UBS Merencanakan Masuk Secara Bertahap ke Perdagangan Kripto dengan Strategi Tokenisasi Jangka Panjang

UBS merencanakan peluncuran kripto yang hati-hati terkait tokenisasi, memprioritaskan infrastruktur dan akses terbatas untuk klien.

Rencana yang sedang ditinjau di UBS Group AG mungkin segera memberi beberapa klien perbankan pribadi akses ke perdagangan cryptocurrency. Alih-alih peluncuran yang cepat, bank mengaitkan upaya ini dengan pekerjaan mereka pada aset tokenized dan sistem pendukungnya. Kepemimpinan menunjuk pada sistem internal dan penggunaan klien yang terdefinisi sebagai titik awal, dengan ekspansi yang lebih luas kemungkinan akan berlangsung selama beberapa tahun.

UBS Konfirmasi Langkah Awal Menuju Investasi Crypto untuk Klien Terpilih

Bank investasi Swiss UBS Group AG mengonfirmasi selama panggilan pendapatan hari Rabu bahwa investasi crypto mungkin segera tersedia untuk beberapa klien pribadi. Komentar tersebut menyusul laporan dari awal Januari yang mengatakan bahwa bank telah mulai memilih mitra untuk layanan perdagangan crypto yang potensial. Manajemen menggambarkan upaya ini sebagai eksploratif dan terkait erat dengan rencana aset digital yang lebih luas.

Chief Executive Sergio Ermotti mengatakan bank sedang membangun sistem inti untuk mendukung akses crypto bagi individu dan solusi deposito tokenized untuk klien korporat. Dengan demikian, UBS bertujuan mengikuti model yang terbukti setelah risiko regulasi dan operasional menjadi lebih jelas.

Ermotti lebih jauh menggambarkan peran bank sebagai “pengikut cepat,” dengan rencana peluncuran yang berlangsung selama tiga hingga lima tahun.

Tokenisasi adalah pusat dari rencana aset digital UBS, dengan tahun-tahun terakhir digunakan untuk menguji sistem blockchain untuk penerbitan dana, penyelesaian, dan produk berbasis kas. Salah satu contohnya adalah dana pasar uang tokenized di Ethereum yang menyediakan akses ke aset berisiko rendah dan jangka pendek.

Hasil keuangan terbaru memberi UBS ruang untuk berinvestasi dalam proyek jangka panjang. Laba bersih tahun penuh meningkat 53% menjadi $7,8 miliar, menurut laporan FY25-nya. Di sisi lain, laba kuartalan untuk periode yang berakhir 31 Desember meningkat 56% menjadi $1,2 miliar. Selain itu, aset yang diinvestasikan tumbuh 15% dari tahun ke tahun, meningkatkan total aset di atas $7 triliun untuk pertama kalinya.

Akses Kripto yang Terkontrol Semakin Menguat di Antara Bank-Bank Global Utama

Awalnya, UBS sangat khawatir tentang cryptocurrency secara umum. Pejabat senior UBS secara terbuka mempertanyakan peran BTC sebagai uang atau penyimpan nilai pada 2017. Akibatnya, bank menghindari perdagangan crypto langsung selama bertahun-tahun dan membatasi upaya digital mereka pada sistem blockchain internal.

Pada 2023, beberapa klien kaya di Hong Kong mendapatkan akses ke dana yang diperdagangkan di bursa berbasis futures crypto. Produk-produk tersebut memberikan eksposur harga tanpa kepemilikan token langsung.

Perusahaan lain di seluruh perbankan global melakukan langkah serupa, meskipun sebagian besar tetap dikontrol secara ketat. Barclays baru-baru ini mengakuisisi saham di startup penyelesaian stablecoin Ubyx dan bergabung dalam kelompok 10 bank yang mempelajari stablecoin bersama.

Pada saat yang sama, Morgan Stanley dan Standard Chartered telah menguraikan rencana untuk memperluas perdagangan crypto dan layanan prime brokerage untuk klien institusional dan berpenghasilan tinggi.

Selain itu, permintaan untuk eksposur crypto yang diatur terus berkembang. Dana yang diperdagangkan di bursa bitcoin spot berbasis AS, yang dipimpin oleh BlackRock’s iShares Bitcoin Trust, telah berkembang pesat sejak mendapatkan persetujuan dua tahun lalu.

Bagi UBS, perdagangan crypto tampaknya akan datang secara perlahan, didukung oleh infrastruktur daripada headline. Eksekutif menegaskan bahwa penawaran crypto apa pun akan bergantung pada sistem yang sudah digunakan di seluruh perbankan kekayaan dan korporat.