KOL di dunia cryptocurrency "membawa posisi" melewati batas! Otoritas Jasa Keuangan ingin mengatur: mengandalkan Undang-Undang Perlindungan Modal.

Penulis: Fenrir, Kota Kripto

Hapus praktik penjualan tipuan yang menyesatkan; OJK (Komisi Pengawas Keuangan) berencana merujuk pada Undang-Undang Perlindungan Keuangan untuk mandat regulasi turunan guna memperkuat pengawasan Seiring dengan meningkatnya minat investasi mata uang kripto di Taiwan yang terus memanas, pasar dipenuhi banyak KOL yang mengaku sebagai “guru komunitas koin”. Mereka membentuk grup “mengajak masuk transaksi” melalui platform media sosial untuk melakukan pengajaran sinyal transaksi (hottake/sinyal beli-jual) atau saran investasi. Perilaku “mengajak masuk dan keluar” seperti ini berkaitan dengan memengaruhi harga pasar dan menyesatkan investor, sehingga menarik perhatian besar otoritas pengawas.

Sumber gambar: Dewan Legislatif | Anggota DPRD dari Partai Kuomintang, Li Yanshow, menyoroti kekacauan praktik ajak-ajak transaksi di komunitas koin, meminta OJK untuk secara tegas mengaturnya

Anggota DPRD dari Partai Kuomintang, Li Yanshow, dalam tanya jawab baru-baru ini di komite keuangan (Legislative Yuan) menyatakan bahwa meskipun peraturan yang ada melarang praktik dengan tujuan memengaruhi harga, pasar justru dipenuhi tindakan yang secara substansi memiliki sifat saran investasi, sehingga meminta OJK untuk secara tegas mengaturnya. Ketua OJK, Peng Jinlong, menyatakan bahwa ke depan, rencana dilakukan melalui regulasi turunan yang diberi mandat oleh Undang-Undang Perlindungan Konsumen Finansial, untuk mengatur perilaku industri jasa keuangan yang melakukan iklan, perekrutan, dan kegiatan promosi melalui KOL, dengan upaya membangun pasar aset virtual yang tertib. Peng Jinlong menegaskan bahwa perilaku serupa sudah memiliki regulasi yang sesuai di pasar keuangan tradisional. Promosi produk keuangan oleh influencer harus tunduk pada batasan tertentu. Saat ini, fokus pengawasan adalah memasukkan analisis dan tindakan konsultasi aset virtual ke dalam ruang lingkup pengelolaan, guna memastikan investor memperoleh perlindungan yang memadai saat berinteraksi dengan informasi. Berdasarkan rencana OJK, ke depan akan mengacu pada mekanisme swadaya para pelaku di pasar keuangan tradisional terkait kerja sama antara perusahaan manajer investasi dan penasihat investasi dengan influencer; kemungkinan akan mensyaratkan penyedia layanan aset virtual (VASP) dan KOL menandatangani kontrak kerja sama resmi, serta memasukkannya ke dalam sistem pengendalian internal pelaku usaha. Ini berarti bahwa ke depan, bila para “guru komunitas koin” ingin mempromosikan secara terbuka atau menyediakan layanan ajak-ajak transaksi, mereka harus beroperasi dalam kerangka kepatuhan; tidak lagi bisa berada dalam zona pengawasan yang kosong.

Sumber gambar: Dewan Legislatif | Peng Jinlong menanggapi dan menekankan bahwa perilaku serupa sudah memiliki regulasi yang sesuai di pasar keuangan tradisional, promosi produk keuangan oleh influencer harus dibatasi secara spesifik

Di mana garis merahnya? Melihat risiko perekrutan ilegal dari kasus “Crypto Husi” dan BitMart Sejumlah kasus baru-baru ini menunjukkan bahwa garis merah pengawasan sudah mulai semakin jelas. Di masa lalu pun pernah ada peringatan dari Asosiasi Pedagang Efek dan Saudara (China Republic?) yang menerbitkan peringatan terhadap influencer mata uang virtual terkenal “Crypto Husi” dan perusahaan penyelenggaranya, Yang Qiyi Co., Ltd., karena tidak melakukan pendaftaran sesuai Peraturan Pencegahan Pencucian Uang untuk usaha atau personel yang menyediakan layanan aset virtual, serta tidak menyerahkan pernyataan kepatuhan pencegahan pencucian uang kepada OJK. Akibatnya, mereka menjadi pihak pertama yang secara resmi disebut sebagai KOL yang menjadi sasaran peringatan setelah rezim pendaftaran aset virtual diberlakukan. Pengumuman tersebut secara tegas melarang mereka melakukan kegiatan perekrutan terkait bisnis mata uang virtual, menjadikannya KOL pertama yang secara resmi disebut setelah sistem pendaftaran aset virtual mulai berlaku. Walaupun “Crypto Husi” kemudian menjawab bahwa asosiasi industri tidak memiliki kekuatan hukum, personel hukum OJK menyatakan bahwa pelaku usaha yang tidak melakukan pendaftaran dan menjalankan, melakukan perekrutan, atau melakukan aktivitas bisnis platform pada praktiknya telah menyentuh batas hukum—terutama bila aktivitas tersebut dipandang sebagai perluasan dari aktivitas bursa, sehingga risiko pelanggarannya jauh lebih tinggi. Bacaan lanjutan: Buka kelas pendaftaran untuk mengajari cara menggoreng koin! Apakah “Crypto Husi” melanggar garis merah hukum?

Kasus lain yang mendapat perhatian adalah bursa luar negeri BitMart (bursa koin-bertransaksi). OJK Biro Urusan Efek (Securities and Futures Bureau) secara resmi menyebut platform tersebut sebagai pelaku usaha yang tidak memiliki persetujuan, dan secara khusus menyinggung perekrutan KOL tertentu di platform komunitas Threads untuk membentuk “pasukan aksi tekan order” (istilah/istilah internal). Mereka meminta peserta menggunakan kode undangan tertentu saat mendaftar. Biro Urusan Efek secara tegas menyatakan bahwa BitMart yang belum menyelesaikan pendaftaran pencegahan pencucian uang tidak boleh menyediakan layanan atau melakukan iklan promosi di dalam wilayah Taiwan. OJK mengingatkan masyarakat agar menolak menggunakan platform luar negeri yang tidak disetujui, serta menghindari mentransfer dana ke rekening terkait. Kasus-kasus ini menunjukkan bahwa, baik KOL perorangan maupun bursa luar negeri, selama terlibat dalam perekrutan ilegal kepada warga Taiwan, mereka akan menghadapi penunjukan dan peringatan dari otoritas yang berwenang, bahkan berpotensi memicu penyelidikan pidana lebih lanjut.

Mengungkap trik “generator slip order” yang menjual angan-angan; investor harus waspada terhadap kinerja palsu dan jebakan investasi Selain itu, ketika kondisi pasar sedang bullish, penipu biasanya memanfaatkan psikologi investor FOMO (Fear of Missing Out/ketakutan ketinggalan). Mereka menciptakan ilusi melalui alat yang canggih. Di komunitas koin, juga marak penggunaan semacam “generator screenshot slip order”—cukup masukkan jenis koin, kelipatan leverage, harga pembukaan, dan nama, maka bisa sekali klik menghasilkan laporan laba yang terlihat mengagumkan. “Guru palsu” seperti ini biasanya membangun grup di FB, IG, LINE, atau Telegram, menggunakan akun dan percakapan palsu untuk menciptakan suasana seolah-olah mengikuti guru pasti menghasilkan uang besar. Pola aksi mereka umumnya dimulai dari demo order gratis: mula-mula membuat investor meraih sedikit keuntungan untuk membangun kepercayaan, lalu meminta mereka menambah dana untuk transfer ke dompet palsu yang ditentukan atau bursa yang tidak jelas. Setelah dana masuk, guru dan grup akan menghilang dalam semalam, membuat investor kehilangan semuanya tanpa harapan kembali. Selain pemalsuan teknis, grup yang mengajak-ajak transaksi seperti ini juga sering menggabungkan apa yang disebut “persamaan arbitrase” atau “pengajaran profesional” untuk menarik audiens. Misalnya, ada KOL di Threads yang mengklaim bahwa hanya dengan modal 1,000 USDT, mereka bisa menghasilkan volume transaksi senilai jutaan $USDT, dan menekankan bahwa semua teknik diajarkan oleh guru, sehingga peserta tinggal meniru. Namun, perilaku yang terlalu menjamin profit dan meminta penggunaan kode undangan platform luar negeri tertentu menyimpan kecurigaan serius terkait kepatuhan dan keamanan. OJK dan polisi berkali-kali mengingatkan bahwa investasi kripto tidak boleh mengandalkan cerita dari mulut ke mulut atau grup secara membabi buta. Siapa pun “guru” yang meminta transfer diam-diam atau mengarahkan ke platform yang tidak diawasi sangatlah berisiko. Partisipan pasar yang sesungguhnya harus membangun kesadaran risiko yang independen, bukan terbawa oleh “screenshot laba” palsu.

Pengawasan yang mulai diterapkan dan tantangan praktik; undang-undang khusus VASP dan mekanisme kepatuhan diri menjadi kunci masa depan Saat ini, pengawasan terhadap KOL aset virtual di Taiwan berada pada titik belok yang krusial. Dalam arah legislasi, versi yang diajukan Partai Rakyat (People’s Party) sudah secara jelas merekomendasikan untuk mengatur tokoh opini kunci (KOL), dengan mewajibkan VASP mengungkapkan nama perusahaan dan informasi izin dalam iklan dan pemasaran, melarang promosi yang palsu atau menyesatkan, serta menegaskan bahwa KOL harus memiliki syarat kualifikasi tertentu.

Sumber gambar: Dewan Legislatif | Versi Partai Rakyat “Rancangan Undang-Undang Layanan Aset Virtual” mewajibkan VASP mengungkapkan nama perusahaan dan informasi izin dalam iklan dan pemasaran, serta melarang promosi palsu atau menyesatkan

Namun, praktisi di dunia keuangan mengakui bahwa meminta semua KOL memiliki kualifikasi keuangan tertentu adalah tugas yang sangat sulit. Oleh karena itu, opsi kompromi saat ini cenderung meniru model asosiasi reksa dana dan penasihat investasi: pelaku usaha melakukan peninjauan berkala dan kontrol kepatuhan terhadap influencer yang bekerja sama, lalu mewujudkan tanggung jawab pengawasan melalui ikatan kontrak. Tindakan pengawasan terhadap “guru komunitas koin” ini merupakan bagian dari keseluruhan proses rancangan Undang-Undang Layanan Aset Virtual Taiwan. Seiring dengan bertahap diterapkannya sistem pendaftaran VASP, pengaturan terhadap perilaku “mengajak-ajak transaksi” akan melengkapi bagian penting dari kerangka pengawasan.

Saat ini, hanya ada pelaku VASP yang menyediakan layanan dalam negeri sebagai berikut; urut berdasarkan jumlah goresan (stroke) adalah:

• Teknologi Digital He Ya (HOYA BIT)
• Teknologi Digital Zhaochuang (ZONE** Wallet)**
• Teknologi Kekayaan Modern (MaiCoin 、 MAX Exchange)
• Teknologi Zhongliang (KryptoGO)
• Teknologi Digital Fu Sheng (TWEX)
• Teknologi Rantai Silang (Chainss)
• Teknologi Bito (BitoPro)
• Perusahaan Saham Chain Technology (XREX Exchange)

Ketua OJK, Peng Jinlong, menyatakan bahwa undang-undang khusus versi pemerintah akan dijadikan prioritas rancangan undang-undang, dan pedoman penyimpanan akan ditetapkan dalam waktu enam bulan. Ke depan, investor sebaiknya memilih platform yang sah dan terdaftar terlebih dahulu, serta waspada terhadap segala bentuk perekrutan yang tidak memiliki izin, agar memastikan hak dan kepentingan mereka terlindungi oleh peraturan perundang-undangan.