Di pantai Atlantik Afrika Utara, Maroko sedang menyelenggarakan sebuah eksperimen keuangan yang unik. Di sini pernah berlaku larangan cryptocurrency paling ketat di dunia, tetapi sekaligus negara ini juga memiliki tingkat adopsi cryptocurrency tertinggi di Afrika Utara.
Ketika pintu resmi tertutup rapat, pintu rakyat justru terbuka lebar. Dari gedung perkantoran di Casablanca hingga pasar di Marrakech, aset digital sedang menjadi senjata tak kasat mata bagi jutaan warga Maroko untuk melawan inflasi dan menembus pembatasan devisa. Pada tahun 2025, seiring pelonggaran regulasi, kita perlu meninjau kembali lautan biru yang memiliki potensi besar ini.
（Penulis secara pribadi melakukan perjalanan ke Maroko bulan ini, mendapatkan data langsung dari jalanan di Casablanca, Marrakech, Fes, Chefchaouen, dan tempat lain melalui obrolan acak dengan warga dan pemilik toko）
Jika hanya melihat dari teks hukum, Maroko tampaknya adalah gurun cryptocurrency. Sejak 2017, Kantor Valuta Asing Maroko (Office des Changes) dan bank sentral mengeluarkan pengumuman bersama yang secara tegas melarang penggunaan cryptocurrency untuk transaksi, dan pelanggar akan menghadapi sanksi pelanggaran pengelolaan devisa.
Namun, data justru menunjukkan jawaban yang sangat berbeda.
Berdasarkan laporan Indeks Adopsi Cryptocurrency Global yang dirilis oleh perusahaan analisis blockchain Chainalysis, Maroko telah lama berada di posisi terdepan di Afrika Utara dan di peringkat global selama beberapa tahun terakhir. Terutama dari 2022 hingga 2024, meskipun dalam siklus pasar bearish, peringkat Maroko tetap kokoh.
Data yang lebih mengejutkan berasal dari jumlah pemiliknya. Menurut TripleA dan beberapa lembaga fintech lokal, proporsi pemilik cryptocurrency di Maroko mendekati 10%-15% dari total populasi. Ini berarti, dari sekitar 37 juta penduduk negara ini, ratusan ribu orang sudah atau sedang berinteraksi dengan aset kripto dalam berbagai bentuk.
Ini bukan hanya permainan orang kaya. Di Maroko, adopsi cryptocurrency menunjukkan karakteristik yang sangat “akar rumput” dan “muda”. Basis pengguna yang besar ini berkembang secara alami tanpa adanya bursa resmi, tanpa saluran masuk-keluar bank, bahkan di tengah risiko hukum.
Fenomena “semakin dilarang, semakin ramai” ini menyimpan logika pasar apa di baliknya? Untuk memahami mengapa pasar Maroko begitu panas, pertama-tama kita harus memahami titik sakit keuangan negara ini.
Maroko menerapkan pengendalian devisa yang ketat. Dirham Maroko (MAD) adalah mata uang yang tidak sepenuhnya bebas dikonversi. Bagi warga biasa, memindahkan dana besar ke luar negeri atau menerima pembayaran kecil dari luar negeri tidak hanya prosesnya rumit, tetapi juga dibatasi secara ketat.
Ini menciptakan kebutuhan nyata akan cryptocurrency, terutama stablecoin (seperti USDT).
Maroko memiliki banyak pemuda yang fasih berbahasa Prancis dan Inggris, aktif di platform freelance global seperti Upwork, Fiverr, dan lainnya, bekerja di bidang pemrograman, desain, dan penerjemahan. Bagi mereka, menerima kiriman uang dari luar negeri melalui bank tradisional (SWIFT) tidak hanya memakan waktu lama (biasanya 3–5 hari kerja), tetapi juga biaya tinggi, bahkan bisa dibekukan oleh bank karena masalah sumber dana.
Oleh karena itu, USDT menjadi pilihan terbaik sebagai pengganti. Di komunitas teknologi dan grup media sosial di Maroko, “P2P trading” (perdagangan langsung antar pengguna) sangat aktif. Freelancer menerima USDT, lalu melalui platform seperti Binance P2P, menukarnya dalam hitungan menit menjadi dirham dan mentransfer ke rekening bank lokal, atau langsung menukarnya secara offline dengan uang tunai. Proses ini sepenuhnya melewati berbagai batasan sistem SWIFT, menjadi infrastruktur penting bagi ekonomi gig di Maroko.
Selain menerima pembayaran, pembayaran juga menjadi tantangan besar. Banyak pedagang yang terlibat dalam e-commerce lintas negara (misalnya impor barang kecil dari China) menemukan bahwa mengajukan batas devisa melalui bank untuk membayar pemasok sangat lambat dan berisiko menunda peluang bisnis.
Cryptocurrency menawarkan kemungkinan “settlement instan”. Meskipun praktik ini berada di area abu-abu, di kawasan bisnis Casablanca, penggunaan cryptocurrency untuk menyelesaikan sebagian pembayaran sudah menjadi rahasia terbuka.
Contoh nyata: “Airdrop bantuan” saat gempa bumi
Jika pengendalian devisa adalah pendorong jangka panjang, maka gempa besar tahun 2023 adalah “pengujian tekanan” yang menunjukkan kegunaan cryptocurrency secara nyata.
Pada September 2023, gempa besar melanda wilayah Al Haouz di Maroko, menyebabkan banyak korban jiwa dan kerusakan properti. Pada masa penyelamatan emas ini, cabang bank tradisional tutup, ATM mati listrik, dan uang tunai habis, warga terdampak sangat membutuhkan dana untuk membeli bahan kebutuhan.
Pada saat ini, bursa cryptocurrency terbesar di dunia, Binance, mengumumkan melakukan airdrop kepada pengguna di Maroko.
Ini bukan sekadar gimmick pemasaran fiktif, tetapi kejadian nyata:
· Binance melalui verifikasi identitas pengguna (KYC) dan alamat mengenali pengguna yang paling parah terkena dampak di wilayah Marrakech-Safi.
· Langsung melakukan airdrop BNB (币安币) senilai 100 dolar AS ke akun pengguna tersebut.
· Untuk pengguna di luar pusat gempa yang aktif, juga diberikan token dengan jumlah lebih kecil.
· Total donasi mencapai 3 juta dolar AS.
Dana ini meskipun tidak bisa membangun kembali rumah, tetapi saat itu menunjukkan salah satu keunggulan utama cryptocurrency: tanpa batas negara, tanpa perantara, dan langsung masuk ke akun. Banyak pengguna dengan cepat menukarkan token ini melalui saluran P2P, membeli tenda dan makanan yang sangat dibutuhkan.
Peristiwa ini memberi dampak mendalam di masyarakat Maroko. Mereka menyadari bahwa “mata uang virtual” bukan hanya alat spekulasi, tetapi juga jaringan transfer nilai yang dapat beroperasi dalam kondisi ekstrem.
Di tahun 2025 ini, pasar Maroko sedang mengalami perubahan besar.
Seiring Bank Al-Maghrib secara resmi menyusun dan mengajukan RUU pengaturan aset kripto, negara Afrika Utara ini beralih dari “pelarangan total” menjadi “mengadopsi regulasi”.
Bagi perusahaan dan investor yang berorientasi ekspansi ke luar negeri, apa maknanya?
Pembukaan jalur kepatuhan: Seiring kemajuan RUU, lisensi bursa dan layanan kustodian akan menjadi sumber daya langka. Siapa yang bisa lebih dulu beroperasi di Casablanca Finance City (CFC), akan bisa menggarap jutaan pengguna yang sudah teredukasi pasar ini.
Ledakan skenario pembayaran: Maroko memiliki tingkat penetrasi ponsel yang sangat tinggi. Setelah batasan regulasi berkurang, aplikasi pembayaran berbasis stablecoin dan remittance akan berkembang pesat, secara langsung menantang perusahaan pengiriman uang tradisional (seperti Western Union).
Bonus sumber daya manusia: Maroko memiliki salah satu cadangan insinyur terbaik di Afrika Utara. Pengembang Web3 di sini biayanya jauh lebih rendah daripada di Eropa dan Amerika, tetapi kemampuan teknologinya tidak kalah.
Maroko bukan Dubai berikutnya, juga bukan Singapura berikutnya. Ia memiliki ciri khas Afrika Utara yang unik: struktur demografi muda, kebutuhan pembayaran lintas batas yang tinggi, dan kesadaran regulasi yang mulai bangkit. 6 juta pengguna cryptocurrency di sini bukan hasil iklan, tetapi lahir dari kebutuhan hidup. Pasar yang berakar pada masalah nyata ini seringkali lebih hidup daripada pasar yang hanya didorong oleh hype.
Bagi para pelaku Web3, jangan hanya fokus pada Silicon Valley dan Hong Kong. Di antara gurun dan lautan Afrika Utara, Maroko yang kurang dihargai ini mungkin adalah potongan puzzle yang hilang dalam peta dunia yang lebih besar.
（Catatan: Data yang disebutkan dalam artikel ini merujuk pada laporan tahunan Chainalysis 2022–2024, data adopsi global TripleA, dan laporan terbuka media lokal Hespress tentang bantuan gempa tahun 2023.）
