0 Aset Kripto pertukaran tanpa biaya, bagaimana Lighter yang didukung Peter Thiel meniru model bisnis Robinhood

Lighter baru-baru ini menyelesaikan putaran pendanaan terbaru, dengan jumlah mencapai 6,800 juta dolar AS, dipimpin oleh pro Silicon Valley Peter Thiel dari Founders Fund dan Ribbit Capital, dengan partisipasi dari Haun Ventures dan Robinhood. Sumber yang mengetahui mengungkapkan bahwa putaran pendanaan ini membuat valuasi perusahaan mencapai 1,5 miliar dolar AS, bentuk transaksi mencakup ekuitas dan hak opsi untuk Token yang belum diterbitkan (warrants).

(Lighter mendapatkan investasi 68 juta dolar dari Founders Fund dan Robinhood, dengan estimasi valuasi mencapai 1,5 miliar )

Pada tahun 2024, masih ada pendanaan sebesar 21 juta dolar yang dipimpin oleh Haun Ventures dan Craft Ventures. Lainnya termasuk investor terkenal seperti a16z, Lightspeed Venture, dan Coatue Management.

Pembayaran aliran pesanan PFOF, 2025 0 tarif koin perdagangan cryptocurrency

Selain Founders Fund milik Peter Thiel, penulis khususnya memperhatikan partisipasi Robinhood, karena Lighter adalah tiruan dari model bisnis Robinhood. Kini Robinhood juga terlibat dalam Lighter, arti di baliknya bukan hanya sekadar investasi murni.

Lighter, seperti Hyperliquid dan Aster, memiliki ciri khas terbesar sebagai bursa perdagangan kontrak on-chain yaitu 0 biaya transaksi. Sebagian besar orang akan terkejut, 0 biaya transaksi, lalu bagaimana bursa menghasilkan uang? Sebenarnya ini sudah menjadi model bisnis yang teruji, Lighter “menjual” pesanan ritel kepada pembuat pasar. Tugas pembuat pasar adalah memastikan likuiditas yang cukup, dan memesan di Lighter sama dengan “menjual” “likuiditas” kepada pembuat pasar, yang berarti objek biaya beralih dari ritel kecil menjadi pembuat pasar.

Model bisnis ini paling terkenal adalah broker saham AS dan Crypto yang juga mengusung 0 biaya, Robinhood. PFOF “pembayaran untuk aliran pesanan” (Payment for Order Flow) adalah data yang menunjukkan pendapatan yang diperoleh bursa untuk setiap 1 dolar yang diperdagangkan. Robinhood memperoleh sekitar 0,00026 dolar untuk setiap 1 dolar yang diperdagangkan. Awal September lalu, seseorang pernah menghitung volume perdagangan Lighter dikalikan dengan PFOF Robinhood, dan menghitung bahwa jika Lighter dapat mencapai PFOF yang serupa, pendapatan tahunan diperkirakan sekitar 474,5 juta dolar.

Lighter saham airdrop 30%, ringkasan fokus AMA

Bulan lalu Lighter resmi mengadakan AMA, berikut adalah ringkasan isinya:

Ekosistem dibangun dalam model Ethereum (L2, yang akan mengintegrasikan aplikasi DeFi seperti Aave/Morph/Uniswap, dan akan men-tokenisasi LLP untuk digunakan sebagai jaminan DeFi L1.

Perdagangan spot diperkirakan akan diluncurkan pada akhir Oktober/awal November, dan biayanya akan nol atau jauh di bawah harga pesaing.

Akhir tahun ini akan diluncurkan jaminan silang ) menggunakan spot sebagai jaminan untuk kontrak berkelanjutan (

Sektor RWA telah meluncurkan emas, dan akan meluncurkan saham sebelum akhir tahun. Opsi akan diperkenalkan tahun depan, dan kolam gelap akan diluncurkan kemudian.

Model pendapatan dan transparansi: Pengguna ritel tidak dikenakan biaya untuk transaksi, pengguna pembuat pasar profesional/yang melakukan perdagangan frekuensi tinggi harus membayar biaya yang sangat rendah, pendapatan melebihi ekspektasi. Lighter akan mengumumkan status pendapatan secepatnya setelah aturan biaya berjenjang ditetapkan.

Airdrop, poin, dan token: Airdrop poin untuk kuartal pertama dan kedua menyumbang 25~30% dari total pasokan token. Total alokasi komunitas akan mencapai 50% ) untuk airdrop/kemitraan/donasi di masa depan (. Diharapkan akan ada pembelian kembali dan berbagai penggunaan token, termasuk masuk ke kolam LP eksklusif/eksperimental, pasar, mengurangi biaya pembuat pasar, dan potensi staking. Tata kelola akan ditunda hingga sistem lebih terdesentralisasi, mungkin sekitar 2 tahun.

Sebagai perbandingan, Hyperliquid airdrop genesis 31% Token, hadiah komunitas 38.888% Token, saat ini harga poin luar Lighter telah mencapai 100 USD/satu poin, menurut informasi yang diperoleh, pihak resmi akan segera airdrop koin meme kepada pengguna.

)Mereview airdrop paling sukses tahun ini: Mengapa Hyperliquid menjadi buku teks narasi dan ekonomi Token? (

Artikel ini 0 biaya transaksi di bursa kripto, bagaimana Lighter yang didukung oleh Peter Thiel meniru model bisnis Robinhood pertama kali muncul di Berita Chain ABMedia.