USD1 Tahun bunga 20% kuota habis! Binance cairkan 2 miliar, Trump cetak uang strategi panen sekilas

Malam Natal, Binance meluncurkan USD1 produk keuangan dengan tingkat pengembalian tahunan 20% yang langsung ludes, ini adalah stablecoin yang diterbitkan oleh keluarga Trump melalui World Liberty Financial. Binance menginvestasikan 2 miliar dolar pada bulan Maret, tetapi token baru dicetak baru pada 25 Maret, bisa dibilang sebagai “investasi utang putih”. Malam acara, ada investor besar yang membeli BTC secara besar-besaran untuk mendapatkan USD1, dan setelah kuota habis, langsung diterbitkan tambahan hingga 30 miliar dolar AS. Artikel ini akan membahas proses dan aksi dari teknik pencetakan uang ini.

Investasi utang putih USD1 yang tidak masuk akal: tanda tangan dulu baru cetak uang

Cara munculnya USD1 dalam sejarah keuangan bisa dibilang aneh. Pada 12 Maret, Binance menandatangani perjanjian investasi dengan World Liberty Financial, mengumumkan akan menginvestasikan 2 miliar dolar untuk mendukung proyek stablecoin USD1. Tapi anehnya, token USD1 baru dicetak secara resmi pada 25 Maret, jarak 13 hari. Ini berarti saat Binance menandatangani perjanjian, aset investasi tersebut sebenarnya belum ada.

Logika investasi tradisional adalah: aset ada → due diligence → tanda tangan perjanjian → dana masuk. Sedangkan logika USD1 adalah: tanda tangan perjanjian → aset mulai ada → pihak lain mencetak uang sendiri untukmu. Operasi “tanda tangan dulu, lalu cetak uang sendiri untuk bayar” ini dalam industri disebut “investasi utang putih”, dan tidak berlebihan. Dari cetakan uang sejak 25 Maret sampai sekarang sudah sembilan bulan, Binance juga tidak diam, pertama mengumumkan dukungan USD1, lalu cepat menambahkan pasangan perdagangan USD1, sebagai langkah mendukung skema ini.

Lebih aneh lagi, sebelum menandatangani perjanjian investasi, total penerbitan USD1 hanya sekitar 2,2 miliar dolar, di mana 2 miliar adalah investasi Binance. Dengan kata lain, Binance tidak mendapatkan aset yang sudah beredar di pasar, melainkan token baru yang dicetak khusus untuk transaksi ini. Operasi semacam ini dalam investasi saham setara dengan “penambahan saham secara tertutup”, tapi di bidang stablecoin sangat jarang terjadi, karena secara teori stablecoin harus didukung oleh dolar asli 1:1, bukan “pencetakan uang berdasarkan investasi”.

Perancangan malam Natal: pengambilan keuntungan dari waktu dan emosi Trump yang sempurna

Pada malam Natal, Binance meluncurkan proyek keuangan USD1 dengan tingkat pengembalian tahunan 20%. Pemilihan waktu sangat cermat: Natal adalah Tahun Baru di luar negeri, malam Natal memberikan bonus, sama seperti orang China menerima angpao di malam Tahun Baru, seluruh masyarakat ikut merasakan semangat tinggi. Acara ini bukan kebetulan, melainkan sudah direncanakan lama, untuk memberi USD1 exposure tingkat nasional, agar kemuliaan keluarga presiden bersinar di Amerika.

Malam itu, terjadi kejadian aneh: seorang investor besar ingin langsung menjual BTC-nya dan beralih ke USD1 untuk berinvestasi, tapi karena kedalaman pasar yang kurang, harga transaksi turun ke 24.000 dolar. Awalnya ingin mendapatkan 20% pengembalian tahunan, tapi malah menjual BTC di 24K, kemungkinan besar langsung pingsan di depan layar. Kejadian ini menunjukkan betapa gila emosi FOMO di pasar.

20% pengembalian tahunan terdengar sangat tinggi, tapi acara ini hanya berlangsung satu bulan, sehingga pengembalian bulanan sebenarnya hanya 1,6% (20% dibagi 12 bulan). Kalau langsung dikatakan “menyimpan selama satu bulan dapat 1,6%”, mungkin tidak menarik. Tapi kalau dikatakan “pengembalian tahunan 20%, kuota 5 ribu U, waktu terbatas 1 bulan”, pasti akan berebut, bahkan takut kehabisan. Ini adalah seni komunikasi: menggunakan angka tahunan untuk memperbesar dampak visual, dan menggunakan kuota serta waktu terbatas untuk menciptakan rasa takut kekurangan. Pengguna yang mencapai kuota 50.000 U bisa mendapatkan sekitar 800 dolar dalam sebulan, ini memang pengembalian yang cukup menarik.

Tiga keunggulan dari desain teknik pencetakan uang ini

Waktu: Memberikan bonus saat emosi masyarakat sedang tinggi di malam Natal, memaksimalkan partisipasi

Pengemasan angka: Pengembalian tahunan 20% secara visual jauh lebih besar dari pengembalian bulanan 1,6%, strategi komunikasi yang sempurna

Keterkaitan politik: Membuat semua orang Amerika ingat bahwa “bonus besar ini diberikan oleh presiden mereka”

Proses pencairan USD1 utang putih: siapa membeli uang siapa?

Diketahui total penerbitan USD1 adalah 2,2 miliar dolar, dan kemarin para investor kecil dengan antusias langsung menghabiskan kuota mereka. Jadi, uang token yang dibeli para investor kecil itu milik siapa? Jawabannya sudah jelas, yaitu kuota 20 miliar dolar yang sebelumnya diterima Binance sebagai investasi, dalam semalam, utang putih berubah menjadi uang nyata—dan para investor kecil bahkan berebut ingin memilikinya, sehingga hari ini USD1 harus diterbitkan tambahan hingga 30 miliar dolar, agar kuota keuangan ini kembali terpenuhi.

Ini bukan bermaksud menuduh Binance jahat, mampu mengubah utang putih menjadi uang nyata adalah keahlian mereka. Teknik ini sangat mengagumkan dari segi strategi keuangan, dalam hal pemasaran dan desain, mereka benar-benar paham cara memanfaatkan pengguna. Kalau kamu Binance, lebih baik menghabiskan seluruh 2 miliar dolar untuk menghancurkan USD1, atau menggunakan metode swap agar semua orang punya dan kamu bisa mencairkannya sendiri? Semua ini berubah menjadi uang keras, tidak hanya secara tidak kasat mata, tetapi juga bisa menciptakan premi atas stablecoin, dan dari sudut pandang industri, strategi ini sangat cerdas.

Ambisi USD1: dua tahun lagi menantang posisi stablecoin ketiga?

Lebih penting lagi, ekspektasi pasar terhadap USD1 sudah meningkat. Saat ini, baik DAI maupun USDe, kapitalisasi pasar mereka masih jauh dari 10 miliar dolar. Seminggu lalu, USD1 masih berada di posisi stabilcoin yang relatif kecil, tapi sekarang kapitalisasinya sudah menembus 3 miliar dolar. Jika USD1 terus memanfaatkan metode ini untuk membangun pengaruh dan menarik lebih banyak aset, ditambah dengan Binance dan bursa lain yang mendukung dan memasangkan pasangan perdagangan, dalam dua tahun ke depan, mencapai kapitalisasi pasar 10 miliar dolar dan merebut posisi stablecoin ketiga bukan hal yang mustahil.

Binance memang punya kemampuan untuk menciptakan “dewa” baru dengan kapitalisasi pasar 100 miliar dolar, apalagi mengelola stablecoin jauh lebih mudah daripada proyek lain—cukup menjaga nilai tukar dan pembayaran. Dari sudut pandang modal, ini adalah kemenangan kolusi; dari sudut pandang investor kecil, ini adalah kekuatan konsensus. Jika semua orang bisa mengangkat “kue besar” ke posisi ini, menjaga nilai USD1 juga tidak sulit. Sebuah panggung kecil yang didirikan Binance, keluarga Trump yang bermain, dan para investor kecil yang bertepuk tangan, semuanya tercapai. Kamu bilang ini adalah strategi jangka panjang, keren nggak?