2026 Saham teknologi bullish terus kuat! Dan Ives: Pernyataan Huang Renxun di CES menjadi penentu utama

Amerika terkenal sebagai pelopor teknologi, analis Wedbush Securities Dan Ives pada 31/12 menyatakan dalam wawancara bahwa ia berbicara tentang saham teknologi AI, energi, dan kompetisi teknologi AS-Cina dari pandangan pribadi terkait acara Consumer Electronics Show (CES) yang akan datang. Ia secara langsung menyebutkan bahwa pasar meremehkan “kedalaman dan luasnya” revolusi AI ini, dan percaya bahwa fluktuasi yang terlihat saat ini lebih mirip dengan napas di tengah pesta, bukan gelembung yang pecah.

CES Menjadi Panggung Kunci, AI Resmi Menuju Dunia Fisik

Dan Ives menunjukkan bahwa pameran CES yang akan datang akan menjadi titik balik penting dalam siklus teknologi ini. Ia secara khusus menyebutkan pidato CEO NVIDIA (NVIDIA) Jensen Huang selama pameran, yang diperkirakan akan menetapkan nada untuk “robot otonom” dan “AI fisik” (Physical AI).

Menurutnya, CES sudah tidak lagi sekadar pameran menampilkan kulkas yang berbicara atau elektronik konsumsi yang menampilkan keahlian, melainkan secara resmi meningkat menjadi panggung utama revolusi AI, mencakup chip, perangkat lunak, robot, dan aplikasi industri, menandai bahwa AI semakin mempercepat perjalanannya dari dunia digital ke ekonomi nyata.

Kenaikan pasar teknologi masih berlanjut, paruh pertama 2026 menjadi periode pengamatan kunci

Menghadapi keraguan pasar terhadap saham teknologi, Dan Ives secara langsung menyatakan bahwa ia tidak setuju dengan pendapat bahwa “pergerakan saham teknologi telah berakhir.” Ia menunjukkan bahwa meskipun ada pasar bearish, skeptis, dan suasana menunggu, paruh pertama 2026 tetap bisa menjadi periode performa yang cukup kuat untuk AI dan saham teknologi.

Ia percaya bahwa investor saat ini masih meremehkan dampak struktural AI terhadap industri teknologi secara keseluruhan, terutama di bidang perangkat lunak dan aplikasi jangka panjang, yang membuat tren kenaikan pasar teknologi belum berakhir.

Perkembangan perangkat lunak dan aplikasi turunan, pengaruh AI terus meluas

Dan Ives secara khusus mengingatkan bahwa pasar terlalu fokus pada beberapa saham bintang, dan mengabaikan kelompok penerima manfaat yang lebih luas dalam seluruh rantai pasokan AI. Ia menyebutkan perusahaan perangkat lunak seperti Palantir, MongoDB, Snowflake, serta perusahaan infrastruktur AI dan keamanan siber seperti CrowdStrike, Palo Alto.

Menurutnya, pengaruh AI tidak hanya berhenti di lapisan perangkat keras pertama, tetapi akan terus menyebar ke lapisan kedua, ketiga, bahkan keempat, dan perangkat lunak serta aplikasi turunan adalah bagian kunci yang saat ini diremehkan pasar.

Persaingan chip masih dipimpin oleh pemain utama, situasi teknologi AS-Cina mengalami perubahan

Mengenai koreksi besar-besaran saham teknologi baru-baru ini, Dan Ives menyebutkan bahwa dari AMD, TSMC, Microsoft hingga Oracle, saham terkait mengalami penurunan yang signifikan, tetapi ini tidak berarti revolusi AI berhenti, melainkan pasar sedang mencerna ritme tersebut.

Dalam hal kompetisi chip, ia secara langsung menyatakan bahwa meskipun perusahaan teknologi besar seperti Google dan Amazon aktif mengejar, tantangan rantai pasokan masih ada, tetapi NVIDIA tetap memimpin secara teknologi selama beberapa tahun. Ia menggambarkan posisinya dengan mengatakan, “Dalam dunia chip, hanya ada satu bos yang memakai jas kulit hitam, yaitu Jensen,” meskipun menghadapi pembatasan ekspor ke China, chip kelas atas NVIDIA tetap memiliki permintaan tinggi.

Selain itu, ia juga menunjukkan bahwa ini adalah pertama kalinya dalam 30 tahun bahwa AS secara keseluruhan memimpin China dalam bidang teknologi, yang sering diabaikan pasar, tetapi memiliki makna penting bagi lingkungan investasi.

Raksasa yang belum go public dan hambatan energi, menentukan langkah AI berikutnya

Menanggapi keraguan terhadap gelembung teknologi, Dan Ives berpendapat bahwa yang benar-benar diremehkan pasar adalah raksasa AI yang belum go public. Ia menyebutkan perusahaan seperti SpaceX, Anthropic, OpenAI, yang belum masuk pasar publik tetapi telah menyerap banyak permintaan dan modal, menyebabkan ketidakseimbangan pasokan dan permintaan saham pertumbuhan besar.

Ia juga menegaskan bahwa batas terbesar revolusi AI bukanlah permintaan atau skenario aplikasi, melainkan energi dan regulasi. Ia menunjukkan bahwa saat ini permintaan dan pasokan chip NVIDIA di Asia mencapai rasio 12 banding 1, tetapi masalah utama adalah apakah ada cukup listrik untuk mendukung ekspansi pusat data.

Oleh karena itu, ia percaya bahwa energi nuklir dan infrastruktur energi akan menjadi pemain kunci yang tidak boleh diabaikan dalam langkah berikutnya AI. Di akhir wawancara, Dan Ives secara tegas menyatakan bahwa posisi AI saat ini lebih dekat dengan tahun 1996 daripada puncak gelembung internet tahun 1999-2000, menunjukkan bahwa revolusi teknologi ini masih dalam tahap penyebaran awal.

(Bagaimana Memilih Saham Teknologi AI? Artikel ini menjelaskan pola pasar Dan Ives yang optimis tentang pasar teknologi)

Artikel ini pertama kali muncul di Chain News ABMedia.