Bagaimana inflasi menjadikan "kemiskinan" sebagai dosa asal?

Ditulis oleh: Knut Svanholm

Compiler: AididiaoJP, Berita Foresight

Judul Asli: Dosa Asli Kemiskinan

Uang adalah inti dari pasar, yang memfasilitasi perdagangan dan akuntansi ekonomi. Nilainya, yaitu daya beli, dapat terpengaruh oleh inflasi, yang menguntungkan orang kaya tetapi mengorbankan kepentingan para penabung.

Untuk operasi pasar bebas, tidak ada yang lebih penting daripada uang. Uang membentuk setiap transaksi, mewakili semua nilai dalam pertukaran barang dan jasa. Tetapi berapa harga uang itu?

Barang dengan likuiditas tertinggi di pasar sering kali menjadi media pertukaran yang dipilih oleh masyarakat, yaitu mata uang. Harga yang dihitung dengan menggunakan media umum ini membuat akuntansi ekonomi menjadi lebih mudah, sehingga para pengusaha dapat menemukan peluang, mendapatkan keuntungan, dan mendorong kemajuan peradaban.

Kita sudah memahami bagaimana penawaran dan permintaan menentukan harga barang, tetapi menentukan harga mata uang jauh lebih rumit. Dilema kita adalah: karena harga itu sendiri sudah dinyatakan dalam mata uang, kita kekurangan satuan akuntansi untuk mengukur harga mata uang. Karena tidak dapat dijelaskan dalam istilah mata uang, kita harus mencari cara lain untuk mengekspresikan daya beli mata uang.

Orang-orang membeli dan menjual mata uang (menukar barang dan jasa untuk mendapatkan mata uang) berdasarkan harapan mereka terhadap daya beli masa depan dari mata uang tersebut. Seperti yang kita ketahui, individu selalu membuat pilihan pada margin, sehingga menghasilkan hukum penurunan utilitas marginal. Dengan kata lain, semua tindakan berasal dari penilaian nilai, di mana pelaku memilih antara tujuan yang paling mendesak dan keinginan yang kedua. Hukum penurunan utilitas marginal juga berlaku di sini: semakin banyak barang tertentu yang dimiliki seseorang, semakin lemah kepuasan yang dihasilkan dari setiap unit tambahan yang diperoleh.

Uang juga tidak terkecuali. Nilainya terletak pada kepuasan tambahan yang dapat diberikannya, baik itu untuk membeli makanan, perlindungan, atau pilihan di masa depan. Ketika orang menukar tenaga kerja mereka dengan uang, satu-satunya alasan adalah karena mereka lebih menghargai daya beli uang daripada pemanfaatan waktu secara langsung. Oleh karena itu, biaya untuk menukarkan uang adalah utilitas tertinggi yang dikorbankan seseorang dengan melepaskan uang tunai. Jika seseorang bekerja selama satu jam untuk mendapatkan sepotong steak ribeye, dia pasti akan menganggap nilai makanan tersebut lebih tinggi daripada nilai satu jam waktu luang.

Hukum penurunan utilitas marginal menunjukkan bahwa: setiap unit tambahan dari barang homogen akan semakin menurunkan keinginan yang dipenuhi, sehingga penilaian individu terhadap unit tambahan juga menurun. Namun, definisi “barang homogen” sepenuhnya tergantung pada individu. Karena nilai bersifat subyektif, utilitas setiap unit tambahan uang tergantung pada tujuan pribadi. Bagi seseorang yang hanya ingin menggunakan uang untuk membeli hot dog, “satu unit uang” setara dengan harga satu hot dog. Hanya ketika ia mengumpulkan cukup uang tunai untuk membeli hot dog berikutnya, maka ia dianggap telah menambah unit dari “uang khusus untuk membeli hot dog” yang merupakan barang homogen.

Inilah alasan mengapa Robinson Crusoe menghadapi tumpukan emas tetapi mengabaikannya; emas tidak dapat ditukar dengan makanan, alat, atau tempat berlindung. Uang yang terisolasi tidak berarti. Seperti semua bahasa, setidaknya diperlukan dua orang untuk berpartisipasi agar dapat berfungsi, uang pada dasarnya adalah alat komunikasi.

Inflasi dan Ilusi Uang Menganggur

Orang-orang memilih untuk menabung, mengkonsumsi, atau berinvestasi berdasarkan preferensi waktu dan harapan mereka terhadap nilai masa depan uang. Jika mereka mengharapkan daya beli meningkat, mereka akan menabung; jika mereka mengharapkan penurunan, mereka akan mengkonsumsi. Investor juga melakukan penilaian yang sama, sering mengalihkan dana mereka ke aset yang mereka anggap dapat mengalahkan inflasi. Namun, baik menabung maupun berinvestasi, uang selalu melayani pemiliknya. Bahkan “modal pengamat” juga memiliki misi yang jelas: mengurangi ketidakpastian. Orang yang menyimpan uang tanpa membelanjakannya, sebenarnya sedang memenuhi hasrat mereka akan fleksibilitas dan rasa aman.

Oleh karena itu, konsep “mata uang yang beredar” ini menyesatkan. Uang tidak mengalir seperti sungai, ia selalu dimiliki dan digunakan oleh seseorang. Pertukaran adalah tindakan, dan tindakan terjadi pada titik waktu tertentu. Oleh karena itu, tidak ada yang namanya “mata uang yang tidak terpakai” di dunia.

Jika terlepas dari keterkaitan dengan harga historis, mata uang akan kehilangan jangkar, dan perhitungan ekonomi individu juga tidak akan mungkin dilakukan. Jika sepotong roti tahun lalu dijual seharga 1 dolar, dan tahun ini naik menjadi 1,1 dolar, kita dapat menyimpulkan arah perubahan daya beli. Akumulasi pengamatan semacam ini dalam jangka panjang akan membentuk dasar ekspektasi ekonomi. CPI (Indeks Harga Konsumen) yang disediakan oleh pemerintah adalah versi resmi dari analisis semacam ini.

Indeks ini berusaha mencerminkan “tingkat inflasi” melalui komposisi barang tetap, tetapi secara sengaja mengabaikan aset bernilai tinggi seperti real estat, saham, dan karya seni. Mengapa demikian? Karena memasukkan mereka akan mengungkapkan kebenaran yang berusaha disembunyikan oleh para pemegang kekuasaan: penetrasi inflasi jauh melebihi tingkat yang diakui. Mengukur inflasi melalui CPI pada dasarnya adalah menyembunyikan kebenaran yang jelas: kenaikan harga pada akhirnya akan sebanding dengan perluasan pasokan uang. Penciptaan uang baru selalu menyebabkan penurunan daya beli relatif terhadap tingkat yang mungkin ada sebelumnya.

Kenaikan harga bukan disebabkan oleh produsen yang serakah atau kegagalan rantai pasokan, tetapi akarnya adalah ekspansi moneter, di mana pencetakan uang menyebabkan penurunan daya beli. Kelompok yang paling dekat dengan sumber uang (bank, pemegang aset, dan perusahaan yang terkait dengan pemerintah dan bisnis) mendapat manfaat, sementara lapisan miskin dan kelas pekerja menanggung dampak dari kenaikan harga.

Dampak ini memiliki sifat tertunda dan sulit untuk dilacak secara langsung, sehingga inflasi sering disebut sebagai bentuk pencurian yang paling licik. Ini menghancurkan tabungan, memperburuk ketidaksetaraan, dan memperbesar gejolak keuangan. Ironisnya, bahkan orang kaya pun akan hidup lebih baik dalam sistem moneter yang sehat. Dalam jangka panjang, inflasi merugikan semua orang, termasuk kelompok yang tampaknya diuntungkan dalam jangka pendek.

Asal Usul Mata Uang

Jika nilai mata uang berasal dari daya belinya, dan nilai tersebut selalu dinilai berdasarkan harga sejarah, bagaimana mata uang awalnya mendapatkan nilai? Untuk menjawab pertanyaan ini, kita harus menelusuri kembali ekonomi barter.

Barang yang berevolusi menjadi uang pasti telah memiliki nilai non-uang sebelum menjadi uang. Daya belinya pada awalnya pasti ditentukan oleh permintaan untuk penggunaan lain. Ketika barang tersebut mulai menjalankan fungsi kedua (media pertukaran), permintaan dan harga meningkat secara bersamaan. Sejak saat itu, barang tersebut memberikan nilai ganda bagi pemegangnya: nilai utilitas dan fungsi media pertukaran. Seiring berjalannya waktu, permintaan untuk yang terakhir sering kali lebih besar daripada yang pertama.

Ini adalah inti dari Teorema Kembali Mises, yang menjelaskan bagaimana uang muncul di pasar dan selalu terhubung dengan penilaian historis. Uang bukanlah penemuan negara, melainkan produk spontan dari perdagangan sukarela.

Emas menjadi mata uang karena memenuhi standar mata uang yang baik: tahan lama, dapat dibagi, mudah dikenali, portabel, dan langka. Penggunaannya dalam perhiasan dan industri hingga kini masih memberikan nilai guna. Selama beberapa abad, uang kertas hanya merupakan bukti penukaran emas. Uang kertas yang ringan secara sempurna menyelesaikan masalah pengangkutan emas. Sayangnya, penerbit bukti segera menyadari bahwa mereka dapat menerbitkan uang kertas secara berlebihan, dan pola operasi ini terus berlanjut hingga kini.

Ketika hubungan antara uang kertas dan emas terputus sepenuhnya, pemerintah dan bank sentral dapat mencetak uang dari udara, membentuk sistem mata uang fiat tanpa jaminan saat ini. Dalam sistem mata uang fiat, bank yang terkait dengan politik dapat diselamatkan meskipun bangkrut, yang mengakibatkan risiko moral, sinyal risiko yang terdistorsi, dan memicu ketidakstabilan sistemik, semua ini diwujudkan melalui pencurian diam-diam terhadap tabungan melalui inflasi.

Keterkaitan waktu antara mata uang dan harga historis sangat penting bagi proses pasar. Tanpa itu, perhitungan ekonomi individu tidak mungkin dilakukan. Teorema pengembalian mata uang yang disebutkan sebelumnya adalah wawasan perilaku yang sering diabaikan dalam diskusi tentang mata uang. Ini membuktikan bahwa mata uang bukanlah produk khayalan birokrasi, melainkan terhubung secara nyata dengan keinginan primordial untuk “alat tukar untuk tujuan tertentu” di pasar bebas.

Uang adalah produk dari pertukaran sukarela, bukan hasil ciptaan politik, ilusi kolektif, atau kontrak sosial. Barang apa pun yang memiliki pasokan terbatas dan memenuhi syarat dasar sebagai media pertukaran dapat menjadi uang. Barang yang memiliki daya tahan, portabilitas, dapat dibagi, keseragaman, dan diterima secara universal dapat menjadi uang.

Misalkan Mona Lisa dapat dibagi tanpa batas, potongan-potongannya bisa menjadi mata uang, asalkan ada cara yang mudah untuk memverifikasi keaslian. Bicara tentang Mona Lisa, anekdot tentang pelukis terkenal abad kedua puluh dengan sempurna menggambarkan bagaimana peningkatan pasokan barang mata uang memengaruhi nilai persepsinya. Para pelukis ini menyadari bahwa mereka dapat memanfaatkan ketenaran mereka untuk mendapatkan kekayaan melalui tanda tangan. Mereka menemukan bahwa tanda tangan itu sendiri memiliki nilai, bahkan bisa digunakan untuk membayar tagihan makan. Dikatakan bahwa Salvador Dali pernah menandatangani di sebuah mobil yang hancur, seketika mengubahnya menjadi karya seni yang berharga. Namun, seiring meningkatnya jumlah tanda tangan pada tagihan, poster, dan puing-puing mobil, nilai tanda tangan yang baru ditambahkan terus menurun, yang merupakan contoh yang sangat baik dari hukum utilitas marginal yang menurun. Peningkatan jumlah menghasilkan penurunan kualitas.

Skema Ponzi Terbesar di Dunia

Uang fiat mengikuti logika yang sama. Peningkatan pasokan uang akan mengurangi nilai unit yang ada. Penerima awal dari uang baru diuntungkan, sementara yang lain dirugikan. Inflasi bukan hanya masalah teknis, tetapi juga masalah moral. Itu mendistorsi perhitungan ekonomi, memberi penghargaan pada utang daripada tabungan, dan merampok kelompok yang paling tidak mampu membela diri. Dalam hal ini, uang fiat bisa dianggap sebagai skema Ponzi terbesar di dunia, yang memberi makan puncak dengan biaya yang paling bawah.

Kami menerima mata uang cacat hanya karena diwariskan, bukan karena keunggulannya. Namun, ketika cukup banyak orang menyadari bahwa mata uang yang sehat (mata uang yang tidak dapat dipalsukan) lebih menguntungkan bagi pasar dan umat manusia, kita mungkin akan berhenti menerima sertifikat emas palsu yang tidak dapat memenuhi kebutuhan, dan beralih untuk membangun dunia yang nyata, jujur, dan mendapatkan nilai berdasarkan kekuatan.

Uang yang sehat berasal dari pilihan sukarela, bukan dari perintah politik. Apa pun yang memenuhi persyaratan dasar uang dapat berfungsi sebagai uang, tetapi hanya uang yang sehat yang dapat membuat peradaban berkembang dalam jangka panjang. Uang bukan hanya alat ekonomi, tetapi juga sistem moral. Ketika uang terkorupsi, segala sesuatu di hilirnya, tabungan, sinyal harga, mekanisme insentif, dan kepercayaan semua terdistorsi. Tetapi ketika uang jujur dan tidak curang, pasar dapat mengoordinasikan produksi, menunjukkan kelangkaan, menghargai penghematan, dan melindungi kelompok rentan.

Pada akhirnya, mata uang bukan hanya alat tukar, tetapi juga penjaga waktu, catatan kepercayaan, dan bahasa paling universal untuk kerjasama manusia. Menghancurkan mata uang tidak hanya merusak ekonomi, tetapi juga peradaban itu sendiri.

“Manusia adalah makhluk yang pendek pandang, hanya dapat melihat di depan sepetak kecil. Seperti halnya gairah bukan teman baiknya, emosi tertentu sering kali menjadi rencana jahat.”

Pemalsuan: Ilusi Uang Modern dan Uang Fiat

Kami menggali lebih dalam mekanisme operasi mata uang modern. Anda mungkin telah mendengar tentang suku bunga negatif dan bertanya-tanya bagaimana hal itu dapat coexist dengan prinsip dasar “preferensi waktu selalu positif”. Mungkin Anda juga telah memperhatikan kenaikan harga barang konsumsi, sementara media mengarahkan perhatian pada segala faktor di luar ekspansi uang.

Kebenaran tentang mata uang modern sulit diterima, karena begitu masalahnya dipahami, prospeknya tampak suram. Manusia sulit menahan dorongan untuk mengeksploitasi orang lain melalui pencetakan uang. Satu-satunya solusi tampaknya adalah mengeluarkan manusia dari proses ini, atau setidaknya mewujudkan pemisahan antara uang dan kekuasaan negara. Pemenang Hadiah Nobel di bidang Ekonomi, Friedrich Hayek, berpendapat bahwa ini hanya dapat dicapai melalui “semacam cara yang cerdik dan berputar.”

Inggris adalah negara pertama yang mengurangi hubungan antara mata uang nasionalnya dan emas. Sebelum Perang Dunia I, hampir semua mata uang dapat ditukar dengan emas, standar yang terbentuk selama ribuan tahun, berasal dari emas yang menjadi komoditas dengan likuiditas tertinggi di planet ini. Namun, pada tahun 1971, ketika Presiden Amerika Serikat Richard Nixon mengumumkan “penangguhan sementara konversi dolar ke emas” dan secara sepihak memutuskan hubungan terakhir antara keduanya, kemampuan tukar sepenuhnya ditinggalkan. Tindakannya ini bertujuan untuk mendanai Perang Vietnam dan mempertahankan kekuasaan politik.

Kami tidak perlu merinci semua detail mata uang fiat, tetapi poin pentingnya adalah: mata uang yang diterbitkan oleh negara saat ini tidak didukung oleh barang fisik, dan sepenuhnya diciptakan sebagai utang. Mata uang fiat menyamar sebagai uang, tetapi berbeda dengan uang yang sebenarnya (yang dihasilkan dari pertukaran sukarela), itu adalah alat utang dan kontrol.

Setiap dolar, euro, atau yuan baru yang lahir, berasal dari pinjaman yang diberikan oleh bank besar. Uang ini harus dibayar kembali beserta bunga. Karena bunga tidak pernah diciptakan secara bersamaan dengan pokok, uang yang beredar selalu tidak cukup untuk membayar semua utang. Faktanya, kelangsungan sistem memerlukan lebih banyak utang. Bank sentral modern juga mengendalikan pasokan uang melalui penyelamatan (mencegah bank yang tidak efisien bangkrut) dan pelonggaran kuantitatif (menambah bahan bakar) dan metode lainnya.

Pelonggaran kuantitatif adalah tindakan bank sentral untuk menciptakan uang baru dengan membeli obligasi pemerintah, pada dasarnya adalah menukar surat putih dengan uang kertas yang baru dicetak. Obligasi adalah janji pemerintah untuk membayar kembali pinjaman beserta bunga, yang didukung oleh hak pajak negara terhadap warga negara saat ini dan masa depan. Akibatnya adalah melalui inflasi dan perbudakan utang, terjadi pemerasan kekayaan yang terus-menerus dan tersembunyi terhadap para produsen.

Pencetakan uang terus berlangsung di bawah payung ekonomi Keynesian, yang mendukung sebagian besar kebijakan pemerintah modern. Para Keynesian mengklaim bahwa pengeluaran mendorong ekonomi maju, jika sektor swasta berhenti berbelanja, pemerintah harus mengambil alih. Mereka berpendapat bahwa setiap dolar yang dibelanjakan menciptakan nilai satu dolar untuk ekonomi, tetapi mengabaikan kenyataan pengenceran nilai yang disebabkan oleh inflasi. Ini hanyalah pengulangan dari “teori jendela yang pecah” Bastiat. Menambah jumlah nol tidak menciptakan nilai apa pun.

Jika pencetakan uang benar-benar dapat meningkatkan kekayaan, kita seharusnya sudah memiliki satu superyacht per orang. Kekayaan berasal dari produksi, perencanaan, dan pertukaran sukarela, bukan dari permainan angka di neraca bank sentral. Kemajuan yang sebenarnya datang dari orang-orang yang mengakumulasi modal, menunda kepuasan, berinvestasi untuk masa depan, dan bertukar dengan orang lain serta diri mereka di masa depan.

Tujuan Akhir Mata Uang Fiat

Pencetakan uang tambahan tidak akan mempercepat proses pasar, tetapi sebaliknya akan mendistorsi dan menghalanginya. Makna harfiah “pelan dan bodoh” pun muncul. Penurunan daya beli yang terus-menerus membuat perhitungan ekonomi menjadi lebih sulit, dan perencanaan jangka panjang menjadi lebih lambat.

Semua mata uang fiat pada akhirnya akan punah. Beberapa hancur akibat inflasi yang parah, beberapa ditinggalkan atau dimasukkan ke dalam sistem yang lebih besar (seperti mata uang negara kecil yang digantikan oleh euro). Namun sebelum kematiannya, mata uang fiat selalu melayani tujuan tersembunyi, memindahkan kekayaan dari pencipta nilai ke tangan orang-orang yang dekat dengan kekuasaan politik.

Inilah esensi dari “Efek Cantillon” yang diajukan oleh ekonom abad ke-18 Richard Cantillon. Ketika uang baru masuk ke dalam ekonomi, penerima pertama kali mendapatkan keuntungan terbesar, karena mereka dapat berbelanja sebelum harga naik. Sementara itu, kelompok yang paling jauh dari sumber uang (pekerja biasa dan penabung) menanggung biaya. Dalam sistem mata uang fiat, biaya kemiskinan sangat tinggi.

Meskipun demikian, politisi, gubernur bank sentral, dan ekonom arus utama tetap bersikeras bahwa inflasi “moderat” itu perlu. Mereka seharusnya lebih sadar. Inflasi tidak menciptakan kemakmuran, paling tidak hanya mendistribusikan kembali daya beli, dan yang terburuk dapat merusak kepercayaan terhadap uang, tabungan, dan kerjasama, mengikis dasar peradaban. Kelimpahan barang murah di dunia saat ini dicapai dengan melintasi rintangan pajak, batas negara, inflasi, dan birokrasi, bukan karena adanya rintangan tersebut.

Behaviorisme

Ketika tidak ada campur tangan, proses pasar secara alami cenderung untuk menyediakan barang berkualitas lebih baik dengan harga yang lebih rendah untuk lebih banyak orang, inilah kemajuan yang sebenarnya. Menariknya, perilaku bukan hanya alat kritik, tetapi juga kerangka kognitif. Banyak orang menjadi sinis setelah menyadari kekurangan mendalam dari sistem, tetapi perilaku memberikan perspektif yang jelas: ini membuat Anda mengerti bahwa produser adalah penggerak sejati kemakmuran manusia, bukan pemerintah. Memahami hal ini, bahkan pekerjaan yang paling biasa pun diberi makna yang lebih dalam. Kasir supermarket, petugas kebersihan, dan sopir taksi, semua berpartisipasi dalam sistem pemenuhan kebutuhan manusia melalui kerja sama sukarela dan penciptaan nilai. Mereka adalah peradaban itu sendiri.

Pasar memproduksi barang, tetapi pemerintah sering memproduksi “barang negatif”. Persaingan antar perusahaan untuk melayani pelanggan adalah mesin inovasi, sementara persaingan partai politik untuk merebut kekuasaan negara justru memberi imbalan pada taktik, bukan kemampuan. Di pasar, yang layak bertahan, sementara di arena politik, uang yang buruk mengusir uang yang baik.

Behavioral science helps you understand human motivations. It teaches you to look at actions rather than words, and more importantly, to think about the parallel realities that may exist: those unseen worlds that have been intervened and erased.

Ketakutan, Ketidakpastian, dan Keraguan

Psikologi manusia secara alami cenderung pada ketakutan. Kita berevolusi karena ancaman terhadap kelangsungan hidup, bukan untuk menikmati keindahan bunga. Oleh karena itu, alarmisme selalu menyebar lebih cepat daripada optimisme. Solusi untuk setiap “krisis” (apakah itu terorisme, pandemi, atau perubahan iklim) sama: memperkuat kendali politik.

Penelitian perilaku manusia sangat memahami penyebabnya. Bagi setiap individu yang bertindak, tujuan selalu dapat membenarkan cara. Masalahnya adalah para pengejar kekuasaan juga demikian. Mereka menukar keamanan dengan kebebasan, tetapi sejarah menunjukkan bahwa transaksi yang didorong oleh ketakutan jarang berbuah baik. Setelah memahami dinamika ini, dunia menjadi lebih jelas, dan kebisingan perlahan memudar.

Anda mematikan televisi, mengambil alih waktu, menyadari bahwa mengakumulasi modal dan membebaskan waktu bukanlah tindakan egois, melainkan dasar untuk membantu orang lain. Menginvestasikan dalam keterampilan diri, menabung, dan membangun hubungan antar manusia dapat memperluas kesejahteraan bagi semua orang. Anda terlibat dalam pembagian kerja, menciptakan nilai, dan sepenuhnya atas dasar sukarela. Dalam sistem yang hancur, tindakan yang paling radikal adalah membangun alternatif yang lebih baik di luar sistem tersebut.

Setiap kali menggunakan mata uang fiat, Anda membayar waktu untuk penerbit. Jika Anda dapat sepenuhnya menghindari penggunaannya, Anda membantu membangun dunia yang lebih sedikit pencurian dan penipuan. Mungkin tidak mudah, tetapi usaha yang layak dikejar selalu seperti itu.