Dalam, Nvidia H200 2 juta unit langsung ludes… Di bawah tarif "25%" Trump, tetap melaju kencang

Nvidia(NVDA)Menanggapi lonjakan permintaan GPU H200, TSMC telah diminta untuk memperluas produksi. Terutama dalam konteks pesanan pelanggan China melebihi 2 juta buah, penyesuaian produksi ini kemungkinan akan membawa manfaat besar bagi Nvidia. GPU H200 memiliki harga pabrik tunggal sekitar $27.000 (sekitar 38,88 juta won), dan total volume pesanan saat ini saja diperkirakan akan menghasilkan penjualan sebesar $54 miliar (sekitar 77,76 triliun won).

H200 adalah versi upgrade dari GPU yang dirilis pada tahun 2022, dan arsitektur perangkat kerasnya pada dasarnya melanjutkan desain generasi sebelumnya, tetapi mencapai peningkatan yang signifikan dalam kapasitas memori dan bandwidth. Secara khusus, kapasitas memori bandwidth tinggi telah meningkat sekitar dua kali lipat, dan kecepatan transfer data dari memori ke sirkuit komputasi telah meningkat hampir 40%. Hal ini memungkinkannya mencapai kecepatan komputasi dua kali lipat dari pendahulunya dalam tugas penalaran AI seperti model bahasa besar.

Performa H200 lebih dari enam kali lebih cepat dari H20, GPU spesifikasi tertinggi yang saat ini dijual oleh NVIDIA di China. H20 adalah alternatif dari larangan pemerintah AS atas ekspor produk GPU papan atas ke China, dan H200 awalnya termasuk dalam daftar kontrol ekspor. Namun, pemerintah AS kemudian menyesuaikan posisinya untuk memungkinkan produk tersebut diekspor ke China, dan pada saat yang sama mengharuskan Nvidia untuk menyerahkan penjualan ekspor kepada pemerintah dalam proporsi tertentu.

Rasio serah terima laba awal adalah 15%, tetapi baru-baru ini dinaikkan menjadi 25% sesuai dengan arahan Presiden Trump. Presiden Trump juga menyetujui H200 untuk dijual ke beberapa perusahaan bersertifikat di China. Ini dipandang sebagai langkah kompromi bagi pemerintah AS untuk mempertahankan kontrol teknologi sambil melindungi kepentingan komersial Nvidia sampai batas tertentu.

Nvidia saat ini memegang stok sekitar 600.000 chip H200 dan 100.000 superchip GH200 “Grace Hopper”. GH200 adalah chip berkinerja tinggi yang terbuat dari perpaduan dua GPU H200 dan CPU 72-core, dan stok ini juga direncanakan untuk dipasok ke pelanggan China. Perusahaan bermaksud untuk menggunakan persediaan yang ada untuk memproses pesanan awal 700.000 buah sebelum Februari 2026, dan 1,3 juta keping sisanya akan dipasok melalui peningkatan produksi TSMC pada paruh kedua tahun ini.

Namun, apakah rencana perluasan dapat dilanjutkan sesuai jadwal masih belum pasti. Meskipun pemerintah AS telah menyetujui ekspor, izin impor pemerintah China belum dikeluarkan. Meskipun demikian, Nvidia tampaknya telah memutuskan untuk memulai ekspansi produksi lebih awal untuk secara proaktif menanggapi permintaan pelanggan.

Perusahaan teknologi terkemuka China memimpin pembelian massal, dan meskipun GPU generasi berikutnya “Blackwell Ultra” dengan kinerja yang lebih kuat telah diperkenalkan ke pasar, permintaan H200 di pasar China masih kuat. Blackwell Ultra memiliki kinerja komputasi lebih dari sepuluh kali lipat dari H200 dan menyediakan bentuk akselerator yang menggabungkan dua GPU dan satu CPU.

Melalui inisiatif ini, Nvidia memperkuat rantai pasokan chip AI berkinerja tinggi untuk China, sementara juga menunjukkan postur strategis dalam mencari keseimbangan antara kebijakan semikonduktor global dan kontrol perdagangan.