Kinerja Bitcoin yang disesuaikan dengan risiko terus menonjol dibandingkan emas, bahkan di tengah periode volatilitas ekstrem. Ini telah menimbulkan pertanyaan tentang peran tradisional emas dalam portofolio investasi.
Sejak awal tahun, emas telah naik 39% dibandingkan dengan 19% Bitcoin, tetapi siklus sejarah menunjukkan bahwa BTC mungkin memberikan kinerja yang jauh lebih unggul jika mempertimbangkan risiko.
Profil Risiko-Reward Bitcoin
Selama pasar bull 2017, Bitcoin melonjak sekitar 1.300%, dan menghasilkan rasio Sharpe sebesar 1,4 meskipun terjadi fluktuasi harga yang ekstrem, sementara kenaikan 13% emas selama periode yang sama menghasilkan rasio Sharpe hanya 0,8. Demikian pula, dalam siklus 2020, Bitcoin naik 214% pada paruh kedua tahun, dibandingkan 7% untuk emas. Rasio Sortino BTC melebihi 3,0 pada periode itu dan menunjukkan kemampuannya untuk menghasilkan keuntungan besar relatif terhadap pergerakan harga negatif.
Emas, jika dibandingkan, mempertahankan pengembalian yang lebih konsisten tetapi dengan risiko yang lebih rendah, menurut temuan terbaru yang dibagikan oleh Michael Nadeau dari 'The DeFi Report.'. Rasio Sharpe emas biasanya berkisar antara 0,6 dan 0,9 dalam satu tahun, mencerminkan stabilitas tetapi dengan potensi keuntungan yang terbatas. Rasio Sortino untuk emas jarang melebihi 1,5, yang berarti bahwa meskipun perlindungan terhadap penurunan sangat kuat, pengembalian per unit volatilitas negatif adalah modest dibandingkan dengan Bitcoin.
Di sisi lain, kripto menunjukkan bahwa volatilitas tinggi tidak selalu merugikan investor ketika pergerakan penurunan diukur secara terpisah. Selama beberapa siklus bull, volatilitas asimetris Bitcoin telah diterjemahkan menjadi pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang jauh lebih tinggi, meskipun ayunan harga mentahnya dapat melebihi 80% dalam satu tahun.
Nadeau mencatat bahwa metrik ini sangat relevan bagi investor yang fokus pada kinerja. Sementara emas terus memberikan manfaat preservasi modal dan lindung nilai, yang bermanfaat di pasar bearish atau periode inflasi, kombinasi Bitcoin yang memiliki potensi tinggi, likuiditas global, akses pasar 24/7, dan rasio Sortino yang kuat memposisikannya sebagai kendaraan yang berpotensi lebih efisien untuk akumulasi kekayaan.
Bagi mereka yang bersedia untuk mentolerir volatilitas, profil risiko-imbalan BTC menunjukkan bahwa ia dapat mengungguli aset keras tradisional seperti emas, tidak hanya dalam pengembalian mentah tetapi juga dalam pengembalian relatif terhadap risiko yang diambil.
“Dalam pandangan kami, jika Anda mencari kinerja yang lebih baik dan dapat menghadapi beberapa volatilitas, BTC adalah aset yang lebih unggul. Jika tujuan utamanya adalah pelestarian modal, emas tentu memiliki peran untuk dimainkan.”
Demografi: Emas vs Bitcoin
Tidak mengherankan bahwa Milenial dan Gen-Z semakin lebih memilih Bitcoin daripada emas. Nadeau mengatakan bahwa investor muda tertarik pada potensi keuntungan asimetris BTC, batas pasokan 21 juta, portabilitas, divisibilitas, dan buku besar yang transparan, yang menawarkan likuiditas global dan kemudahan penggunaan.
Generasi Baby Boomers, di sisi lain, terus menghargai emas untuk pelestarian modal dan perlindungan terhadap inflasi.
Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke
Penafian.
Artikel Terkait
Metaplanet Mengumpulkan Pendanaan Kembali 255 Juta Dolar untuk Membeli Bitcoin, Menargetkan Peningkatan Penuh hingga 531 Juta Dolar
Perusahaan Metaplanet Jepang baru-baru ini mengumpulkan dana segar sekitar 255 juta dolar untuk menambah kepemilikan bitcoin, dengan target memegang 210.000 BTC sebelum 2027. Perusahaan tersebut telah menjadi pemegang bitcoin terbesar di Jepang dan terus memperluas eksposur pasar. Strategi penggalangan dana kali ini mencakup penempatan saham baru dengan premi dan waran, yang bertujuan untuk mempercepat akumulasi bitcoin dan pembangunan ekosistem.
区块客30menit yang lalu
Coin Center Mendesak SEC Menetapkan Aturan Kripto Terpadu, Menentang Mekanisme Pengecualian Kasus per Kasus
18 Maret, Coin Center mengirimkan surat kepada SEC Amerika Serikat, mendesak penetapan prioritas aturan regulasi aset kripto yang sistematis untuk menghindari fragmentasi pasar dan ketidakadilan. Surat ini menunjukkan bahwa jaringan kripto harus dipandang sebagai infrastruktur publik. SEC baru-baru ini menerbitkan klasifikasi aset kripto non-keamanan dan menandatangani memorandum pemahaman dengan CFTC, bertujuan untuk memperkuat koordinasi regulasi. Coin Center memperingatkan bahwa regulasi selektif dapat mempengaruhi keadilan pasar. Kongres Amerika Serikat sedang mendorong CLARITY Act, dengan harapan memberikan jalur kepatuhan yang jelas untuk aset digital.
GateNews58menit yang lalu
Apakah Tren Kenaikan Terhenti? Analisis: Rebound Bitcoin Mungkin Mengalami Hambatan di $75,000 hingga $85,000
Bitcoin saat ini sekitar $74,611, menghadapi resistensi mendekati $75,000, dengan $85,000 menjadi zona tekanan yang lebih besar. Meskipun pasar derivatif menunjukkan sinyal bullish dan preferensi risiko jangka pendek meningkat, peningkatan aliran Bitcoin ke bursa dapat menimbulkan tekanan profit-taking. Fokus pasar terpusat pada keputusan suku bunga Federal Reserve, dan jika hasilnya tidak sesuai ekspektasi, hal ini akan mempengaruhi keberlanjutan reli Bitcoin.
区块客1jam yang lalu
Pemerintah Bhutan Memindahkan $27 juta dalam Bitcoin, Melanjutkan Tren Penjualan tahun 2026 meskipun Harga Pulih
Pemerintah Kerajaan Bhutan mentransfer sekitar 375 Bitcoin senilai $27 juta pada 17 Maret 2026, menandai pergerakan terbesar dalam satu hari dalam beberapa minggu terakhir dan melanjutkan tren penjualan 2026 yang telah melebihi $40 juta dalam total arus keluar.
CryptopulseElite1jam yang lalu
Bitcoin Layer 2 Stacks terapkan SIP-034, tingkatkan kapasitas DeFi 30 kali lipat
Stacks Labs telah berhasil mengimplementasikan upgrade SIP-034, meningkatkan efisiensi pemrosesan jaringan untuk aplikasi DeFi hingga 30 kali lipat dengan mengatasi hambatan kritis. Pembaruan ini memungkinkan pengaturan ulang selektif batas sumber daya, memungkinkan lebih banyak transaksi per blok, khususnya menguntungkan kasus penggunaan DeFi yang kompleks. Meskipun tokenomik STX tetap tidak berubah, upgrade ini dapat meningkatkan aktivitas jaringan jangka panjang.
TapChiBitcoin1jam yang lalu
CryptoQuant Peringatkan Resistansi Bitcoin di $75,000-$85,000 saat Trader Berubah Bullish Menjelang Pertemuan Fed
Bitcoin menghadapi potensi resistansi antara $75,000 dan $85,000 jika ralinya saat ini berlanjut, menurut firma analitik onchain CryptoQuant, meskipun pasar derivatif menunjukkan trader memposisikan diri secara agresif long menjelang keputusan suku bunga Federal Reserve pada 18 Maret.
CryptopulseElite1jam yang lalu
