Sinyal penyerahan langka Bitcoin! Akan melonjak ke 180.000 dolar dalam 90 hari?

Bitcoin hari ini mendekati harga perdagangan sekitar 86.500 USD, menunjukkan sinyal surrender yang jarang terjadi secara teknikal. Indeks kekuatan relatif (RSI) 14 hari yang jatuh di bawah 30 pada pertengahan November, yang merupakan ambang batas oversold yang dipantau trader. Grafik yang dirilis oleh investor makro global Julien Bittel menunjukkan bahwa dalam 5 kali RSI menembus di bawah 30 sebelumnya, rata-rata harga naik dua kali lipat dari titik surrender dalam sekitar 90 hari.

Kebiasaan historis sinyal surrender dan jam 90 hari

(Sumber: Julien Bittel)

RSI 14 hari yang jatuh di bawah 30 dalam analisis teknikal dianggap sebagai sinyal oversold ekstrem, sering kali menandakan bahwa penjualan panik hampir berakhir. Grafik Bittel menggabungkan tren terbaru Bitcoin dengan rata-rata jalur setelah RSI menembus di bawah 30 sebanyak 5 kali sebelumnya, menggambarkan sebuah jalur yang berakhir di sekitar 180.000 USD setelah sekitar 90 hari dari titik oversold.

Target harga 180.000 USD ini didasarkan pada perhitungan laba. Pada titik terendah 21 November sekitar 80.697 USD, jika dalam 90 hari mencapai 180.000 USD, berarti kenaikan sekitar 123%. Dari harga saat ini 89.000 USD, jika mencapai 180.000 USD, maka tingkat pengembalian dalam sekitar tiga bulan akan mencapai sekitar 105%, atau sekitar 0,80% per hari dengan bunga majemuk harian.

Performa Bitcoin setelah 5 kali RSI surrender

Maret 2020: Setelah kejatuhan COVID, RSI jatuh di bawah 30, dalam 90 hari naik dari 4.000 USD ke 11.000 USD, kenaikan 175%

Mei 2021: Pengusiran tambang di China memicu kepanikan, dalam 90 hari rebound dari 30.000 USD ke 60.000 USD, kenaikan 100%

November 2022: Setelah keruntuhan FTX, RSI menyentuh dasar, dalam 90 hari naik dari 15.000 USD ke 25.000 USD, kenaikan 67%

Perlu ditekankan bahwa grafik ini bukanlah distribusi prediksi, melainkan rata-rata studi kasus, yang berarti dapat menutupi variasi jalur dari lima peristiwa sejarah tersebut. Pergerakan aktual mungkin menyimpang, tetapi pola historis memberikan kerangka acuan yang berharga.

Analisis Bittel menunjukkan bahwa Bitcoin saat ini berada dalam fase pemulihan setelah surrender. Namun, analis Caleb Franzen memberi peringatan penting: “Overbought dalam pasar bullish adalah sinyal bullish, sedangkan oversold dalam pasar bearish tidak berarti bullish.” Ini mengingatkan kita bahwa sinyal RSI harus diinterpretasikan dalam konteks siklus pasar yang lebih luas.

Garis hidup di 106.400 USD menentukan keberlangsungan siklus

Analisis CryptoSlate menyoroti titik keseimbangan di 106.400 USD, yang berulang kali beralih antara support dan resistance. Sebelum pertengahan Desember, Bitcoin telah beberapa minggu di bawah level ini, yang penting untuk grafik RSI karena untuk menuju 180.000 USD, hampir pasti perlu menembus titik balik pasar sebelumnya, bukan hanya rebound dalam koreksi.

Mengapa 106.400 USD sangat penting? Level harga ini adalah titik pertemuan dari beberapa faktor teknikal. Dari segi biaya dasar, ini adalah area konsentrasi banyak posisi, dengan rata-rata biaya banyak institusi dan holder jangka panjang di sekitar level ini. Dari struktur tren, ini adalah support penting selama pasar bullish Oktober, dan setelah ditembus, menjadi resistance. Dari aspek psikologis, gagal mempertahankan angka bulat 100.000 USD sudah menggerakkan kepercayaan, dan jika bahkan 106.400 USD tidak bisa dipertahankan, pasar akan meragukan akhir dari pasar bullish.

Laporan analisis lain dari CryptoSlate menunjukkan bahwa setelah mencapai puncak 126.223 USD di Oktober, pada 21 November turun mendekati 80.697 USD, penurunan sekitar 36% dari puncak. Penurunan ini sudah berada dalam rentang retracement 35% hingga 55% yang ditetapkan dalam kerangka waktu siklus tersebut, yang memprediksi jika ritme setengah pengurangan (halving) tetap menjadi model utama, maka area dasar sekitar 82.000 USD hingga 57.000 USD.

Dari harga saat ini 89.000 USD, Bitcoin masih berada di ujung atas dari rentang retracement ini. Jika mampu mempertahankan di atas 82.000 USD dan tidak jatuh di bawahnya, logika pasar bullish siklus tetap berlaku. Tetapi jika menembus dan menguji level 57.000 USD, ini menandakan adanya masalah struktural yang lebih dalam, yang bisa menjadi tanda akhir dari siklus empat tahun.

Arus dana ETF dan batasan derivatif

(Sumber: Trading View)

Arus dana adalah indikator silang yang efektif untuk menguji validitas teori rebound Bitcoin. Pada 19 November, saat harga Bitcoin menembus di bawah 90.000 USD, investor menarik dana rekor sebesar 5,23 miliar USD dari iShares Bitcoin Trust (IBIT) milik BlackRock, dan setelah itu, aliran dana ETF hampir berhenti. Pengeluaran dana ini menunjukkan kurangnya kepercayaan dari investor institusional terhadap prospek jangka pendek, dan untuk mendukung teori rebound ke 180.000 USD, arus dana ETF harus kembali masuk.

Posisi derivatif memperbesar batasan lain. Laporan CryptoSlate menunjukkan bahwa konsentrasi trader opsi di kisaran 86.000 USD hingga 110.000 USD dapat mendorong perdagangan dua arah, karena lindung nilai akan disesuaikan dan tren bisa tertunda sampai harga spot keluar dan mengikuti. Ini berarti dalam kisaran 86.000-110.000 USD, Bitcoin kemungkinan akan bergerak sideways, sulit membentuk tren yang jelas.

Menurut indikator teknikal Barchart, setelah RSI 14 hari menembus di bawah 30 pada pertengahan November, kini kembali ke sekitar 40, yang sesuai dengan tren rebound, tetapi jika arus dana kembali melemah, pasar tetap sensitif terhadap tekanan jual baru.

Federal Reserve akan menurunkan suku bunga ke kisaran 3,50% hingga 3,75% pada Desember, dan mengumumkan pembelian obligasi pemerintah jangka pendek sekitar 400 miliar USD per bulan, untuk meredakan tekanan likuiditas akhir tahun. Injeksi likuiditas ini biasanya menguntungkan aset berisiko, dan membandingkan likuiditas M2 global yang mengalir selama sekitar 90 hari dengan Bitcoin dapat menunjukkan bagaimana dorongan likuiditas ini lebih dulu mempengaruhi penetapan ulang harga aset berisiko.

MilkRoad berpendapat: “Sinyal oversold jangka pendek harus diinterpretasikan dalam kerangka likuiditas dan siklus bisnis. Jika kondisi pasar terus membaik dan dana terus mengalir kembali, oversold ini biasanya akan meningkat seiring waktu, meskipun prosesnya bisa cukup kacau.”