Apakah akan ditangkap karena trading cryptocurrency? Pengadilan Menengah Shanghai menetapkan: arbitrase pribadi tidak dianggap sebagai kegiatan ilegal

Pengadilan Menengah Shanghai mengadakan seminar tentang kejahatan mata uang virtual, menegaskan bahwa “perdagangan pribadi koin umumnya tidak termasuk dalam kejahatan pengelolaan ilegal”. Li membeli rendah dan menjual tinggi dengan keuntungan puluhan juta, dan pengadilan menganggap bahwa arbitrase pribadi tidak melanggar hukum. Tetapi garis merahnya: membantu orang melakukan pertukaran mata uang secara ilegal, menyediakan layanan pertukaran mata uang kepada pelanggan dan mengenakan biaya layanan, termasuk dalam tanggung jawab pidana sebagai lembaga keuangan bawah tanah. Faktor penentu: apakah layanan tersebut terus-menerus ditujukan kepada objek yang tidak tertentu.

Batas inti antara perdagangan pribadi koin dan pengelolaan ilegal

Seminar ini melalui analisis kasus khas, memperjelas garis batas inti antara tindakan yang termasuk dan tidak termasuk kejahatan. Dalam kasus tersebut, Li melalui platform domestik dan internasional membeli dan menjual virtual currency dengan harga berbeda, meraup selisih puluhan juta yuan. Pengadilan berpendapat bahwa jika tindakan tersebut hanya merupakan arbitrase pribadi dan tidak menawarkan layanan pengelolaan kepada masyarakat umum, maka tidak termasuk dalam kejahatan pengelolaan ilegal. Penetapan ini menekankan bahwa untuk memenuhi unsur kejahatan pengelolaan ilegal, harus secara ketat mengendalikan ciri-ciri “perilaku pengelolaan”, termasuk mempertimbangkan apakah bertujuan mencari keuntungan dan apakah layanan tersebut terus-menerus ditujukan kepada objek yang tidak tertentu.

Putusan ini sangat berpengaruh. Selama ini, status hukum virtual currency di China masih kabur, menyebabkan perbedaan besar dalam penilaian terhadap tindakan trading. Beberapa pengadilan menilai arbitrase besar sebagai pengelolaan ilegal, sementara yang lain menganggapnya sebagai tindakan perdata. Kesimpulan dari Pengadilan Menengah Shanghai pertama kali memperjelas standar penilaian: yang penting bukan jumlah uangnya, tetapi apakah termasuk “pengelolaan”.

Ciri utama arbitrase pribadi adalah: dana sendiri, menanggung risiko sendiri, tidak menyediakan layanan kepada orang lain, dan tidak mengenakan biaya layanan. Bahkan jika Li meraup keuntungan puluhan juta yuan, selama dia menggunakan uang sendiri untuk membeli dan menjual di platform berbeda dan meraup selisih, tindakan ini secara esensial sama dengan arbitrase oleh investor saham di berbagai broker dan tidak seharusnya dikriminalisasi. Pendekatan kehakiman ini melindungi kebebasan investasi pribadi dan mencegah intervensi berlebihan terhadap kegiatan ekonomi yang normal.

Namun, ini tidak berarti semua tindakan trading koin aman. Jika selama proses trading pribadi terlibat membantu orang lain mencuci uang, menghindari pengawasan valuta asing, atau kejahatan tingkat atas lainnya, tetap dapat diproses sebagai rekanan kejahatan. Penetapan batasan yang rinci terhadap tindakan terkait virtual currency oleh lembaga peradilan membantu menetapkan batasan perilaku pelaku pasar dan mendorong unifikasi penanganan kasus terkait virtual currency secara sah.

Batas antara kejahatan dan non-kejahatan dalam perdagangan koin

Arbitrase pribadi yang sah: dana sendiri, membeli rendah dan menjual tinggi di platform berbeda, menanggung risiko sendiri, tidak menyediakan layanan kepada orang lain

Lembaga keuangan bawah tanah ilegal: menyediakan layanan pertukaran mata uang kepada pelanggan yang tidak tertentu, mengenakan biaya, beroperasi secara terus-menerus

Peran sebagai rekanan: mengetahui bahwa orang lain melakukan perdagangan valuta asing ilegal, tetap membantu dengan pertukaran virtual currency

Faktor penentu: apakah bertujuan mencari keuntungan, dan apakah layanan diberikan secara terus-menerus kepada objek yang tidak tertentu

Di mana garis merah pidana lembaga keuangan bawah tanah?

Seminar ini juga menetapkan garis merah hukum: jika mengetahui bahwa orang lain melakukan perdagangan valuta asing ilegal dan tetap membantu dengan pertukaran virtual currency, dalam situasi yang serius, akan dianggap sebagai rekanan kejahatan pengelolaan ilegal. Sedangkan menggunakan virtual currency sebagai media, menyediakan layanan pertukaran mata uang kepada pelanggan yang tidak tertentu dan mengenakan biaya layanan, secara esensial merupakan tindakan ilegal sebagai “lembaga keuangan bawah tanah”, dan akan dikenai sanksi pidana sesuai hukum.

Ciri khas lembaga keuangan bawah tanah adalah: mendirikan tempat tetap atau platform daring, mempromosikan layanan pertukaran mata uang, mengenakan biaya tetap, dan terus-menerus melayani banyak orang. Perilaku ini secara esensial adalah pengelolaan keuangan tanpa izin, yang secara serius merusak ketertiban pengelolaan valuta asing. Perbedaan utama dengan arbitrase pribadi adalah bahwa lembaga keuangan bawah tanah beroperasi “untuk umum” dan bukan untuk “investasi pribadi”.

Contoh model lembaga keuangan bawah tanah yang umum dalam kasus ini termasuk: memposting iklan “USDT tukar Renminbi” di media sosial, menjanjikan kurs yang menguntungkan, mengenakan biaya 1-3%, dan memproses ratusan transaksi setiap bulan. Jika model ini diklasifikasikan sebagai lembaga keuangan bawah tanah, hukuman biasanya di atas 5 tahun, dan dalam kasus yang sangat serius bisa mencapai hukuman penjara seumur hidup. Untuk jumlah kasus di atas puluhan juta yuan, biasanya dianggap sebagai kejahatan yang serius.

Penetapan sebagai rekanan kejahatan lebih kompleks. Jika mengetahui bahwa pihak lain melakukan perdagangan valuta asing ilegal dan tetap membantu dengan pertukaran virtual currency, meskipun tidak mengenakan biaya, tetap bisa dianggap sebagai rekanan. Kunci utamanya adalah pembuktian “pengetahuan”. Biasanya melalui riwayat obrolan, frekuensi transaksi, dan skala dana yang dikumpulkan. Jika hanya sesekali membantu teman menukar uang dan tidak mengetahui bahwa mereka terlibat kejahatan, biasanya tidak termasuk dalam kejahatan.

Kehati-hatian yudisial dan risiko investor sendiri

Kesimpulan seminar ini mencerminkan kehati-hatian yudisial, yaitu menghindari intervensi pidana berlebihan terhadap arbitrase pribadi yang sah, sekaligus menindak tegas kejahatan yang memanfaatkan virtual currency untuk merusak ketertiban keuangan. Perlu diingat bahwa virtual currency bukan mata uang resmi, dan transaksi terkait memiliki risiko perdata; investor harus menanggung kerugian transaksi sendiri.

Pengingat ini sangat penting. Meskipun perdagangan pribadi tidak termasuk kejahatan, ini tidak berarti dilindungi hukum. Jika terjadi penipuan atau platform bangkrut, dan dilaporkan ke polisi, aparat keamanan mungkin menolak untuk memproses karena statusnya yang bukan mata uang resmi. Kondisi “tidak diurus secara pidana, tanggung jawab perdata sendiri” ini menempatkan investor virtual currency dalam zona abu-abu perlindungan hukum.

Dari sudut pandang praktis, perdagangan pribadi harus memperhatikan tiga poin: pertama, hanya menggunakan dana sendiri, tidak mengelola dana orang lain atau mengumpulkan dana untuk trading, agar tidak diklasifikasikan sebagai pengelolaan ilegal. Kedua, tidak menyediakan layanan pertukaran mata uang, bahkan jika diminta teman, harus menolak, agar tidak terlibat dalam kasus lembaga keuangan bawah tanah. Ketiga, simpan catatan transaksi sebagai bukti sumber dana yang sah, sehingga jika diselidiki dapat membuktikan bukan hasil pencucian uang atau kejahatan lainnya.

Dari kebijakan, kesimpulan seminar Pengadilan Menengah Shanghai mencerminkan keseimbangan halus China terhadap pengawasan virtual currency. Di satu sisi, keras menindak aktivitas keuangan ilegal yang menggunakan virtual currency, di sisi lain tidak mengkriminalisasi tindakan investasi pribadi. Pendekatan “menindak kejahatan, melindungi investasi” ini memberikan arah bagi kebijakan pengawasan virtual currency di masa depan.

Secara keseluruhan, kesimpulan seminar Pengadilan Menengah Shanghai menetapkan batas hukum yang jelas untuk tindakan trading koin. Memegang koin dan arbitrase pribadi tidak termasuk dalam kejahatan pengelolaan ilegal, tetapi menyediakan layanan pertukaran dan membantu kejahatan valuta asing melanggar hukum pidana. Investor harus beroperasi dalam batas legal dan menyadari bahwa risiko transaksi virtual currency adalah tanggung jawab pribadi.