trading Commission a interrompu la tentative du CME de s’auto-certifier un contrat de futures sur le pétrole en 24/7, seulement un jour avant le lancement. Le régulateur a indiqué qu’il évaluait encore si le trading continu des futures sur l’énergie respecte les principes fondamentaux statutaires, et a souligné des inquiétudes concernant l’intégrité du marché, la surveillance et la résilience opérationnelle.
