Market Overview
Dalam satu minggu terakhir, BTC membentuk support yang efektif di sekitar 90.000, menunjukkan tren pemulihan dengan fluktuasi. Harga telah kembali di atas MA5 dan MA10, tetapi masih ditekan oleh MA30 (sekitar 95.100 USD), volume perdagangan kurang, menunjukkan bahwa rebound saat ini lebih bersifat teknis, dengan pertarungan antara bullish dan bearish masih jelas. Secara keseluruhan, sentimen jangka pendek sedikit membaik, tetapi untuk mengonfirmasi tren penguatan, perlu volume yang meningkat dan penembusan yang efektif terhadap moving average kunci.
Dinamika Pasar Opsi
Data terbaru menunjukkan bahwa volatilitas tersirat (IV) BTC tetap di 41%, sementara ETH IV tetap di 57%. Di antaranya, ETH IV telah jatuh ke level terendah 0,8% dalam satu tahun terakhir, menunjukkan pasar opsi sangat berhati-hati terhadap perkiraan fluktuasi harga jangka pendek.
Dalam satu minggu terakhir, sentimen perlindungan 25-Delta Skew BTC dan ETH sempat meningkat cepat lalu pulih dengan cepat, Skew 7D rebound secara signifikan setelah penurunan tajam, mencerminkan berkurangnya kepanikan jangka pendek dan stabilnya suasana hati; Skew jangka menengah dan panjang tetap cenderung negatif tetapi dengan volatilitas terbatas, menunjukkan bahwa permintaan perlindungan jangka panjang masih ada tetapi belum memburuk lebih jauh.
Dalam satu minggu terakhir, volatilitas aktual BTC meningkat dan stabil di kisaran 30–33%, sementara volatilitas tersirat ATM jangka pendek dari puncaknya turun kembali ke sekitar 35%, membuat selisih IV–RV secara signifikan menyempit, dan VRP cepat terkonsolidasi, menunjukkan bahwa pasar menilai fluktuasi tajam jangka pendek dengan harga yang lebih rendah, meningkatkan pentingnya strategi struktural dan arah. Sementara itu, ETH menunjukkan tren IV menurun dan RV meningkat, VRP menyusut secara besar-besaran, meskipun ada sedikit pengisian kembali perlindungan risiko di akhir, secara keseluruhan menunjukkan penurunan premi volatilitas dan harga yang lebih terkendali.
Struktur Transaksi Besar
Dalam minggu ini, pasar opsi BTC dan ETH didominasi oleh transaksi besar berupa Risk Reversal (Pembalikan Risiko). Pada hari Jumat, sekitar 2,6 miliar USD opsi BTC dan ETH akan dilaksanakan secara bersamaan. Berikut adalah transaksi besar di BTC dan ETH:
- BTC: Pembelian opsi BTC-300126-98000-C, total sekitar 2.525 BTC, premi bersih sekitar 5,52 juta USD.
- ETH: Pembelian opsi ETH-270326-3100-P, penjualan opsi ETH-270326-3500-C, total sekitar 14.000 ETH, premi bersih sekitar 1,34 juta USD.
Transaksi terbesar di ETH adalah strategi Bearish Risk Reversal, yaitu kombinasi opsi yang digunakan untuk menyatakan pandangan bearish. Strategi inti adalah membeli Put dengan strike lebih rendah dan menjual Call dengan strike lebih tinggi, dengan menjual upside untuk mendapatkan exposure downside dengan biaya rendah. Strategi kombinasi ini dapat dilakukan menggunakan alat pengaturan order kombinasi yang disediakan oleh platform Gate.
Pembaruan Platform
Gate meluncurkan alat perdagangan opsi yang memudahkan — strategi kombinasi order, membantu pengguna lebih efisien dalam menanggapi berbagai kondisi pasar, seperti fluktuasi sempit, kenaikan lambat, atau penurunan lambat. Fitur ini mencakup berbagai skenario strategi multi-leg opsi yang umum, termasuk spread dan straddle.
Dengan strategi kombinasi order, pengguna dapat secara bersamaan membuat beberapa posisi opsi dalam satu operasi, dan menampilkan secara visual biaya total, struktur laba-rugi (PnL), serta risiko eksposur secara keseluruhan. Tanpa perlu melakukan order per leg secara terpisah, pengguna dapat membangun dan mengelola strategi multi-leg secara efisien, mengurangi kompleksitas operasional dan meningkatkan efisiensi trading.
Penjelasan produk strategi kombinasi: https://www.gate.com/zh/help/other/combinationstrategies/49208
Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke
Penafian.
Artikel Terkait
Mega Financial menyatakan "Bank lebih murah daripada stablecoin" menuai kontroversi, desain eksperimen mengandung bias
Hasil eksperimen yang dilakukan oleh Ketua Dewan Direksi Mega Financial Holding, Dong Rui-bin, menyatakan bahwa ketika transfer melebihi 7.000 USD, biaya bank lebih rendah daripada stablecoin, yang memicu kritik luas dari komunitas mata uang digital di Taiwan. Para pengkritik menunjukkan bahwa desain eksperimen tidak adil, karena memasukkan biaya transaksi bursa yang tidak perlu, sehingga perbandingan menjadi tidak setara. Peneliti keuangan Yu Zhe-an menganalisis bahwa ini mungkin mencerminkan pengaruh posisi institusional terhadap penelitian, dan bagi pengguna yang benar-benar menggunakan stablecoin, keunggulan bank tidak sebesar yang ditunjukkan dalam eksperimen.
MarketWhisper18menit yang lalu
Pedagang opsi bertaruh Bitcoin akan kembali ke 80.000, CPI inflasi cenderung stabil
Bitcoin baru-baru ini pulih ke sekitar 70.200 dolar AS, dan pasar opsi menunjukkan bahwa peluang untuk menembus 80.000 dolar AS sebelum Juni sekitar 35%. Pasar melakukan lindung nilai terhadap risiko penurunan, dan terjadi perubahan struktural yang menunjukkan penurunan siklikal dan peningkatan taruhan rebound secara defensif. Analisis menunjukkan bahwa meskipun data inflasi jangka pendek sesuai dengan ekspektasi, potensi kenaikan di masa depan akan menambah ketidakpastian. Peran Bitcoin sedang bertransformasi dari aset berisiko tinggi menjadi aset campuran, menunjukkan bahwa persepsi investor sedang berubah.
MarketWhisper46menit yang lalu
Goldman Sachs memperingatkan: Ada potensi "rebound ekstrem" di pasar saham AS, dengan posisi short hedging memicu short covering dan kenaikan harga
Goldman Sachs menunjukkan bahwa dana lindung nilai saat ini mempertahankan posisi bullish di pasar saham AS, sambil membangun posisi short dalam jumlah besar melalui ETF dan kontrak berjangka indeks, membentuk potensi kekuatan pengisian kembali posisi short. Jika muncul berita positif, pasar mungkin akan rebound dengan cepat. Namun, pada saat yang sama, penurunan likuiditas pasar dan ketidakpastian yang tinggi juga dapat memperburuk volatilitas.
ChainNewsAbmedia1jam yang lalu
XRP Berita Hari Ini: XRPL 2.7 juta transaksi mencapai rekor tertinggi, harga token menyimpang dari "pemutusan hubungan"
XRP buku transaksi harian mencapai 2,7 juta transaksi, tetapi harga token XRP tetap stabil di sekitar 1,37 dolar AS, menunjukkan bahwa peningkatan aktivitas di jaringan tidak menyebabkan masuknya dana baru. Analisis menunjukkan bahwa transfer internal institusi dan perdagangan otomatis mendominasi, sehingga belum membentuk permintaan beli yang kuat. Menembus 1,61 dolar AS adalah kunci untuk kenaikan di masa depan, sementara target jangka panjang mencapai 100 dolar AS membutuhkan beberapa kondisi yang terpenuhi, termasuk adopsi luas oleh institusi dan perbaikan kondisi pasar.
MarketWhisper1jam yang lalu
Harga Cardano Dekat Titik Pivot Utama karena Sinyal Likuiditas Makro Berubah
Wawasan Utama
Analis Dan Gambardello mengaitkan reset RSI bulanan Cardano dan siklus likuiditas makro dengan kondisi yang sebelumnya mendahului reli besar ADA pada 2020–2021.
ADA diperdagangkan di dekat $0.26 sementara rata-rata pergerakan $0.288 membentuk resistansi, dan zona $0.24 hingga $0.25 terus bertindak sebagai
CryptoFrontNews1jam yang lalu
Amerika Serikat mengeluarkan 172 juta barel minyak strategis! Iran memperingatkan harga minyak bisa naik hingga 200 dolar
Menteri Energi Amerika Serikat mengumumkan akan mengoordinasikan pelepasan 4 miliar barel minyak untuk menghadapi ancaman Iran, dengan pelepasan 1,72 miliar barel sebagai skala terbesar dalam sejarah. Respon pasar terhadap langkah ini diragukan, harga minyak tetap dipengaruhi oleh keamanan Selat Hormuz. Pada saat yang sama, fluktuasi harga minyak akan mempengaruhi pasar Bitcoin, berpotensi meningkatkan tekanan inflasi dan membatasi likuiditas. Amerika Serikat berencana untuk mengisi kembali minyak yang dilepas dalam waktu satu tahun, dan ini seharusnya tidak akan mempengaruhi keamanan energi dalam jangka panjang.
MarketWhisper1jam yang lalu
