Dorong altcoin memasuki musim dingin: hanya koin yang melalui ETF atau menghubungkan TradFi yang memiliki peluang untuk tidak punah.
Ditulis oleh: CryptoLeo, Odaily Star Daily
Pada dini hari waktu Beijing, Robinhood merilis “beberapa bom besar”, mengumumkan bahwa mereka akan meluncurkan tokenisasi saham, RWA L2, fitur kontrak berkelanjutan, dan layanan staking.
Interaksi yang lemah dan likuiditas yang tidak lancar antara TradFi dan kripto selalu menjadi “masalah” bagi para pelaku industri kripto. Pada awal tahun 2024, situasi mulai membaik, persetujuan ETF spot BTC mendorong TradFi untuk terlibat dengan kripto, dan kemudian, aset kripto lain yang relatif utama juga mengejar persetujuan ETF; hingga tahun ini, RUU GENIUS memicu “bull market yang sesuai” dari sudut pandang stablecoin, dan TradFi kembali melangkah masuk. Namun, menurut saya, ini juga belum cukup, aspek terpenting yang menghubungkan—tokenisasi saham—belum sepenuhnya melepaskan potensinya.
Saat ini, di antara institusi yang mengatur tokenisasi saham, ada tiga yang memiliki tingkat kepatuhan tinggi dan relatif familiar bagi banyak orang. Pertama adalah Kraken yang sudah memulai, yang bulan lalu meluncurkan platform tokenisasi saham xStocks, yang sekarang mendukung 60 saham AS untuk perdagangan sepanjang waktu; kedua adalah Coinbase yang sedang berlangsung, baru-baru ini sedang mencari persetujuan SEC untuk menerbitkan saham berbasis blockchain di AS, jika disetujui, ini juga akan memungkinkan Coinbase untuk menawarkan perdagangan saham tradisional di blockchain; ketiga adalah Robinhood, yang menjadi fokus hari ini, yang pada saat mengumumkan L2-nya (berbasis Arbitrum Orbit) dan tokenisasi saham, juga meluncurkan beberapa produk baru, termasuk futures permanen untuk pelanggan UE dan staking untuk pengguna AS, selain itu, Robinhood juga akan memberikan token saham OpenAI dan SpaceX kepada pengguna UE.
Dampak dari berita ini, saham Robinhood HOOD naik lebih dari 12 poin menjadi 93,15 dolar AS (pada saat penulisan).
Tiga Tindakan - Pengumuman Robinhood Telah Ditentukan
Pada bulan Mei tahun ini, Robinhood mengajukan proposal kepada SEC AS yang bertujuan untuk mewujudkan tokenisasi pasar sekuritas AS. Proposal tersebut menunjukkan bahwa ruang lingkup tokenisasi mungkin mencakup obligasi, saham, dan aset tradisional lainnya.
Kemarin pagi, co-founder Robinhood Vlad Tenev mengungkapkan di X bahwa Robinhood akan mengumumkan berita penting terkait bisnis kripto dalam satu hari ke depan, dan pengumuman ini akan mengungkapkan berita “menarik” dari Robinhood Crypto. Beberapa jam sebelum resmi meluncurkan tokenisasi saham, juga terdengar kabar di pasar bahwa “Robinhood EU mungkin akan meluncurkan layanan perdagangan saham ter-tokenisasi.”
Berikut, Odaily Planet Daily akan memperkenalkan tiga berita utama yang diumumkan Robinhood hari ini:
tokenisasi saham dan L2 nya
Situs resminya menunjukkan bahwa saat ini pengguna Robinhood dapat membeli lebih dari 200 jenis token saham AS di aplikasi mereka, termasuk token saham NVIDIA, Microsoft, Apple, dan lainnya. Secara spesifik adalah:
- Token saham ditampilkan dan diperdagangkan dalam dolar AS, saat pengguna melakukan pemesanan, Robinhood secara otomatis akan mengonversinya menjadi euro berdasarkan kurs saat ini, dan mengenakan biaya kecil 0,1% untuk konversi mata uang. Selain itu, tidak ada biaya tersembunyi;
- Ambang volume perdagangan sangat rendah: hanya 1 Euro untuk memulai perdagangan;
- Periode perdagangan hampir sepanjang waktu: Senin hingga Jumat, setiap hari 24 jam, dapat membeli dan menjual saham tertoken.
Robinhood juga meluncurkan kegiatan terkait, hingga 7 Juli, pengguna Uni Eropa yang memenuhi syarat dapat memperoleh token saham SpaceX dan OpenAI senilai 5 euro secara gratis melalui Robinhood EU. Robinhood memberikan total hadiah 500.000 dolar AS dalam bentuk token SpaceX dan 1 juta dolar AS dalam bentuk token saham OpenAI untuk kegiatan ini.
Perlu dicatat bahwa: setelah tokenisasi saham, kode sahamnya berbeda dengan nama token (misalnya, kode saham Facebook berubah dari FB menjadi META), token saham juga akan berubah mengikuti tindakan perusahaan, seperti pemecahan saham (1 saham dibagi menjadi 2 saham), token di Robinhood juga akan berubah sesuai (1 token menjadi 2 token), dan sebaliknya.
CEO-nya Vladimir Tenev menjelaskan tiga tahap tokenisasi saham saat berpidato di Cannes (yang baru-baru ini mengadakan ETHCC):
- Tahap pertama: Menerbitkan token saham menjadi token resi, perdagangan masih diselesaikan di pasar tradisional yang ada;
- Tahap kedua: mengintegrasikan Bitstamp untuk meningkatkan likuiditas dan mewujudkan perdagangan sepanjang waktu;
- Tahap ketiga: Mengintegrasikan blockchain untuk mendapatkan keuntungan komposabilitas.
Tokenisasi saham akan pertama kali diterbitkan di Arbitrum. Di masa depan, akan diterbitkan dan diperdagangkan di rantai Robinhood L2 berbasis Arbitrum Orbit, yang saat ini sedang dalam pengembangan, dan akan dioptimalkan untuk tokenisasi saham, serta mendukung perdagangan sepanjang waktu, jembatan tanpa batas, dan penyimpanan mandiri.
Pengguna Eropa Kontrak Berjangka Permanen
Selain tokenisasi saham, hari ini Robinhood juga mengumumkan peluncuran kontrak berjangka permanen untuk pengguna Eropa, yang akan diluncurkan pada akhir musim panas tahun ini, di mana pengguna dapat membuka kontrak long/short dengan dukungan hingga 3 kali lipat. Namun, ke depan, akan ada lebih banyak opsi yang diperluas untuk pelanggan premium. Selain itu, untuk membantu pengguna mengurangi kompleksitas proses perdagangan kontrak permanen, Robinhood telah membangun antarmuka yang intuitif, memudahkan pengguna untuk mengatur ukuran posisi dan manajemen margin, dan pesanan akan dirutekan melalui bursa kontrak permanen Bitstamp.
staking koin kripto dan serangkaian paket keuntungan
- Meluncurkan layanan staking cryptocurrency untuk pengguna AS yang memenuhi syarat, yang pertama dibuka adalah ETH dan SOL. Selain itu, Robinhood juga menetapkan bahwa tidak ada batasan jumlah untuk staking pengguna, dan meluncurkan kegiatan setoran, dalam waktu terbatas (setelah 7 Juli), pengguna AS dan Eropa dapat menyetor cryptocurrency ke Robinhood dan mendapatkan hadiah setoran sebesar 1% — jika total setoran mencapai target 500 juta dolar, maka ada kesempatan untuk menggandakan menjadi 2%. Pengguna yang menyetor sebelum 7 Juli dapat langsung mendapatkan hadiah 2%;
- Hadiah kartu kredit cryptocurrency: Kartu Robinhood Gold menyediakan pengembalian uang untuk semua kategori pengeluaran bagi pelanggan di AS. Hingga musim gugur tahun ini, pelanggan dapat menggunakan hadiah ini untuk secara otomatis membeli koin.
- Cortex untuk Crypto (Platform Investasi AI): Akan diluncurkan nanti tahun ini, anggota Robinhood Gold dapat langsung melihat wawasan, tren, dan analisis pasar berbasis peristiwa di halaman detail setiap koin, produk ini dirancang untuk membantu pelanggan memahami perubahan harga dan pasar secara cepat dan real-time.
- Rute Pertukaran Cerdas: Menilai beberapa pertukaran mitra dan merutekan pesanan pengguna untuk mendapatkan harga terbaik, semakin besar volume perdagangan pengguna dalam 30 hari terakhir, semakin rendah tarifnya, dukungan API akan segera diluncurkan;
- Batch pajak: Klien dari Amerika sekarang dapat melihat dan menjual batch pajak tertentu dari transaksi cryptocurrency, pengguna dapat secara strategis memilih batch yang akan dijual;
- Grafik Lanjutan: Grafik lanjutan aplikasi Robinhood Legend akan diluncurkan di perangkat seluler dan akan diperluas ke cryptocurrency pada bulan Agustus.
Di hari di mana setiap minggu perusahaan publik mengumumkan langkah baru terkait cadangan crypto, serangkaian layanan dan paket yang diluncurkan oleh Robinhood berada pada waktu yang lebih baik daripada sebelumnya. CEO-nya, Vladimir Tenev, dalam pidatonya mengatakan: “Kami memiliki kesempatan untuk membuktikan kepada dunia bahwa apa yang kami percayai selama ini, cryptocurrency jauh lebih dari sekadar aset spekulatif. Ini memiliki potensi untuk menjadi kekuatan utama dalam dunia keuangan global.”
Selama beberapa tahun terakhir, Robinhood telah mengalami banyak pasang surut dalam industri, bertransformasi dari broker ritel menjadi bintang kripto. Sekarang, semuanya terlihat memiliki jejak yang dapat diikuti.
Selama 7 tahun ini, Robinhood telah melakukan upaya dalam bidang kripto
Dalam garis waktu, mengingat langkah-langkah crypto Robinhood, kita harus mulai dari tahun 2018. Pada bulan Februari tahun itu, Robinhood mengambil “langkah pertama” dalam crypto, mengumumkan bahwa mereka mengizinkan pengguna untuk memperdagangkan BTC dan ETH di platform mereka, awalnya diluncurkan di beberapa negara bagian AS, kemudian secara bertahap memperluas lebih banyak koin crypto untuk diperdagangkan di lebih banyak daerah. Setelah itu, Robinhood beberapa kali menghentikan perdagangan crypto untuk waktu yang singkat karena volatilitas harga cryptocurrency yang terlalu besar dan masalah lainnya, serta mengalami peninjauan dan denda dari SEC. Namun, beruntungnya, Robinhood tidak pernah berhenti melakukan eksplorasi terhadap bisnis crypto.
Garis waktu perusahaan terkait kripto yang diakuisisi oleh Robinhood
Sejak tahun 2021, Robinhood mulai mengakuisisi perusahaan kripto dan yang terkait dengan kripto, termasuk:
- Pada tahun 2021, Robinhood mengakuisisi platform perdagangan lintas bursa Cove Markets, yang merupakan akuisisi kripto pertama Robinhood, bertujuan untuk memperkuat produk perdagangan kripto inti Robinhood. Karena Cove Markets memungkinkan pelanggan untuk mengelola akun di beberapa platform bursa dan mengagregasi data dalam jumlah besar, akuisisi ini bertujuan untuk memudahkan pelanggan Robinhood dalam mengelola akun kripto mereka;
- Pada tahun 2022, Robinhood mengumumkan akan mengakuisisi platform kripto Inggris Ziglu, yang memungkinkan ritel untuk membeli koin kripto dan telah mendapatkan lisensi dari Otoritas Regulasi Keuangan Inggris (FCA) sebagai lembaga uang elektronik (EMI). “Kepatuhan Eropa Ziglu dan banyaknya pengguna Eropa”, ini juga merupakan upaya Robinhood dalam ekspansi bisnis (namun karena pasar kripto mengalami penurunan besar di akhir tahun, Robinhood menurunkan tawaran untuk akuisisi Ziglu dan akhirnya tidak jadi menyelesaikan akuisisi);
- Pada bulan Mei tahun ini, Robinhood mengumumkan akuisisi platform kripto Kanada WonderFi, yang memiliki dua platform perdagangan yang diatur, yaitu Bitbuy dan Coinsquare. Beberapa analisis menyebutkan bahwa akuisisi ini adalah “langkah pertama yang krusial bagi Robinhood untuk memasuki pasar Kanada”, dengan proyeksi bahwa transaksi ini dapat menghasilkan “sekitar 250 juta dolar AS dalam pendapatan tahunan” atau “dekat dengan 10% ruang pertumbuhan”;
- Pada bulan Juni tahun ini, Robinhood setuju untuk mengakuisisi Bitstamp senilai 200 juta dolar, yang diharapkan akan menyelesaikan transaksi pada paruh pertama tahun 2025. Akuisisi ini tidak hanya dapat menambah 4 hingga 5 juta pelanggan koin baru untuk Robinhood, tetapi alasan penting lainnya dari akuisisi ini adalah untuk memungkinkan mereka mengambil alih lebih dari 50 lisensi yang dimiliki Bitstamp di Eropa dan secara global, serta meletakkan dasar bagi pengumuman mereka hari ini bahwa mereka akan meluncurkan kontrak perpetual kripto di Eropa;
- Hari ini, Robinhood mengakuisisi platform rekomendasi investasi AI Pluto, yang dikenal dengan rekomendasi investasi personalisasi dan analisis waktu nyata yang didorong oleh AI, membawa strategi dan analisis investasi yang disesuaikan untuk penggunanya. Akuisisi Pluto juga merupakan pendahuluan untuk pengumuman peluncuran asisten AI Robinhood Cortex, yang tidak hanya dapat merumuskan strategi untuk saham dan ETF, tetapi juga akan mencakup berita terkait pasar crypto dan pembaruan harga koin. Cortex akan memberikan semua kejadian perkembangan terkait yang baru saja terjadi pada halaman detail koin ketika pengguna mengklik, sehingga pengguna dapat lebih memahami alasan di balik fluktuasi koin.
Sejarah pengembangan produk kripto Robinhood
Robinhood sedang berusaha untuk menyempurnakan produk mereka sambil melakukan akuisisi:
Seperti yang disebutkan sebelumnya, pada awalnya saat mempromosikan bisnis kripto, mereka menghentikan setoran instan untuk perdagangan kripto karena fluktuasi besar BTC dan DOGE, yang merupakan rintangan pertama mereka sebagai pialang yang beralih menerima perdagangan kripto. Setelah itu, Robinhood mengalami beberapa penyelidikan dan denda dari regulator.
CEO Robinhood, Vladimir Tenev, pernah mengatakan dalam sebuah roadshow pada tahun 2021 bahwa perusahaan akan sepenuhnya berinvestasi dalam kripto, fokus pada pengembangan produk kripto-nya, dan pengguna dapat mengharapkan fitur kripto baru “di suatu waktu”. Ini juga menandai dimulainya upaya Robinhood untuk mendorong produk kriptonya.
Tenev tidak berbohong, saat DOGE sedang populer, Robinhood mengambil kesempatan untuk menguji dan meluncurkan fitur transfer DOGE, yang memungkinkan DOGE ditransfer ke dompet eksternal. Mereka juga meluncurkan kartu hadiah kripto pada saat yang sama.
Setelah itu, setelah munculnya DeFi, NFT, dan sebagainya, Robinhood mengumumkan peluncuran aplikasi dompet Web3 baru, Robinhood Wallet (yang saat ini mendukung dApp pada jaringan Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, dan Base), yang memungkinkan pengguna mengakses pasar NFT, DeFi, DEX, dan fungsi Swap koin, mirip dengan dompet non-kustodian lainnya seperti MetaMask, tetapi merupakan aplikasi yang independen dari platform saham dan kripto yang ada. Setelah diluncurkan, Robinhood Wallet juga sedang memperluas jaringan, koin, dan versi IOS yang didukung. (Tahun lalu, ada periode di mana koin yang ditransfer dari Robinhood dapat digunakan sebagai referensi untuk kenaikan harga koin secara singkat.)
Pada akhir 2024, Robinhood merilis data kriptonya, hingga November 2024, nilai aset kripto yang dikelola mencapai 38 miliar USD, dan hingga November 2024, volume perdagangan nominal cryptocurrency Robinhood mencapai 119 miliar USD (dalam 1 tahun terakhir). Pada tahun 2024, pembaruan produk mereka mencakup:
- Mencapai cakupan lengkap untuk semua 50 negara bagian dan wilayah AS, serta mendukung koin baru, termasuk SOL, PEPE, ADA, XRP, dan WIF, jumlah total cryptocurrency yang tersedia untuk pengguna AS mencapai 20 jenis.
- Meluncurkan API perdagangan cryptocurrency Robinhood, yang menyediakan alat untuk melihat data pasar cryptocurrency, mengelola portofolio, dan melakukan pemesanan secara terprogram. Sistem iOS dan Android juga menyediakan berbagai jenis pesanan lanjutan termasuk stop loss dan limit order.
- Di akhir tahun, mereka mengumumkan peluncuran staking ETH dan SOL untuk pelanggan di Eropa. Sejak diluncurkan pada kuartal kedua, lebih dari dua pertiga SOL yang dimiliki di wilayah tersebut telah distaking.
- Dompet Robinhood Wallet, selain mendukung Ethereum dan Polygon yang sudah ada, juga menambahkan fungsi Swap untuk Solana, Base, Arbitrum, dan Optimism. Juga meluncurkan pertukaran lintas rantai dan tanpa Gas di Ethereum dan beberapa L2-nya (lihat sebelumnya).
Dengan ini, seluruh fasilitas kripto Robinhood secara bertahap semakin lengkap, mencakup perdagangan spot, kontrak, staking, AI, dan tokenisasi saham di blockchain milik sendiri. Tahun lalu, Robinhood pasti tidak menyangka bahwa “langkah pertama” untuk membuka perdagangan mata uang kripto akan memiliki dampak yang begitu besar, kini produknya sudah mendekati untuk menjadi “unicorn” di industri kripto.
“Tujuh tahun yang lalu di musim semi, Robinhood menemukan senjata asli dan menekan pelatuknya, tetapi pada saat itu tidak ada dampak. Hingga hari ini, Robinhood menoleh ke belakang dan menemukan bahwa peluru telah mengenai pasar token saham.”
Pengaruh Gaya: Musim Semi Pasar Saham, Hari Akhir Altcoin?
Saat ini, Robinhood memiliki beberapa keunggulan dalam aspek tertentu terkait cryptocurrency dibandingkan banyak platform lainnya, seperti staking ETH tanpa batas. Dan mengikuti gaya ramah investor ritel yang konsisten, mungkin ada beberapa koin yang lebih bebas dalam batasan perdagangan dibandingkan yang lain. Namun, jenis token yang didukung saat ini tidak banyak, dan untuk altcoin yang belum terdaftar, mungkin perlu mempertimbangkan bagaimana cara agar bisa masuk ke Robinhood; sedangkan untuk pasar saham, peluncuran token saham SpaceX dan OpenAI oleh Robinhood di Eropa menandakan demokratisasi ekuitas swasta, investor ritel sekarang dapat mengakses saham yang sebelumnya tidak dapat diperdagangkan.
Meskipun tokenisasi saham bukanlah ide baru, banyak platform perdagangan kripto memiliki produk serupa, dan ada beberapa platform kripto yang mengkhususkan diri dalam arah ini, tetapi masuknya Robinhood memiliki makna yang berbeda.
Platform kripto membuat produk tokenisasi saham, artinya adalah untuk memberikan kesempatan yang lebih mudah bagi pengguna asli koin untuk memperdagangkan aset saham lainnya, sementara platform pialang yang sesuai melakukan hal tersebut, “rantai” dan “koin” bagi mereka adalah satu set solusi untuk mencapai penyelesaian yang lebih efisien, likuiditas yang lebih baik, pengikisan perdagangan yang lebih rendah, serta menghubungkan skenario perdagangan dan pengguna lintas daerah dan zona waktu. Singkatnya, memungkinkan semua investor biasa masuk ke pasar dengan lancar. Di masa depan, untuk saham yang sama, apakah Anda melihat Nasdaq atau Robinhood di pasar pra-pasar?
Para pelaku “koin” dalam arti sempit sebenarnya tidak memiliki yang perlu dirayakan, likuiditas altcoin akan semakin tertekan, “arus masuk tambahan” juga semakin tidak perlu untuk memasuki pasar koin, di masa depan, selain “koin yang telah melalui ETF” dan “koin yang dapat terhubung dengan TradFi serta menyediakan infrastruktur dasar”, altcoin lainnya mungkin sulit untuk menghindari nasib kepunahan.
Meskipun Robinhood adalah broker “alternatif” yang relatif muda dan memiliki perbedaan skala dengan broker tradisional besar, serta sering dikritik karena berbagai masalah operasional, langkah mereka kali ini pasti akan memicu pemikiran dan perencanaan lebih lanjut dari raksasa tradisional yang sudah bersiap-siap.
Banyak bentuk produk yang bukan hal baru, siapa yang melakukannya adalah kunci hidup dan mati.
